公司业务概述 - 公司是领先的通信和合规公司，为公关和投资者关系专业人士提供解决方案，客户涵盖新兴初创企业到数十亿美元的全球品牌[24] 业务收购情况 - 2022年11月1日，公司收购iNewswire.com LLC，增强了通信业务组合，使其新闻稿分发业务成为北美最大的平台之一[30] 业务发展规划 - 公司预计通信业务在整体收入和与合规业务的对比上都将继续增长，并计划继续投资通信产品[25] - 公司预计将客户合同迁移至为期一年或更长的基于订阅的合同，以转向经常性订阅收入模式[58] - 2024年及以后公司计划在平台上继续创新、改进和开发新应用程序[61] - 公司预计2024年初推出新的Media Suite订阅服务[71] - 公司预计2024年及以后综合新闻专线业务需求稳定或增长[212] 业务产品介绍 - 公司的媒体套件提供媒体数据库、媒体推介和媒体监测三种新产品，有三种订阅选项[36][37] - 2023年公司对投资者关系网站进行重大升级，包括ADA合规模块，需年度订阅[49] - 公司合规业务包括财务报告披露软件、股票转让服务、举报人热线及相关年度会议、印刷和股东分发服务[50] - 公司的股票转让模块可让客户获取股东实时信息、股票分类账和报告，并发行新股，该行业整体收入因纸质证书被数字证书取代而下降[53] - 公司收购Newswire后可向现有ACCESSWIRE客户提供PRO和媒体数据库平台，媒体数据库平台可让客户访问超100万名记者等[64] 业务市场情况 - 估计北美约有5000家公司每季度进行包含电话会议、网络直播或两者兼有的收益活动[44] - 据2022年报告，全球通信技术市场年收入超55亿美元[71] 业务历史需求变化 - 2020年因疫情，公司网络直播和活动业务中虚拟活动需求达到历史最高，自疫情结束后需求下降[43] 客户数量变化 - 2023年底公司拥有11924个客户，较2022年底的8218个有所增加，主要因Newswire客户增多[77] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司雇佣35名全职等效销售和营销人员，较2022年12月31日的40名减少[69] - 截至2023年12月31日，公司共有136名员工和独立承包商，均未加入工会[78] - 2012年12月31日公司有24名员工和承包商，2023年12月31日增至136人（含32名独立承包商）[101] 办公场地租赁 - 2019年10月公司开始租赁9766平方英尺办公空间，租约于2027年12月31日到期[85] - 2019年10月公司开始租赁9766平方英尺办公空间，租约2027年12月31日到期[149] 保险情况 - 公司为Newswire收购获得的潜在赔偿索赔购买了最高1290万美元的担保和赔偿保险，自留额为40万美元[89] 业务风险因素 - 公司业务受立法和监管变化影响，新法规或规则变化可能减少产品和服务需求、增加费用等[95] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能对市场需求变化响应更快[96][97] - 收购业务整合存在困难，可能带来多种风险[98][99] - 新闻稿分发业务依赖技术和关键合作伙伴，合作关系中断会影响业务[100] - 未能有效管理增长可能导致业务和运营受不利影响[101][102] - 无法留住关键员工和吸引合格人才会损害公司业务[103] - 未能保护客户信息机密性会损害公司声誉和业务[104][108] - 订阅和服务合同收入按合同期限分摊确认，销售波动影响滞后[110] - 订阅续约或升级率下降会影响未来收入和经营业绩[111][113] - 若无法成功开发和及时推出新技术产品或改进现有产品，公司业务可能受不利影响[122] - 公司普通股价格可能大幅波动，受多种因素影响，包括分析师意见和市场状况[129] - 作为上市公司，公司面临显著增加的成本和管理时间投入[137] - 若未能维持充分的财务和管理系统内部控制，可能导致财务报告错误和股价下跌[138] 股息情况 - 公司在2012年、2013年部分时间和2015年第四季度至2018年第三季度支付股息，2018年第四季度起暂停[132] - 2022年和2023年公司未支付股息[155] 网络安全措施 - 公司实施季度员工网络安全培训，以保护数据和资产[144] - 公司CTO负责评估和管理网络安全威胁重大风险，有六年网络安全经验[146] 业务季节性特征 - 公司业务季节性明显，代理材料印刷、分发和征集业务多在财年第二季度处理[120] 股权情况 - 公司章程授权公司最多发行2000万股普通股，未来发售可能稀释股东权益并使股价下跌[136] - 截至2023年12月31日，公司有150名普通股登记持有人，3815212股流通股[154] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司总营收3337.8万美元，较2022年的2351.4万美元增长986.4万美元，增幅42%[164][172] - 