公司市场地位 - 公司是高等教育和付费K - 12领域的LMS市场份额领导者，拥有超7000个全球客户，分布在超100个国家[90] 财务关键指标对比（不同时间段） - 2023年和2022年未审计的三个月内，公司收入分别为1.311亿美元和1.146亿美元，净亏损分别为1100万美元和1290万美元，调整后EBITDA分别为5130万美元和3980万美元，经营现金流分别为2510万美元和860万美元，自由现金流分别为2350万美元和660万美元[92] - 2023年和2022年未审计的六个月内，公司收入分别为2.599亿美元和2.28亿美元，净亏损分别为2280万美元和1850万美元，调整后EBITDA分别为9950万美元和8340万美元，经营现金流分别为 - 5580万美元和 - 5750万美元，自由现金流分别为 - 5860万美元和 - 609万美元[92] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，经营活动提供的净现金分别为2507.3万美元和861.9万美元；六个月分别为-5576万美元和-5754万美元[173] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，自由现金流分别为2352.9万美元和655.1万美元；六个月分别为-5862.5万美元和-6091.9万美元[173] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，调整后EBITDA分别为5126万美元和3980.8万美元；六个月分别为9951.8万美元和8336.2万美元[176] 贷款利率变化 - 截至2023年6月30日（未审计），公司高级定期贷款的利率从2022年12月31日的6.12%增至7.85%[96] - 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日，高级循环信贷安排利率为2.5%，高级定期贷款利率为2.75%加上适用利率，适用利率分别为7.85%和6.12%[189] 收入来源 - 公司收入主要来自订阅和支持收入、相关专业服务收入[100] 成本构成 - 订阅和支持收入成本主要包括云托管和第三方服务成本、员工相关成本、资本化软件开发成本和收购技术的摊销以及分配的间接成本[105] - 专业服务和其他收入成本主要包括专业服务人员成本和分配的间接成本[106] 费用构成 - 销售和营销费用主要包括销售和营销人员成本、营销计划成本、收购相关摊销费用和分配的间接成本[107] - 研发费用主要包括开发团队人员成本和分配的间接成本，部分软件开发成本会资本化并摊销[108] - 一般和行政费用包括高管、财务等人员成本、专业费用和分配的间接成本[109] 营收数据（2023年Q2和H1） - 2023年Q2总营收为1.3107亿美元，同比增长14%；H1总营收为2.59913亿美元，同比增长14%[117] - 2023年Q2订阅及支持收入为1.18569亿美元，同比增长15%；H1为2.37049亿美元，同比增长15%[117] - 2023年Q2专业服务及其他收入为0.12501亿美元，同比增长7%；H1为0.22864亿美元，同比增长6%[117] 成本数据（2023年Q2和H1） - 2023年Q2总成本为0.45289亿美元，同比增长7%；H1为0.91121亿美元，同比增长9%[122] - 2023年Q2订阅及支持成本为0.38377亿美元，同比增长7%；H1为0.77187亿美元，同比增长8%[122] - 2023年Q2专业服务及其他成本为0.06912亿美元，同比增长6%；H1为0.13934亿美元，同比增长16%[122] 净亏损数据（2023年Q2和H1） - 2023年Q2净亏损为0.10973亿美元，2022年同期为0.12919亿美元；H1净亏损为0.2283亿美元，2022年同期为0.18464亿美元[114] 国际市场营收贡献（2023年Q2和H1） - 2023年Q2国际市场贡献总营收的20%，增加310万美元；H1国际市场贡献总营收的20%，增加600万美元[118][120] 成本增加原因（2023年Q2和上半年） - 2023年Q2订阅及支持成本增加250万美元，主要因网络托管成本、无形资产摊销等增加[123] - 2023年Q2专业服务及其他成本增加40万美元，主要因薪资福利增加[124] - 2023年上半年，订阅和支持收入成本增加580万美元，主要因网络托管成本增加330万美元等因素，软件费用减少30万美元部分抵消了增长[125] - 2023年上半年，专业服务和其他收入成本增加190万美元，主要因薪资及相关福利增加150万美元等因素[126] 费用变化（2023年3个月和6个月） - 2023年3个月和6个月销售与营销费用分别增加630万美元和1380万美元，同比分别增长14%和15%[127][128][129] - 