公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入为6490万美元，较2021年同期的4130万美元增长57.1%[209] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为1340万美元，较2021年同期的320万美元增长319.6%[209] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1980万美元，较2021年同期的980万美元增长101.6%[209] - 2022年第一季度总营收6.49亿美元，2021年同期为4.13亿美元，同比增长57.1%[250] - 2022年第一季度净收入1.35亿美元，2021年同期为3000万美元，同比增长350%[250] - 2022年第一季度公司及其他运营费用5600万美元，2021年同期为7100万美元，同比下降21.1%[258] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销费用增加1100万美元[259] - 2022年第一季度投资净收入2300万美元，2021年同期为1200万美元，同比增长91.7%[260] - 2022年第一季度利息费用4100万美元，2021年同期为3600万美元，同比增长13.9%[262] - 2022年和2021年第一季度，对非合并合资企业出资收益分别为50万美元和10万美元[263] - 2022年第一季度其他（费用）收入净额为 - 40万美元，较2021年同期的130万美元减少170万美元[264] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为450万美元和100万美元，有效税率分别为25.3%和24.8%[265] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和美国国债投资为1.513亿美元，2021年12月31日为1.591亿美元，另有优先股股权投资50万美元[287] - 2022年第一季度资本支出共7900万美元，其中住宅板块2590万美元，商业板块2580万美元，酒店板块2720万美元，企业支出10万美元[289] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还贷款分别为2.621亿美元和2.275亿美元，2022年3月31日可变利率贷款加权平均利率为2.9%[290] - 2022年第一季度对非合并合资企业出资获得收益40万美元，来自对非合并的Electric Cart Watersound JV的土地出资[286] - 截至2022年3月31日，公司有2.201亿美元与建设和开发相关的合同义务，部分将通过承诺或新的融资安排提供资金[289] - 2022年第一季度经营活动净现金流入1980万美元，2021年同期为980万美元；投资活动净现金使用8130万美元，2021年同期为7110万美元；融资活动净现金流入2890万美元，2021年同期为710万美元[321] - 2022年第一季度和2021年同期，经营物业和设备资本支出分别为5310万美元和2510万美元[324] - 假设利率上升100个基点，截至2022年3月31日，美国国债投资市值将减少70万美元，项目融资年利息费用将增加140万美元[332][335] - 截至2022年3月31日，约99%的证券评级为AA或更高[333] 各业务线收入占比变化 - 2022年第一季度住宅、酒店、商业和其他业务在合并经营收入中的占比分别为50.7%、25.0%、23.5%和0.8%，2021年同期分别为50.0%、31.5%、17.4%和1.1%[212] 住宅业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司住宅社区有18家不同的房屋建筑商，有2294个住宅用地已签约，预计未来几年交房时收入约为1.756亿美元，2021年同期分别为1268个和1.14亿美元[222] - 截至2022年3月31日，已签约的2294个住宅用地和527套房屋预计交房时销售价值约为4.194亿美元[222] - 公司住宅房屋用地管道总数为17476个，其中已规划或正在开发的有3288个，工程或审批中的有2003个，概念规划中的有12185个[220] - 2022年第一季度住宅房地产收入3.27亿美元，2021年同期为2.05亿美元，同比增长59.5%[252] - 2022年第一季度住宅业务总营收3290万美元，较2021年同期的2070万美元增长，营业利润1790万美元[267] - 2022年第一季度住宅业务中，家园用地销售收入较2021年同期增加1260万美元，增幅71.2%，毛利率从50.8%提升至57.4%[268][269] - 2022年第一季度未销售房屋，2021年同期销售2套房屋，总收入100万美元，毛利率10%[270] - 2022年和2021年第一季度，未开发住宅土地销售收入均为10万美元[270] 酒店业务线数据关键指标变化 - 酒店组合中运营房间469间、管理房间55间、开发/建设中房间646间，总计1177间[229] - 正在建设7套额外套房，分别位于佛罗里达州巴拿马城海滩、圣罗莎海滩等地[228] - 2022年第一季度酒店收入1.63亿美元，2021年同期为1.31亿美元，同比增长24.4%[255] - 2022年第一季度酒店业务总营收1620万美元，较2021年同期的1300万美元增长，营业亏损50万美元[274] - 2022年第一季度俱乐部收入较2021年同期增加250万美元，增幅39.7%，毛利率从23.8%提升至27.3%[274] - 2022年第一季度酒店等管理服务收入较2021年同期增加100万美元，增幅18.9%，毛利率从1.9%降至 - 11.1%[274][275] 商业业务线数据关键指标变化 - 商业板块在建520套多户住宅单元和148套老年生活单元，已完成877套多户住宅单元和107套老年生活单元[236] - 截至2022年3月31日，多户住宅单元总计1397套，已完成877套，已出租852套，出租率97%；老年生活社区总计255套，已完成107套，已出租58套，出租率54%[236] - 租赁组合约有98.1万平方英尺可租赁空间，截至2022年3月31日，总可租赁净面积981151平方英尺，出租率90%[240][241] - 拥有并运营两个码头，正在重建，预计2022年春季部分开放[231] - 拥有并运营WaterColor和WaterColor