公司业务结构与市场份额 - 2020年公司PDN Network和NAPW Network分别占收入的70%和30%[23] 客户与用户数据 - 截至2020年12月31日，约1250家公司使用公司的产品和服务[27] 活动参与情况 - NAPW eChapter活动常吸引约500名注册者和100 - 200名参与者[33] - IAW Leadership Lab活动吸引约500名注册者和150 - 300名参与者[34] 业务发展历程 - 2017年公司核心多元化招聘业务扩展，增加高管安置服务[19] - 2017年公司将两款产品功能合并，重新推出PDN Quick产品[29] - 2018年公司开始以国际女性协会品牌在美国开展新会员业务[23] - 2018年公司推出多元化安置服务，专注数字转型和金融领域[30] - 2020年IAW推出Leadership Lab平台，作为NAPW eCoaching平台的增强功能[34] - 2003年10月公司在伊利诺伊州成立，2013年3月完成首次公开募股[61] - 2014年9月，公司通过合并收购了NAPW Network[61] - 2017年3月开始在中国运营，2020年3月4日决定停止所有中国业务[62] 业务运营调整 - 2020年3月因疫情，NAPW所有活动转为在Zoom平台上举办的虚拟形式[32] 销售团队情况 - 公司NAPW/IAW网络线下销售团队有3名销售专业人员，PDN销售团队有7名销售专业人员[42][43] - 公司PDN销售团队的专业单元服务对象包括员工少于2500人的中小企业和多于2500人的大型企业[43] 业务优势与特点 - 公司NAPW网络的直接营销潜在客户生成效率高，会员每年续费，有稳定现金流[51] 竞争环境 - 公司面临来自LinkedIn、Monster Worldwide等在线专业社交网站，以及Facebook、Google等公司的竞争[52] 法律合规与风险 - 公司受联邦、州和外国有关互联网业务的法律法规约束，违反“禁止呼叫”规定每次违规最高罚款16000美元[54][58] - 公司面临各种法律诉讼，包括现有诉讼和未来可能的知识产权、开源软件相关诉讼，会产生高额成本并影响业务[102][103] 知识产权保护 - 公司依靠联邦、州和普通法权利及合同限制保护知识产权，美国注册的商标包括“iHispano”等[49] - 公司保护知识产权面临挑战，包括合同安排可能失效、商标和域名保护成本高、诉讼成本大等[94][95][96] 公司办公地点与设施 - 公司总部位于伊利诺伊州芝加哥，明尼苏达州明尼通卡也有办公室，PDN网络网站由Web Scribble托管[48] - 公司主要行政办公室位于伊利诺伊州芝加哥市东门罗街55号2120室，电话号码为(312) 614 - 0950，网站地址为www.ipdnusa.com[63] - 公司在芝加哥租赁约4902平方英尺的总部办公空间，租约于2027年9月30日到期；在明尼苏达州租赁约300平方英尺的活动部门办公空间，按季度租赁[125] 会员服务内容 - 公司NAPW网络为会员提供专业身份管理、社交活动、知识获取等服务[35][36][37] - 公司IAW全球女性网络为会员提供线上和线下社交机会，促进职业联系和发展[40] 业务季节性影响 - 公司季度运营结果受雇主业务季节性影响，第一季度招聘需求较低，其余时间增加[59] 员工规模 - 截至2020年12月31日，公司共有39名员工，其中36名为美国各地的全职员工，还聘请了3名独立承包商[60] 财务关键指标变化 - 2020年全年持续经营业务净亏损约420万美元，2019年为280万美元[66] - 2020年公司收入从500万美元降至450万美元，成本和费用从2019年的800万美元增至930万美元[66] - 2020年全年持续经营业务现金流使用270万美元[66] - 2020年与2019年相比，会员费及相关服务收入占比从48.3%降至30.2%，招聘服务收入占比从48.8%升至66.5%[150] - 2020年持续经营业务净亏损415.8万美元，2019年为279.2万美元[155] - 2020年调整后EBITDA为亏损258万美元，2019年为亏损204.9万美元[155] - 2020年总营收445.7万美元，较2019年的502.5万美元减少56.8万美元，降幅11.3%，主要因会员费及相关服务收入下降108.2万美元，降幅44.6%，部分被招聘服务收入增加51.1万美元、增幅20.8%抵消[156] - 