2023年3个月和6个月研发费用分别增加280万美元和930万美元，同比分别增长15%和26%[130][131][132] - 2023年3个月和6个月一般及行政费用分别减少3.5万美元和130万美元，同比分别下降0%和4%[133][134][135] - 2023年3个月和6个月其他收入（支出）净额分别增加160万美元和540万美元，同比分别增长20%和44%[136][137][138] - 2023年3个月和6个月所得税收益分别减少100万美元和130万美元，同比分别下降61%和31%[139][140][141] 现金及等价物与递延收入情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1.298亿美元和1.903亿美元[142] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延收入分别为3.307亿美元和2.894亿美元[146] - 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1.298亿美元和1.903亿美元[188] 经营活动净现金使用量情况 - 2023年和2022年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为5576万美元和5754万美元[147] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为5580万美元，主要归因于净亏损2280万美元及非现金项目调整，营运资金现金来源包括递延收入和应收账款净减少9600万美元[156] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5750万美元，主要归因于净亏损1850万美元及非现金项目调整，营运资金现金来源包括递延收入和应收账款净减少9020万美元[157] 投资活动净现金使用量情况 - 2023年上半年投资活动净现金使用量为290万美元，均为购置财产和设备支出[159] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为2290万美元，包括收购Canvas Credentials 1950万美元和购置财产和设备340万美元[159] 融资活动净现金情况 - 2023年上半年融资活动净现金使用量为230万美元，包括员工股权计划发行普通股所得330万美元，被回购股份、融资成本和偿还长期债务支出抵消[161] - 2022年上半年融资活动净现金流入为110万美元，包括员工股权计划发行普通股所得410万美元，被回购股份和偿还长期债务支出抵消[162] 非GAAP营业利润情况 - 2023年第二季度非GAAP营业利润为5.0155亿美元，2022年同期为3.8669亿美元；2023年上半年非GAAP营业利润为9.7342亿美元，2022年同期为8.1166亿美元[168] 信贷协议情况 - 2020年3月24日公司签订信贷协议，初始定期贷款本金7.75亿美元，增量定期贷款本金7000万美元，循环信贷额度本金5000万美元，含1000万美元信用证子限额[149] - 2021年10月29日公司与摩根大通签订信贷协议，高级定期贷款额度5亿美元，高级循环信贷额度1.25亿美元，所得款项用于再融资、支付费用和满足营运资金需求[150] 借款情况 - 截至2023年6月30日，高级定期贷款未偿还借款4.938亿美元，高级循环信贷无未偿还借款，信用证未偿还金额380万美元[154] - 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日，公司有1.25亿美元的高级循环信贷安排，高级定期贷款未偿还金额约为4.938亿美元[189] - 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日，公司在高级循环信贷安排下无未偿还借款[189] 现金余额抵押情况 - 公司需在金融机构维持不低于380万美元的现金余额，作为多份信用证的抵押[190] 外汇汇率影响 - 截至2023年6月30日（未经审计）的三个月和六个月，假设外汇汇率变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[187] 市场风险情况 - 公司面临外汇汇率、利率和通胀波动带来的市场风险，未持有或发行用于交易目的的金融工具[186] 披露控制和程序情况 - 公司管理层评估了披露控制和程序，截至本季度报告期末，这些程序有效，能合理确保信息按规定记录、处理、汇总和报告[191] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[192] - 财务报告内部控制系统存在固有局限性，只能提供合理而非绝对保证，未来控制可能因条件变化而不足[193]