截至2023年12月31日，公司递延收入余额为541.2万美元，2022年同期为540.5万美元[175] - 2023年公司营收成本792.9万美元，较2022年的568.4万美元增长224.5万美元，增幅39%；整体毛利率增长761.9万美元，增幅43%，毛利率维持在76% [164][176] - 2023年公司一般及行政费用为893.5万美元，较上一年增加197.2万美元，增幅28%，占收入的比例从2022年的30%降至27%[170][179][180] - 2023年公司净利润76.6万美元，较2022年的193.4万美元有所下降[164] - 2022年销售和营销费用为592.2万美元，2023年增至825.1万美元，增长232.9万美元，增幅39%，占收入比例均为25%[181][182] - 2022年产品开发费用为130.6万美元，2023年增至255.1万美元，增长124.5万美元，增幅95%，占收入比例从6%增至8%，2023年资本化成本47.8万美元[183][184] - 2022年折旧和摊销费用为97万美元，2023年增至289.6万美元，增长192.6万美元，增幅199%[185] - 2023年利息费用为128.4万美元，利息收入为16.8万美元；2022年利息费用为应计利息与利息收入相抵后的金额[186] - 2023年其他费用为37万美元，用于偿还卖方票据及利率互换协议公允价值变动损失，2022年无其他费用[187] - 2022年所得税费用为72.4万美元，2023年为54.3万美元，2022年有效税率27%，2023年有效税率41.5%，法定税率均为21%[188][189] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为571.4万美元，净应收账款为436.8万美元，流动负债为1265万美元，流动负债超过流动资产114.6万美元[190] - 2023年和2022年自由现金流分别为255.7万美元和395.3万美元，调整后自由现金流分别为332.5万美元和512.2万美元[203] - 2023年和2022年调整后EBITDA分别为772.8万美元和486.7万美元，调整后净收入分别为76.6万美元和193.4万美元[207] - 2023年和2022年净利润分别为76.6万美元和193.4万美元，摊薄后每股收益分别为0.20美元和0.52美元[209] - 2023年和2022年无形资产摊销分别为274.1万美元和81.6万美元，摊薄后每股分别为0.72美元和0.22美元[209] - 2023年和2022年基于股票的薪酬费用分别为136.5万美元和76.3万美元，摊薄后每股分别为0.35美元和0.20美元[209] - 2023年和2022年其他不寻常项目分别为98.2万美元和40.2万美元，摊薄后每股分别为0.26美元和0.11美元[209] - 2023年和2022年调整的税收影响分别为 - 106.8万美元和 - 41.6万美元，摊薄后每股分别为 - 0.28美元和 - 0.11美元[209] - 2023年和2022年影响所得税费用的离散项目影响分别为10.3万美元和4.9万美元，摊薄后每股分别为0.03美元和0.01美元[209] - 2023年和2022年非公认会计原则净收入分别为488.9万美元和354.8万美元，摊薄后每股分别为1.28美元和0.95美元[209] - 2023年和2022年加权平均已发行普通股稀释股数分别为381.6万股和374万股[209] - 2023年一次性企业项目相关费用为54.6万美元，提前偿还卖方票据支付37万美元，一次性非经常性费用4.5万美元，利率互换公允价值变动损失2.1万美元；2022年相关费用为26.3万美元，一次性高管招聘费9万美元，支付终止福利4.9万美元[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 通信业务收入在2016 - 2023年的年增长率为13% - 55%[98] - 2023年通信业务收入2422.4万美元，较2022年的1611.5万美元增长810.9万美元，增幅50%；合规业务收入915.4万美元，较2022年的739.9万美元增长175.5万美元，增幅24%[166][173][174] - 2023年通信业务营收成本580.1万美元，较上一年增长206.6万美元，增幅55%，毛利率为76%；合规业务营收成本212.8万美元，较上一年增长17.9万美元，增幅9%，毛利率为77%[170][177][178] 信贷协议情况 - 2023年3月20日，公司与Pinnacle银行签订2500万美元信贷协议，包括2000万美元定期贷款和最高500万美元循环信用证[191] - 信贷协议要求固定费用比率不低于1:20:1.00，杠杆比率不高于2.5:1.0，均按过去十二个月计算[126]