公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为7300万美元，较2022年第一季度的6490万美元增长12.5%[210] - 2023年第一季度公司归属净利润降至1040万美元，2022年第一季度为1340万美元[210] - 2023年第一季度总营收7.3亿美元，2022年同期为6.49亿美元；总费用6.17亿美元，2022年同期为4.47亿美元；营业收入1.13亿美元，2022年同期为2.02亿美元；净利润9500万美元，2022年同期为1.35亿美元[257] - 2023年第一季度公司及其他运营费用5700万美元，2022年同期为5600万美元，两者相当[266] - 2023年第一季度折旧、损耗和摊销费用较2022年同期增加2300万美元，主要因新的酒店和商业资产投入使用[267] - 2023年第一季度净投资收入2900万美元，较2022年同期增加600万美元，主要因当期投资和现金等价物的利率更高[268] - 2023年第一季度利息费用为620万美元，较2022年同期的410万美元增加210万美元，增幅51.2%，主要因项目融资增加和利率上升[269] - 2023年第一季度对非合并合资企业出资收益为50万美元，与2022年同期持平，其中Latitude Margaritaville Watersound JV收益为50万美元，2022年为10万美元[272] - 2023年第一季度非合并合资企业权益收入为370万美元，2022年同期亏损50万美元，其中Latitude Margaritaville Watersound JV 2023年收益390万美元，2022年亏损60万美元[275] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为70万美元，较2022年同期的支出40万美元增加110万美元，2022年有70万美元保险理赔收益[278] - 2023年第一季度所得税费用为340万美元，低于2022年同期的450万美元，有效税率为24.9%，低于2022年同期的25.3%[280] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和美国国债投资为8000万美元，高于2022年12月31日的7830万美元[313] - 2023年第一季度，公司资本支出总计6960万美元，其中住宅板块2450万美元、商业板块2180万美元、酒店板块2310万美元、公司支出20万美元[315] - 截至2023年3月31日，公司有7690万美元主要与建设和开发相关的合同义务[315] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还贷款总额分别为4.268亿美元和3.914亿美元，2023年3月31日未偿还债务加权平均有效利率为5.0%，69.9%的未偿还债务为固定或互换利率，未偿还债务平均剩余期限为17.8年，可变利率贷款加权平均利率为7.1%[316] - 2023年第一季度和2022年同期，公司未回购普通股[343] - 截至2023年3月31日，公司记录的2008年林地销售保留权益为580万美元[346] - 2023年第一季度经营活动净现金为1920万美元，投资活动净现金使用为2720万美元，融资活动净现金为2690万美元[349] - 2023年第一季度和2022年同期，公司资本支出分别为4400万美元和5310万美元，主要用于商业和酒店业务[354] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1920万美元，2022年同期为1980万美元[349][350] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2720万美元，2022年同期为8130万美元[349][352][353] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为2690万美元，2022年同期为2890万美元[349][355] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司用于运营物业和设备的资本支出分别为4400万美元和5310万美元[354] - 2023年第一季度，公司未回购已发行的普通股[343] - 2008年的林地出售中，截至2023年3月31日，公司对贡献给破产隔离合格SPE的票据记录的保留权益为580万美元[346] 各业务线营收及利润关键指标变化 - 2023年第一季度酒店营收增长50.3%，租赁营收增长34.1%，房地产营收下降4.9%[210] - 2023年第一季度住宅房地产收入2.8亿美元，较2022年同期减少4700万美元，降幅14.4%；毛利润1.18亿美元，较2022年同期减少7100万美元[258][259] - 2023年第一季度商业和农村房地产收入5700万美元，土地改良服务收入200万美元，毛利润2600万美元，毛利率44.1%；2022年同期分别为3300万美元、300万美元、2500万美元和69.4%[260] - 2023年第一季度酒店收入2.45亿美元，较2022年同期增加8200万美元，增幅50.3%；毛利润1600万美元，毛利率6.5%，2022年同期分别为1400万美元和8.6%[263] - 2023年第一季度租赁收入1.18亿美元，较2022年同期增加3000万美元，增幅34.1%；毛利润6400万美元，毛利率54.2%，2022年同期分别为5100万美元和58.0%[264] - 2023年第一季度木材收入1700万美元，较2022年同期减少1300万美元，降幅43.3%；毛利润1500万美元，毛利率88.2%，2022年同期分别为2800万美元和93.3%[265] - 2023年第一季度住宅业务总营收为2800万美元，低于2022年同期的3270万美元，营业利润为1070万美元，低于2022年的1800万美元[283] - 2023年第一季度住宅业务房地产收入为2620万美元，低于2022年同期的3040万美元，其中家园用地销售收入减少470万美元，降幅15.5%，毛利率降至41.0%[283][286] - 2023年第一季度未开发住宅土地销售收入为60万美元，毛利率约83.3%，2022年同期为10万美元[287] - 2023年第一季度对非合并Latitude Margaritaville Watersound JV出资收益为50万美元，2022年不足10万美元[289] - 2023年第一季度Latitude Margaritaville Watersound JV权益收入为390万美元，2022年亏损60万美元，2023年完成149笔房屋销售交易，2022年为18笔[291] - 