公司基本信息 - 公司于1981年在新泽西州成立，1997年4月在特拉华州重新注册[23] - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门[24] - 公司产品销售至全球，最大客户包括Aixtron SE、Analog Devices等[26] 各业务线订单数据 - 2020年第四季度，公司来自半导体市场的订单环比增长53%，比2019年第四季度增长141%[28] - 2020年总订单为5970万美元，较2019年的5280万美元增加690万美元，增幅13%[173] - 2020年半导体市场订单为3238.3万美元，较2019年的2541.6万美元增加696.7万美元，增幅27%[173] - 2020年多市场订单为2740万美元，占总订单的46%，2019年占比52%[175] - 2020年底未完成订单积压约为1150万美元，2019年底约为550万美元[176] - 2020年第四季度半导体市场订单环比增长53%，较2019年第四季度增长141%[181] 各业务线净收入数据 - 2020年和2019年，公司来自多元市场的净收入分别为2700万美元和2970万美元，分别占总净收入的50%和49%；收购Ambrell前五年，多元市场净收入占比在18% - 30%[35] - 2020年和2019年，工业市场净收入分别占总净收入的32%和35%，国防/航空航天市场分别占12%和8%，电信市场均占3%[36] - 售后市场服务和支持净收入通常占合并净收入的8% - 10%，2020年第三和第四季度恢复到正常范围[30] - 2020年和2019年多市场销售额分别为2700万美元和2970万美元，分别占合并净收入的50%和49%[114] - 2020年总净收入为5380万美元，较2019年的6070万美元减少680万美元，降幅11%[178] - 2020年多市场净收入为2700万美元，占总净收入的50%，较2019年减少280万美元，降幅9%[179] - 2020年和2019年外国子公司分别占合并净收入的14%和15%；2020年外国客户净收入3160万美元，占比59%，2019年为3540万美元，占比58%[138] 产品价格信息 - 测试仪价格约在10万美元至超200万美元之间，探针台和处理器价格约在5万美元至50万美元之间[42] - ThermoStream和MobileTemp产品价格约在15,000美元至50,000美元之间[65] - 热室产品价格从15,000美元到150,000美元不等[66] - 热平台产品价格从6,500美元到65,000美元不等[67] - Thermonics产品价格从20,000美元到超过250,000美元不等[68] - EKOHEAT感应加热系统功率额定值从10kW到500kW，价格从25,000美元到250,000美元[69] - EASYHEAT感应加热系统功率额定值从1kW到10kW，价格从5,000美元到25,000美元[70][71] - 操纵器产品价格约在12,000美元至75,000美元之间[75] - 对接硬件产品价格约在2,000美元到25,000美元之间[77] - 测试仪接口产品价格范围约为7000美元至110000美元，公司提供超200种定制型号[78] 产品技术参数 - ThermoStream产品能在 - 100摄氏度至 + 300摄氏度范围内将温度控制在正负0.1摄氏度以内，精度在1.0摄氏度以内[63] 客户占比情况 - 2019年德州仪器占公司合并净收入的10%，2020年无客户占比达10%或以上，2020年和2019年十大客户分别占合并净收入约35%和34%[89] - 2019年德州仪器占公司合并净收入的10%，2020年无客户占比达10%或以上；2020年和2019年十大客户分别占合并净收入约35%和34%[132] 工程和产品开发情况 - 2020年和2019年公司每年在工程和产品开发上的花费约为500万美元[95] - 截至2020年12月31日，公司有45名工程师从事工程和产品开发工作[94] 专利情况 - 截至2020年12月31日，公司持有62项美国有效专利，有2项美国专利申请待决，2020年有2项美国专利获批，4项美国专利到期[97] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有204名员工，其中199名为全职员工，包括112名制造运营人员、54名客户支持/运营人员和38名行政人员[105] 工厂运营与整合 - 2020年第四季度，公司将测试仪接口产品的制造从加州弗里蒙特工厂转移到新泽西州劳雷尔山工厂[91] - 2020年9月21日，公司计划将EMS制造业务整合到新泽西州劳雷尔山工厂，第四季度基本完成[115] - 公司正在将劳雷尔山工厂面积从约55000平方英尺缩减至约34000平方英尺[115] - 公司EMS工厂整合导致弗里蒙特工厂部分员工被解雇，新员工效率和经验不足，可能影响产品交付和质量[116] - 2020年第四季度，公司在曼斯菲尔德的公司办公室行政面积减少6100平方英尺[143] - 2020年9月22日，公司修订新泽西州劳雷尔山设施租约，租期延长120个月，2021年8月1日起租赁面积减至约33650平方英尺[143] - 2020年第四季度，公司将EMS部门所有制造业务整合至新泽西州劳雷尔山的设施[143] - 2020年9月21日公司通知加州弗里蒙特工厂员工将EMS部门制造业务整合到新泽西州劳雷尔山工厂[169] 收购风险 - 公司收购战略可能面临无法识别合适收购对象、资金不足、无法成功完成收购等风险[122][127] - 公司收购可能导致管理注意力分散、整合困难、产生大量收购费用、未发现收购公司问题和负债等风险[128] - 