财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，季度净利润增至1940万美元，同比增长57.2%；季度收入增至1.014亿美元，同比增长76.0%；房地产收入增至3990万美元，同比增长130.6%；酒店收入增至4740万美元，创季度纪录，同比增长63.4%；租赁收入增至1310万美元，同比增长29.7%；住宅地块成交数量增至254块，同比增长225.6%；非合并合资企业Latitude Margaritaville Watersound JV完成房屋销售交易数量增至189套，同比增长61.5%[234] - 2023年前三季度关键会计政策无重大变化，但未来可能改变[274] - 2023年第三季度总营收1.014亿美元，2022年同期为5760万美元；2023年前三季度总营收3.025亿美元，2022年同期为1.907亿美元[278] - 2023年第三季度净利润1870万美元，2022年同期为1210万美元；2023年前三季度净利润6200万美元，2022年同期为4260万美元[278] - 2023年前九个月公司财务业绩良好，各业务板块需求强劲，但宏观经济因素带来经济逆风，影响买家情绪，增加运营成本和贷款利率，供应链中断延长酒店和商业项目完工时间[231][232] - 2023年前九个月酒店业务收入增加4210万美元，增幅56.2%，达1.17亿美元，2022年同期为7490万美元；毛利率为21.0%，2022年同期为22.3%[288] - 2023年前九个月租赁业务收入增加9000万美元，增幅31.9%，达3.72亿美元，2022年同期为2.82亿美元；毛利率为49.7%，2022年同期为55.3%[290] - 2023年前九个月木材业务收入减少1500万美元，降幅27.3%，为4000万美元，2022年同期为5500万美元；毛利率为85.0%，2022年同期为89.1%[292] - 2023年前九个月公司及其他运营费用增加900万美元，主要因员工成本、财产税和专业费用增加[296] - 2023年前三个月和前九个月折旧、损耗和摊销费用分别增加490万美元和1120万美元，主要因新酒店和商业资产投入使用[297] - 2023年前三个月和前九个月投资净收入分别增加900万美元和2300万美元，达3600万美元和9800万美元，主要因投资利率上升和未开发土地贡献利息增加[298] - 2023年前三个月和前九个月利息费用分别增加3700万美元和8800万美元，增幅78.7%和67.7%，达8400万美元和2.18亿美元，主要因项目融资增加和利率上升[299] - 2023年前三个月和前九个月对非合并合资企业的贡献收益分别为100万美元和600万美元，2022年同期为1400万美元和2000万美元[302] - 2023年前三个月和前九个月来自非合并合资企业的权益收入分别为8700万美元和1.84亿美元，2022年同期为2500万美元和3400万美元[304] - 2023年第三季度其他收入净额降至120万美元，较2022年同期减少90万美元；前九个月降至330万美元，较2022年同期减少280万美元[306] - 2023年第三季度所得税费用为680万美元，2022年同期为410万美元；前九个月为2170万美元，2022年同期为1460万美元[308][309] - 2023年第三季度有效税率为25.8%，2022年同期为25.2%；前九个月为25.2%，2022年同期为25.5%[308][309] - 2023年第三季度折旧、损耗和摊销费用增加400万美元，利息费用增加250万美元[334][335] - 2023年前九个月折旧、损耗和摊销费用增加890万美元，主要因新物业投入使用[342] - 2023年前九个月利息费用增加540万美元，主要因项目融资增加和利率上升[343] - 2023年第三季度总租赁收入增加250万美元，增幅25.5%，毛利率从54.1%降至52.0%[348] - 2023年第三季度木材收入降至100万美元，减少20万美元，降幅16.7%，毛利率从83.3%降至80.0%[350] - 2023年前九个月总租赁收入增加760万美元，增幅27.3%，毛利率从57.2%降至53.1%[355] - 2023年前9个月，商业和农村房地产销售21笔，共212英亩，收入1390万美元，土地改良服务收入30万美元，毛利率约57.7%；2022年同期销售21笔，共194英亩，收入870万美元，土地改良服务收入90万美元，毛利率约75.0%[356] - 2023年前9个月，木材收入400万美元，较2022年同期减少150万美元，降幅27.3%；销售量21.6万吨，较2022年同期的21.3万吨有所增加；平均售价降至每吨16.62美元，2022年同期为每吨23.71美元；毛利率为85.0%，2022年同期为89.1%[357] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和美国国债投资为1.02亿美元，2022年12月31日为7830万美元[364] - 2023年前9个月，公司资本支出共1.763亿美元，其中住宅板块6140万美元，商业板块5970万美元，酒店板块5430万美元，企业支出90万美元[366] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还贷款分别为4.589亿美元和3.914亿美元，加权平均有效利率为5.2%，其中66.9%为固定或互换利率，平均剩余期限为17.4年，可变利率贷款加权平均利率为7.6%[367][368] - 2023年前9个月，折旧、损耗和摊销费用增加240万美元，利息费用增加340万美元[360][361] - 2023年前九个月经营活动净现金流入9230万美元，2022年同期为3020万美元[399] - 2023年前九个月投资活动净现金流出8150万美元，2022年同期为1.391亿美元[399] - 2023年前九个月融资活动净现金流入4690万美元，2022年同期为6130万美元[399] - 2023年和2022年前九个月，经营性物业和设备资本支出分别为1.118亿美元和1.599亿美元[402] - 2023年第三季度，公司合同义务在正常业务流程外无重大变化[406] - 假设利率上升100个基点，截至2023年9月30日，美国国债投资市值将减少10万美元[410] - 基于2023年9月30日部分项目融资贷款的未偿还余额，假设适用利率上升100个基点，公司年度利息费用将增加150万美元[412] 各业务线数据关键指标变化 - 公司业务主要分为住宅、酒店和商业三个可报告板块。