酒店业务2023年第一季度总营收2.49亿美元，2022年同期为1.62亿美元；运营亏损2200万美元，2022年同期为500万美元；税前亏损3500万美元，2022年同期为900万美元[293] - 俱乐部业务2023年第一季度收入增加130万美元，增幅14.8%；毛利率为31.7%，2022年同期为27.3%；截至2023年3月31日，会员数为2653人，较2022年同期增加382人[293][295] - 酒店运营业务2023年第一季度收入增加630万美元，增幅105.0%；毛利率为 - 13.0%，2022年同期为 - 11.7%，主要因新酒店240万美元的开业前费用影响[293][296] - 其他酒店业务2023年第一季度收入增加70万美元，增幅50.0%；毛利率为0.0%，2022年同期为 - 14.3%[293][297] - 商业业务2023年第一季度总营收1.9亿美元，2022年同期为1.54亿美元；运营收入5800万美元，2022年同期为6200万美元；税前收入2800万美元，2022年同期为4800万美元[302] - 商业租赁业务2023年第一季度收入增加270万美元，增幅31.0%；毛利率为57.0%，2022年同期为58.6%；截至2023年3月31日，可出租面积约103.4万平方英尺，其中约100.5万平方英尺已出租[302][303][305] - 商业和农村房地产2023年第一季度9笔销售约54英亩，收入570万美元，土地改良服务收入20万美元，毛利率约44.1%；2022年同期6笔销售约13英亩，收入330万美元，土地改良服务收入30万美元，毛利率约69.4%[306] - 木材业务2023年第一季度收入减少130万美元，降幅43.3%至170万美元；毛利率为88.2%，2022年同期为93.3%；2023年第一季度销售9.5万吨，2022年同期为10.7万吨；平均价格降至每吨16.44美元，2022年同期为每吨26.63美元[302][303][307] 各业务线资产及运营关键指标变化 - 2023年第一季度住宅地块成交数量从181块增至327块，增长80.7%[210] - 2023年3月31日，住宅业务、酒店业务、商业业务和其他业务在合并运营收入中的占比分别为38.4%、34.1%、26.0%和1.5%，2022年分别为50.5%、25.0%、23.7%和0.8%[215] - 截至2023年3月31日，Latitude Margaritaville Watersound JV有679套房屋已签约，预计成交销售价值约为3.378亿美元[219] - 截至2023年3月31日，公司住宅地块储备总量为23127块，其中处于开发、工程或审批、概念规划阶段的分别为2556块、3530块和17041块[220] - 截至2023年3月31日，公司有1915块住宅地块已签约，预计成交带来约1.65亿美元收入；Latitude Margaritaville Watersound JV有679套房屋已签约，两者预计成交销售价值约为5.028亿美元[225] - 公司约86%的房地产位于佛罗里达州的湾县、海湾县和沃尔顿县，约90%的房地产土地持有量位于距墨西哥湾15英里以内[207] - 酒店组合运营中房间共616间，开发/建设中房间共682间，总计1298间[233] - 商业板块正在建设283套多户住宅单元和148套老年生活单元，已完成845套多户住宅单元和107套老年生活单元[240] - 截至2023年3月31日，多户住宅单元总计1128套，已完成845套，已出租766套，出租率91%；老年生活社区单元总计255套，已完成107套，已出租103套，出租率96%；总单元数1383套，已完成952套，已出租869套，出租率91%[242] - 截至2023年3月31日，租赁组合可租赁面积约103.4万平方英尺，净可租赁面积1033758平方英尺，出租率97%[245][246] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，VentureCrossings出租率从96%提升至100%，Watersound Self - Storage出租率从87%提升至92%，整体出租率从95%提升至97%[246] - 正在开发的项目中，Watersound Town Center净可租赁面积89662平方英尺，出租率99%，在建面积50768平方英尺，计划面积259570平方英尺，总面积400000平方英尺；Watersound West Bay Center计划面积500000平方英尺；FSU/TMH医疗园区在建面积80300平方英尺，计划面积239700平方英尺，总面积320000平方英尺[250] - 公司拥有并运营两个码头，Point South Marina Bay Point于2022年第三季度重新开放，Point South Marina Port St. Joe于2022年第四季度重新开放[234] - 公司拥有并运营零售商店、两家独立餐厅和其他娱乐资产[237] - 公司正在准备开设4家酒店，还在建设1家酒店[232] - Pier Park Crossings分两期开发，共完成360套公寓单元[244] - 2023年3月31日和2022年12月31日的可出租净面积中，分别有1500平方英尺和1364平方英尺租给了合并合营企业，还有13808平方英尺的未完工空间[251] 各业务线折旧、利息费用变化 - 2023年第一季度酒店业务折旧、损耗和摊销费用增加170万美元，商业业务增加70万美元，主要因新物业投入使用[298][309] - 2023年第一季度酒店业务利息费用增加100万美元，商业业务增加100万美元，主要因项目融资增加和利率上升[299][310][311] 公司债务相关情况 - 2015年Pier Park North JV贷款4820万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还金额分别为4230万美元和4260万美元，年利率4.1%，2025年11月到期[317] - 2018年Pier Park Crossings JV贷款3660万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还金额分别为3510万美元和3520万美元，年利率3.1%，2060年6月到期，提前还款需支付2% - 10%的溢价[318][320] - 2019年Watersound Origins Crossings JV原贷款4400万美元，2023年3月 refinance后贷款本金增至5290万美元，固定利率5.0%，2058年4月到期，提前还款需支付1% - 10%的溢价，因 refinance产生0.9百万美元额外贷款成本和0.1百万美元债务提前清偿损失[321] -