客户收入占比情况 - 公司2023年来自洛克希德·马丁、雷神和诺思罗普·格鲁曼的收入分别约占30%、26%和12%[93] 业务风险 - 政府项目相关 - 美国政府项目资金受国会预算授权和拨款流程影响，拨款不确定或影响公司业务[84][85] - 美国政府有权无通知终止合同，因便利终止合同承包商获部分补偿，因违约终止公司或承担责任[87] 业务风险 - 合同投标相关 - 公司在合同投标过程中面临技术难题、成本超支、投标未中标和合同无盈利等风险[89] 业务风险 - 行业整合相关 - 航空航天业整合可能导致客户合同延迟或流失、竞争对手变强、供应商成本增加[90][91] 业务风险 - 法规合规相关 - 公司若违反环境法规，可能面临罚款、治理费用和业务变更成本[94][95] - 若违反美国联邦航空管理局规定，公司可能被罚款、停产、终止或取消部分合同[96] 业务风险 - 分包商与供应商相关 - 分包商或供应商违约可能影响公司合同履行、未来业务和盈利能力[97][99] 业务风险 - 合同定价与核算相关 - 固定合同定价下成本增加会降低公司盈利能力，影响未来业务[100] - 公司使用估计值核算合同，估计不准确或合同终止需调整收入，可能导致现金流短缺[102][103] 税务相关 - 净运营亏损情况 - 截至2023年12月31日，公司联邦税净运营亏损约7470万美元，州税分摊后净运营亏损约1730万美元；2018年前净运营亏损约6030万美元，2034 - 2039年到期，可100%抵扣未来应纳税所得额；2018 - 2020年净运营亏损可前抵五年、无限期后转，2021年前可100%抵扣，2021年后可抵扣80%；2021年及以后净运营亏损不可前抵，可无限期后转，最多抵扣80% [120] 财务契约遵守情况 - 公司在2022年3月31日季度未遵守与BankUnited信贷安排的某些财务契约，2022年3月31日和6月30日季度未遵守财务报表提交契约，虽已获修订、豁免和同意，但未来无法保证遵守契约 [127] 内部控制情况 - 公司2018年至2023年9月报告了财务报告内部控制重大缺陷，导致合并财务报表重述，影响投资者信心、股价等，截至2023年12月31日已整改，但所得税内部控制仍有重大缺陷正在整改 [135][136] - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制在合理保证水平上无效[210] - 公司内部控制存在重大缺陷，需重述2022年12月31日递延所得税资产和负债余额，但不影响之前报告的净递延所得税资产、净收入、每股收益或现金流[212] - 公司正在对上述重大缺陷进行整改，计划包括审查外部税务顾问工作、对财务人员进行税务会计培训等[212] - 公司管理层认为2023年12月31日的控制和程序无效，但本年报中的合并财务报表和相关财务信息符合美国公认会计原则[214] - 2023年第四季度，除上述披露外，公司财务报告内部控制无重大变化[216] - 2023年第四季度，公司实施了与应收账款对账相关的额外内部控制[217] 企业身份相关风险 - 公司目前被归类为小企业，若失去该身份，将影响政府合同竞争、特殊项目资格及与其他企业合作能力 [113][114] 业务风险 - 网络与技术相关 - 网络安全攻击、系统或服务故障、技术变革等可能对公司业务和运营产生不利影响，公司虽采取措施但无法确保有效，财产和业务中断保险可能不足以弥补损失 [115][116][117] 税务相关 - 税收优惠利用限制 - 若公司未能产生足够收入或发生“所有权变更”，利用税收优惠的能力可能受限；一般而言，若5%股东在相关追溯期内集体持股增加超50个百分点，将发生所有权变更 [119][121] 业务风险 - 产品责任相关 - 产品责任索赔超出保险范围可能对公司财务结果和状况产生不利影响 [122] 业务风险 - 环境、社会和治理审查相关 - 投资者、监管机构等对公司环境、社会和治理等责任的审查增加，可能带来额外成本，影响流动性、声誉等 [123] 业务风险 - 利率相关 - 公司借款成本基于《华尔街日报》公布的优惠利率加贷款人收取的利差，利率上升会增加借款成本、影响盈利能力，且可能使现有债务再融资更困难 [132][133] 业务风险 - 全球事件相关 - 俄乌战争、巴以冲突、台海紧张局势等全球事件可能扰乱经济、影响原材料供应和成本、改变国防预算分配，对公司业务和财务状况产生不利影响 [138][139][143] 公司设施租赁情况 - 公司执行办公室和生产设施位于约17.1万平方英尺的建筑内，其中约13.1万平方英尺用于制造，4万平方英尺用于办公和实验室，租约2026年4月30日到期[152] 公司股权持有人情况 - 2024年3月28日，公司普通股有171名登记持有人[155] 股权补偿计划情况 - 截至2023年12月31日，公司股权补偿计划下可供未来发行的证券数量为62.1419万股[158] - 2016年长期激励计划授权发行220万股，已授予158.0945万股，剩余61.9055万股可供授予[159] - 2009年绩效股权计划授权发行50万份股票期权等，已授予49.7636万股，剩余2364股可供授予[160] 信贷协议修订情况 - 2024年2月20日，公司对信贷协议进行第十三修正案，将现有循环信贷额度到期日延长至2025年8月31日，并设置不同时间段的最高本金金额[163][164] 递延所得税资产估值备抵情况 - 