2023年第三季度，住宅、酒店、商业和其他板块对合并运营收入的贡献分别为35.0%、47.3%、16.2%和1.5%；2023年前九个月，各板块贡献分别为42.0%、39.2%、17.7%和1.1%[234] - 截至2023年9月30日，公司住宅社区有19家不同的房屋建筑商，1575个住宅地块已签约，预计未来几年地块成交时将产生约1.355亿美元的收入；非合并合资企业Latitude Margaritaville Watersound JV有632套房屋已签约，两者预计成交时销售价值约为4.659亿美元[239][244] - 住宅地块管道总计22221个，其中处于开发、工程或规划阶段的分别有2363个、3282个和16576个[241] - 酒店板块包括私人会员俱乐部、酒店运营、餐饮服务等多种业务，收入主要在服务提供时确认，部分收入随时间确认[245][247] - 酒店组合运营中房间总数为1177间，开发/建设中房间数为121间，总计1298间[253] - 商业板块正在建设或翻新156套多户住宅单元和148套老年生活单元，已完成972套多户住宅单元和107套老年生活单元[262] - 截至2023年9月30日，多户住宅单元总计1128套，已完成972套，已出租853套，出租率88%；老年生活单元总计255套，已完成107套，已出租107套，出租率100%；总单元数1383套，已完成1079套，已出租960套，出租率89%[262] - 截至2022年12月31日，多户住宅单元总计757套，已出租679套，出租率90%；老年生活单元总计107套，已出租88套，出租率82%；总单元数864套，已出租767套，出租率89%[262] - 租赁组合约有108.2万平方英尺可租赁空间，截至2023年9月30日，可租赁净面积1081988平方英尺，出租率96%；截至2022年12月31日，可租赁净面积1033730平方英尺，出租率95%[268][269] - 截至2023年9月30日，Watersound Town Center已完成可租赁净面积137892平方英尺，出租率83%，在建16020平方英尺，计划246088平方英尺，总计400000平方英尺[272] - 截至2023年9月30日，Watersound West Bay Center计划建设面积500000平方英尺[272] - 截至2023年9月30日，FSU/TMH医疗园区在建80300平方英尺，计划239700平方英尺，总计320000平方英尺[272] - 公司拥有并运营两家码头，Point South Marina Bay Point于2022年第三季度重新开放，Point South Marina Port St. Joe于2022年第四季度重新开放[255] - 公司拥有并运营零售店、两家独立餐厅和其他娱乐资产，还有多个处于不同规划阶段的酒店项目[256] - 2023年第三季度住宅房地产收入3550万美元，较2022年同期增长1.367亿美元，增幅136.7%；2023年前三季度为1.269亿美元，较2022年同期增长5620万美元，增幅79.5%[279][280][281] - 2023年第三季度住宅房地产毛利润1640万美元，2022年同期为910万美元；2023年前三季度为6230万美元，2022年同期为3910万美元[279][280][281] - 2023年第三季度商业和农村房地产收入310万美元，2022年同期为140万美元；2023年前三季度为1390万美元，2022年同期为870万美元[283][284] - 2023年第三季度商业和农村房地产毛利润180万美元，2022年同期为70万美元；2023年前三季度为820万美元，2022年同期为720万美元[283][284] - 2023年第三季度酒店收入4740万美元，较2022年同期增长1840万美元，增幅63.4%；2023年前三季度为1.17亿美元，2022年同期为7490万美元[286][287] - 2023年第三季度酒店毛利润1130万美元，2022年同期为700万美元；2023年前三季度为2460万美元，2022年同期为1670万美元[286] - 公司运营受季节性波动影响，酒店收入通常在第二和第三季度较高，商业房地产销售不规律[276][277] - 截至2023年9月30日，Watersound俱乐部会员数为3088人，较2022年同期的2573人增加515人[288] - 2023年住宅板块第三季度总营收为3550万美元，2022年同期为1500万美元；前九个月为1.269亿美元，2022年同期为7080万美元[311] - 2023年住宅板块第三季度运营收入为1500万美元，2022年同期为810万美元；前九个月为5890万美元，2022年同期为3610万美元[311] - 2023年第三季度住宅板块房地产收入中，估计的宅基地残值为490万美元，2022年同期为100万美元；前九个月分别为2000万美元和360万美元[311] - 2023年第三季度住宅板块其他收入中，估计的与房屋建筑商宅基地销售相关的费用为150万美元，2022年同期为30万美元；前九个月分别为440万美元和110万美元[311] - 2023年第三季度宅基地销售收入增加1960万美元，增幅151.9%，平均基础收入降至约10.3万美元，毛利率降至44.6%[312][314] - 2023年第三季度未进行未改良住宅土地销售，2022年同期销售额为90万美元[315] - 2023年第三季度来自非合并合资企业的权益收入增加660万美元，因非合并合资企业完成189笔房屋销售交易，2022年同期为117笔[318][319] - 2023年前九个月住宅地块销售收入增加5410万美元，增幅84.7%，平均每块地块基础收入降至约10.5万美元，毛利率降至48.4%[322] - 2023年前九个月未开发住宅土地销售收入为60万美元，毛利率约83.3%，2022年为110万美元，成本极小[323] - 2023年前九个月对非合并合资企业出资收益为60万美元，2022年为20万美元[326] - 2023年前九个月非合并合资企业收入权益增加1610万美元，因2023年完成502笔房屋销售交易，2022年为200笔[327] - 2023年第三季度酒店业务收入增加1410万美元，增幅94.6