Kids零售店以及The Powder Room射击场和培训中心[232] - 商业板块有租赁、土地和木材销售等收入，也有相关成本和费用[234][235] - 正在开发的商业项目包括约5万平方英尺的Publix超市、约1.2万平方英尺的内铺空间和约3350平方英尺的定制项目[244] - 已开始开发Watersound West Bay Center和南沃尔顿商业园二期[244] - 2022年第一季度商业板块总营收1.52亿美元，2021年同期为7200万美元，总费用8900万美元，2021年同期为6000万美元，营业收入6300万美元，2021年同期为1200万美元[280] - 2022年第一季度总租赁收入增加300万美元，增幅53.6%，租赁毛利率从2021年同期的51.8%增至59.3%[281] - 2022年第一季度商业和农村房地产实现6笔销售，约13英亩，收入330万美元，土地改良服务收入30万美元，毛利率约69.4%；2021年同期仅1笔销售，约1英亩，收入不足10万美元[282] - 2022年第一季度木材收入增至300万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅87.5%，销售量从7.6万增至10.7万吨，平均售价从每吨18.94美元涨至26.63美元[283] 其他业务相关数据 - 公司约86%的房地产位于佛罗里达州的湾县、海湾县和沃尔顿县，约90%的房地产土地位于墨西哥湾15英里范围内[204] - 公司业务主要集中在住宅、酒店和商业三个可报告板块[212] 各贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Pier Park North JV贷款未偿还金额分别为4330万美元和4360万美元，年利率4.1%，2025年11月到期[291] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Pier Park Crossings JV贷款未偿还金额分别为3560万美元和357万美元，年利率3.1%，2060年6月到期[294] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Watersound Origins Crossings JV贷款未偿还金额分别为4400万美元和3790万美元，2022年1月贷款本金增至4400万美元，利率从5.0%调整为SOFR加2.8%，下限3.3%[295] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Watercrest JV贷款未偿还金额分别为2030万美元和2010万美元，利率为LIBOR加2.2%，2021年6月1日生效的利率互换将2000万美元相关债务的可变利率固定为4.4%[296] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Beckrich Building III贷款未偿还金额分别为510万美元和520万美元，利率为LIBOR加1.7%[297] - 2022年3月31日和2021年12月31日，PPC II JV贷款未偿还金额分别为1730万美元和1740万美元，利率为LIBOR加2.1%，担保人责任初始为未偿还本金的50%，达到一定债务偿付覆盖率后降至25%[298] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Airport Hotel贷款未偿还金额均为1460万美元，利率为LIBOR加2.0%，下限3.0%[300] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Pier Park Resort Hotel JV贷款未偿还金额分别为2010万美元和1470万美元，建设期间利率为LIBOR加2.2%，酒店开业后为LIBOR加2.0%，2022年12月10日生效的利率互换将4200万美元相关债务的可变利率固定为3.2%[301] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Breakfast Point Hotel贷款未偿还金额分别为1370万美元和1180万美元，2022年11月前利率为LIBOR加2.8%，2022 - 2027年为5年期国债指数加3.3%，2027 - 2042年为1年期国债指数加3.3%，最低利率3.8%[302] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Self - Storage Facility贷款未偿还金额均为470万美元，利率为LIBOR加2.4%，下限2.9%，担保人责任不超过290万美元加额外费用[303] - 2022年3月31日和2021年12月31日，Lodge 30A JV Hotel贷款未偿还金额分别为1030万美元和750万美元，利率为3.8%，达到一定债务偿付覆盖率后，担保人责任逐步降低[304] - 2022年3月31日，Mexico Beach Crossings JV贷款未偿还金额为420万美元，贷款金额4350万美元，利率3.0%，2024年4月1日前不得提前还款，2024 - 2034年提前还款需支付1% - 10%的溢价[312] - 截至2022年3月31日，公司记录的CDD相关债务为490万美元，土地持有的未偿还CDD债务总额为1400万美元，其中SouthWood为1180万美元，现有Pier Park零售中心为220万美元，Wild Heron不足10万美元[313] - 2020年6月，公司作为贷款人向未合并的Latitude Margaritaville Watersound JV提供1000万美元有担保循环本票，截至2022年3月31日无未偿还本金余额，2021年12月31日为710万美元[315] 担保及相关账户余额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司需提供的担保债券分别为3730万美元和3690万美元，备用信用证分别为1680万美元和1290万美元[318] - 与房地产交易相关的产权代理机构代管存款现金存款账户和负债余额，2022年3月31日为1080万美元，2021年12月31日为930万美元[320] 利率政策影响 - 英国金融行为监管局计划于2023年6月30日停止发布美元LIBOR，公司许多现有债务协议利率与LIBOR挂钩，协议规定了替代基准利率[336]