2020年总成本和费用930.1万美元，较2019年的802.1万美元增加128万美元，增幅16.0%，主要因一般及行政费用增加215.5万美元，部分被折旧和摊销费用减少53.4万美元、销售和营销费用减少24.4万美元抵消[160] - 2020年其他收入65.2万美元，较2019年的2.6万美元增加62.6万美元，增幅2407.7%，主要因2020年第四季度获得薪资保护计划贷款豁免[168] - 2020年所得税收益3.5万美元，较2019年的17.7万美元减少14.2万美元，降幅80.2%，主要因美国减税和就业法案导致税率降低及递延所得税负债减少[170] - 2020年持续经营业务净亏损415.8万美元，较2019年的279.2万美元增加136.6万美元，增幅48.9%[175] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为211.8万美元，2019年同期为63.4万美元；营运资金赤字约为115.6万美元，2019年同期约为211.4万美元；累计赤字约为9302.3万美元[176] - 2020年和2019年，公司持续经营业务净亏损分别约为415.8万美元和279.2万美元，持续经营业务使用现金分别约为333.7万美元和329万美元[176] - 2020年持续经营业务经营活动使用现金333.7万美元，投资活动使用现金6.5万美元，融资活动提供现金492.8万美元；2019年经营活动使用现金329万美元，投资活动使用现金0.3万美元，融资活动提供现金661.5万美元[184] - 2020年持续经营业务经营活动净现金使用主要包括净亏损415.8万美元、非现金PPP贷款豁免651077美元等；2019年经营活动净现金使用主要包括净亏损279.2万美元、应付账款核销37.6万美元等[186][187] - 2020年持续经营业务投资活动净现金使用主要包括新办公室租赁保证金6.6万美元等；2019年主要为内部开发技术投资[188] - 2020年持续经营业务融资活动净现金提供主要来自普通股出售所得427.7万美元；2019年主要包括多笔普通股出售所得及短期贷款等[189][193] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年PDN网络营收310.6万美元，较2019年的259.2万美元增加51.4万美元，增幅19.8%，得益于电商平台改进、新销售合作、新客户获取增加及客户多元化招聘计划增多[157] - 2020年NAPW网络营收135.1万美元，较2019年的243.3万美元减少108.2万美元，降幅44.5%，主要因传统会员保留率持续下降和新冠疫情影响新会员注册[158] - 2020年PDN网络成本和费用290.8万美元，较2019年的294.9万美元减少4.1万美元，降幅1.4%，主要因销售和营销人员成本降低11.4万美元、活动和设施成本减少5.2万美元，部分被坏账费用增加13.9万美元抵消[161] - 2020年NAPW网络成本和费用189.4万美元，较2019年的270.6万美元减少81.2万美元，降幅30.0%，主要因无形资产摊销费用减少49.2万美元和人员成本降低31.9万美元[162] - 2020年公司间接费用449.9万美元，较2019年的236.7万美元增加213.2万美元，增幅90.1%，主要因诉讼和解准备金、法律费用和非现金股份薪酬增加，部分被行政人员工资和福利费用降低30.4万美元抵消[161] 股权结构与交易 - 截至2021年3月31日，Cosmic Forward Limited（CFL）持有公司约25.5%的普通股，公司董事和高管及其关联实体合计持有约1.70%的流通普通股[108] - 2016年11月向CFL发行并出售1777417股普通股，2017年1月向CFL额外发行312500股，2019年11月从另一股东处额外购买1142857股[111] - 2018年9月7日向美国证券交易委员会提交的S - 3表格通用暂搁注册声明于9月18日生效，可发行普通股、优先股等证券，总金额达2500万美元[111] - 