公司未来收购使用盈利结构可能导致或有对价负债调整，增加经营结果的可变性，影响股价[125][126] 税务风险 - 公司有效税率存在显著差异，可能面临额外税务负债和成本[121] 股权与股息情况 - 2021年3月15日，公司普通股在NYSE American收盘价为10.06美元，约1000名实益和记录持有人持有10703056股[147] - 2020年和2019年公司未支付普通股股息，目前不计划在可预见未来支付[148] - 2019年7月31日董事会授权回购不超300万美元普通股，2019年9月18日开始，截至2020年12月31日共回购243075股，花费120万美元[150] - 2015年10月27日授权的股票回购计划于2019年7月31日终止，共回购297020股，花费120万美元[151] 历史财务数据 - 2020 - 2016年净收入分别为53,823千美元、60,660千美元、78,563千美元、66,801千美元、40,227千美元[154] - 2020 - 2016年毛利润分别为24,104千美元、29,225千美元、39,401千美元、34,690千美元、20,378千美元[154] - 2020 - 2016年基本每股净收益（亏损）分别为 - 0.09美元、0.22美元、0.29美元、0.09美元、0.26美元[154] - 2020 - 2016年基本加权平均流通股分别为10,257千股、10,373千股、10,348千股、10,285千股、10,314千股[154] - 2020 - 2016年现金及现金等价物分别为10,277千美元、7,612千美元、17,861千美元、13,290千美元、28,611千美元[154] - 2020 - 2016年营运资金分别为18,108千美元、16,534千美元、14,203千美元、16,580千美元、32,950千美元[154] - 2020 - 2016年总资产分别为62,030千美元、59,715千美元、67,187千美元、62,493千美元、42,844千美元[154] - 2020 - 2016年长短期债务分别为8,422千美元、6,520千美元、2,889千美元、8,786千美元、0千美元[154] - 2020 - 2016年股东权益总额分别为44,752千美元、44,834千美元、42,880千美元、39,288千美元、37,788千美元[154] 2020年财务关键指标 - 2020年毛利率为45%，2019年为48%；组件材料成本从2019年占净收入的32%增至2020年的34%[187] - 2020年销售费用为750万美元，较2019年的850万美元减少93.8万美元，降幅11%[190] - 2020年记录了130万美元的重组及其他费用，2019年为24万美元[193] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1027.7万美元，2019年为761.2万美元；营运资金为1810.8万美元，2019年为1653.4万美元[197] - 截至2020年12月31日，公司320万美元（占比31%）的现金及现金等价物由海外子公司持有[198] - 公司估计目前最低短期营运资金需求在500万美元至700万美元之间[199] - 2020年全年，公司经营活动提供的净现金为320万美元，净亏损89.5万美元，非现金折旧和摊销费用为320万美元，其中使用权资产摊销为130万美元[201] - 2020年，公司应收账款减少88.7万美元，存货增加71.7万美元，经营租赁负债减少130万美元，应付账款增加43万美元[201] - 2020年，公司购置物业和设备支出65.8万美元，预计2021年第一季度将再支出约23万美元用于新泽西州设施的租赁改良[202] - 2020年4月，公司通过薪资保护计划获得280万美元贷款，并于5月5日偿还；同年，公司在循环信贷安排下借贷和偿还280万美元，使用7.4万美元回购13767股普通股[203] - 2020年和2019年，公司分别记录了44.4万美元和39.1万美元的存货陈旧费用[206] - 2020年和2019年末，公司商誉均为1370万美元，未记录商誉减值费用；不确定寿命无形资产均为670万美元，未记录减值费用[208][210] - 截至2020年和2019年12月31日，公司净递延所得税负债分别为190万美元和230万美元，递延所得税估值备抵分别为16.9万美元和23.4万美元[213] 财务报告内部控制 - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响变化[221] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制[222] 产品销售渠道与影响 - 公司热产品品牌包括Temptronic、Sigma和Thermonics，通过不同渠道销售[81] - 公司EASYHEAT™和EKOHEAT®精密感应加热设备在全球通过多种渠道销售，2020年新冠疫情影响展会导致该产品收入受负面影响[82] 疫情对业务的影响 - 2020年上半年，公司所有市场净收入受新冠疫情显著影响，半导体市场业务还受到全球市场低迷的负面影响[110] - 2020年第四季度，公司半导体市场订单增加，反映市场需求增加和半导体总体需求增长[110] 循环信贷安排 - 公司目前循环信贷安排将于2021年4月9日到期，正与贷款人讨论以三年期信贷安排替代[32] 公司运营地点 - 截至2020年12月31日，公司在马萨诸塞州、新泽西州和纽约设有国内制造工厂，销售和服务人员分布在美国、欧洲和亚洲为客户提供服务[55]