2023年第四季度，公司释放1417.0891万美元的递延所得税资产估值备抵，截至2023年12月31日，估值备抵余额为56.9143万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年全年收入为8646.6321万美元，较2022年的8333.5764万美元增长313.0557万美元，增幅3.8%[173] - 2023年来自政府主合同的收入为1184.2145万美元，较2022年的866.3308万美元增长317.8837万美元，增幅36.7%[174] - 2023年来自商业合同的收入为495.1574万美元，较2022年的564.8727万美元减少69.7153万美元，降幅12.3%[176] - 2023年全年收入为8650万美元，其中8270万美元采用随时间确认收入模型确认[272] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2023年销售成本为6940.0693万美元，较2022年增加236.9191万美元，增幅3.5%[177] - 2023年采购额为4602.0628万美元，较2022年减少7.346万美元，降幅0.2%[179] - 2023年劳动力成本为705.4308万美元，较2022年增加22.4903万美元，增幅3.3%[180] - 2023年工厂间接费用为1602.814万美元，较2022年增加29.7458万美元，增幅1.9%[181] - 2023年其他销售成本为29.7617万美元，较2022年增加192.029万美元，增幅118.3%[182] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年毛利润为1706.5628万美元，较2022年增加76.1366万美元，增幅4.7%，毛利率为19.7%[183] - 2023年净利润为1720.1204万美元，较2022年增加802.4979万美元，增幅87.5%[189] - 2023年净收入为17201204美元，2022年为9176225美元[278] - 2023年净利润为1720.1204万美元，2022年为917.6225万美元[280] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年销售、一般和行政费用为1075.8624万美元，较2022年减少65.1443万美元，降幅5.7%[184] - 2023年利息费用为245.5214万美元，较2022年增加18.4113万美元，增幅8.1%[185] - 2023年折旧和摊销为47.095万美元，2022年为68.8096万美元[280] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2023年12月31日营运资金为1540.2381万美元，较2022年增加250.5779万美元，增幅19.4%[192] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与权益 - 2023年12月31日现金为5094794美元，2022年为3847225美元[277] - 2023年12月31日应收账款净额为4352196美元，2022年为4857772美元[277] - 2023年12月31日合同资产净额为35312068美元，2022年为27384540美元[277] - 2023年12月31日总资产为74360132美元，2022年为59447080美元[277] - 2023年12月31日总负债为52278404美元，2022年为55250050美元[277] - 2023年股东权益总额为22081728美元，2022年为4197030美元[277] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年基本每股收益为1.40美元，摊薄后每股收益为1.38美元；2022年基本和摊薄后每股收益均为0.74美元[278] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年经营活动提供的净现金为392.8341万美元，2022年为94.4329万美元[280] - 2023年投资活动使用的净现金为14.045万美元，2022年为4.0789万美元[280] - 2023年融资活动使用的净现金为254.0322万美元，2022年为336.5181万美元[280] - 2023年现金净增加124.7569万美元，2022年现金净减少246.1641万美元[280] - 2023年初现金为384.7225万美元，2022年初现金为630.8866万美元[280] - 2023年末现金为509.4794万美元，2022年末现金为384.7225万美元[280] - 2023年支付的利息现金为245.4065万美元，2022年为179.2858万美元[280] - 2023年支付的所得税现金为0.4364万美元，2022年为2.5291万美元[280] 年报相关情况 - 公司的确定委托声明将在2023年12月31日后不迟于120天提交，部分内容将引用到年报中[221][222][223][224][225] - 年报包含2023年和2022年12月31日的合并资产负债表、合并经营报表等财务报表[226] - 年报还包含多项附件，如公司章程证书、修订后的细则、证券相关文件等[228][234][235] 净递延税资产情况 - 2023年12月31日公司净递延税资产约为1990万美元，估值备抵约为60万美元[267]