2017年6月26日，公司股东批准将2013年股权补偿计划下授权发行的普通股数量从225000股增加到615000股；2018年11月8日，再次批准增加300000股，现可发行915000股[112] - CFL和CFL股东在公司未来发行普通股时，有权购买一定数量股份以维持CFL最高达54.64%的实益所有权权益[118] - 2020年公司进行多次股票私募配售，如3月31日向Malven出售1,939,237股，总价150万美元[140] - 2020年3月22日，公司与Malven Group Limited达成协议，出售1939237股普通股，每股0.7735美元，总收益150万美元；6月26日，再次与Malven达成协议，出售312500股普通股，每股3.2美元，总收益100万美元[178][190][191] - 2020年7月27日，公司与三家机构认可投资者达成证券购买协议，出售1481484股普通股，每股1.35美元，总收益约200万美元，扣除费用后净收益1814353美元[179][192] - 2021年2月1日，公司与Yiran Gu女士进行私募配售，出售500000股普通股，每股2美元，总收益100万美元[180] 股票价格波动 - 2020财年，公司普通股股价在0.91美元至5.56美元之间波动，首次公开发行价为每股64美元[109] - 2020 - 2021年公司普通股各季度高低价不同，如2020年第四季度最高价为5.56美元，最低价为0.91美元[135] 普通股登记持有人 - 截至2021年4月9日，公司有53名普通股登记持有人[137] 诉讼和解情况 - 公司与White Winston达成和解协议，于2020年10月29日支付25万美元，2021年2月16日支付35万美元，并于2021年1月发行15万股普通股[128] - NAPW在诉讼中被判决需支付746,142.41美元，公司于2020年第二季度记录78万美元诉讼和解准备金[129] - 公司在另一诉讼中于2020年第一季度记录45万美元诉讼和解准备金，该案件预计2021年开庭[130] 收入确认原则 - 公司主要收入来源为招聘收入、消费者营销和广告收入、会员订阅费及产品销售[206] - 招聘服务收入在服务完成、有协议证据、费用固定或可确定且款项可收回时确认[206] - 消费者营销和广告收入按固定费用或网站展示次数计费确认[207] - NAPW网络会员订阅收入在12个月会员期内按比例确认，2018年1月2日起提供月会员，当月收款当月确认收入[208] - 会员相关服务费用在在线个人资料完成和新闻稿发布时确认为收入[208] 会计处理方法 - 公司使用收购法对取得控制权的业务合并进行会计处理[205] - 收购时需单独确认资产和负债的收购日公允价值，商誉按对价与资产负债公允价值净额的差额计量[205] - 计量期最长为收购日起一年，期间可调整资产和负债并相应调整商誉[205] 前瞻性陈述相关 - 年度报告包含前瞻性陈述，受风险、不确定性和假设影响[210][211] - 影响公司实现目标和实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括市场趋势、增长增长、会员增长等[212] 其他风险因素 - 公司直接销售策略尚未使销售团队成熟到可预测的程度，也未实现盈利[77] - 公司系统易受自然灾害、恐怖袭击和网络攻击影响，虽有灾难恢复计划但非实时备份[80] - 2008年金融危机后美国失业率上升、招聘活动受限，虽经济已开始复苏、失业率有所改善，但经济若未持续复苏或恶化，公司服务需求和收入可能减少[88] - 公司依赖搜索引擎引流，若搜索引擎算法修改、竞争对手SEO更成功，会影响公司会员增长、参与度和业务运营[84] - 无线通信提供商可能为用户提供更有利条件访问竞争对手网站，对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[85] - 公司业务依赖特定社会趋势，如互联网社交化、女性职业发展等，趋势改变可能导致公司战略失败、会员流失[89] - 促进职场多元化的监管环境若改变，可能减少雇主通过公司网络招聘多元化员工的激励，影响公司收入[90] - 公司品牌维护至关重要，若品牌维护失败，会影响会员、企业和专业组织的留存与拓展，以及他们的参与度[93] - 公司处理和存储个人信息，面临数据隐私和安全相关的政府监管、法律责任，违规可能影响业务[97] 资产负债表外活动 - 公司自成立以来未开展任何符合S - K条例303(a)(4)定义的资产负债表外活动[194]