各产品线对合并净销售额贡献占比 - 2021年各主要产品线对合并净销售额的贡献占比分别为：国防23.8%、安全与解除保险装置27.0%、商业与通用航空26.1%、医疗12.2%、工业及其他10.9%[18] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司持有404项专利，其中美国专利117项，外国专利287项；拥有99项美国和外国商标[22][23] 积压订单情况 - 2021年底公司积压订单约58%预计在2022年完成，约57.8%与美国政府合同或分包合同相关[24] - 2021年12月31日各业务部门积压订单总额分别为：工程产品1.69144亿美元、精密产品1.80082亿美元、结构产品3.51697亿美元，总计7.00923亿美元[25] - 2021年12月31日，与未完成合同相关且已计提预计损失准备的积压订单为120万美元[26] - 2021年12月31日公司订单积压金额为7亿美元[126] - 公司现有积压订单或预期订单的销售可能无法全部实现，客户有权终止、减少或推迟订单[126] - 总未完成履约义务（积压订单）增长11.0%，达到7.009亿美元[168] - 2021 - 2019年积压订单分别为7.01亿美元、6.31亿美元和8.07亿美元[199] 公司与美国政府合同情况 - 2021年公司直接或间接为美国政府执行的工作中，约94.7%为固定价格合同，其余为成本补偿合同[28] - 2021年两个客户美国政府和联合可编程引信直接商业销售客户占合并净销售额超10%[11] - 2021年第一季度完成USG合同Option 14交付，开始执行Option 15，价值约5730万美元[76] - 2021年第三季度获得Option 16订单，价值约4300万美元，将FMU - 152 A/B生产延至2023年[76] - 公司有与USG的重大长期合同，如Sikorsky BLACK HAWK、JPF和AH - 1Z项目[81] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为2846人，约75%在美国，25%在国际；美国员工中64%为非豁免员工，36%为豁免员工[37] - 美国员工平均年龄为49岁[38] - 2021年完成超七千场网络研讨会课程，并为员工提供数百场健康、wellness和领导力培训课程[47] - 截至2021年12月31日，公司管理岗位中男性占比76%，女性占比24%；美国总体人口中男性占比69%，女性占比31%[48] - 早期职业轮岗计划为期18至24个月，涵盖运营、项目管理、工程、质量和供应链管理等多个业务职能[45] - 符合条件的员工可享受六周带薪陪产假，按基本工资的100%发放，包括轮班津贴（如适用）[58] - 401(k)计划中，员工在税前和/或罗斯账户的前5%供款可获公司匹配，匹配供款在服务三年后归属[56] 公司管理层情况 - 伊恩·K·沃尔什55岁，担任董事长、总裁兼首席执行官[69] - 拉塞尔·J·巴特利特60岁，担任高级副总裁兼首席运营官[69] - 詹姆斯·G·库根41岁，担任高级副总裁兼首席财务官[69] - 肖恩·G·利斯尔55岁，担任高级副总裁兼总法律顾问[69] 公司合规与准则情况 - 公司制定行为准则，指定合规官员负责准则分发、人员培训、违规调查等工作[40][44] 公司与中东客户业务情况 - 2021年对中东两个客户的JPF销售占合并销售额约15%[73] - JPF订单常超5000万美元，影响现金流和应收账款[74] - 与中东客户的直接商业销售合同有8.63亿美元无条件信用证[75] - 正与中东客户洽谈后续订单，最低合计4500万美元[77] 737 MAX相关产品销售收入情况 - 2019 - 2021年737 MAX相关产品销售收入分别为1990万美元、560万美元和400万美元[78] 公司收入确认方法 - 公司按完工百分比法确认长期合同收入和毛利，需估计未来成本[84] 公司面临的风险 - 公司参与政府合同，面临政府审计、调查及CMMC合规成本等风险[85] - 公司固定价格合同可能因成本超支、预估不准等因素导致亏损或利润低于预期[87] - 商业航空航天行业原始设备制造商持续施压降低价格，若无法抵消降价影响，将对公司产生重大不利影响[88] - 失去或暂停FAA产品和设计批准，以及面临知识产权侵权索赔，可能对公司经营业绩和利润产生不利影响[89] - 国内外制造商竞争激烈，可能导致公司失去潜在合同和机会，减少收入[90] - 若无法遵守信贷协议中的契约，可能触发违约事件，对公司经营和财务状况产生重大不利影响[93] - 2020年12月Bal Seal遭遇网络攻击，导致收入暂时延迟和成本增加，但对当年财务结果影响不重大[100][102] - 公司产品出口需遵守出口管制法规，若无法及时获得美国政府批准和出口许可证，可能导致订单取消、产生重大罚款等[105] - 2018年美国对钢铁和铝进口加征关税，未来可能增加更多关税，虽目前对公司影响不重大，但可能增加成本、降低毛利率等[106] - 2021年第四季度，美国职业安全与健康管理局对公司一个业务部门开具罚单，虽对2021年财务结果影响不重大，但未来违规可能导致重大成本和负债[108] - 截至2021年12月31日，公司在估值备抵后约有920万美元的净递延税资产，若无法实现可能需调整估值备抵，对经营业绩产生重大不利影响[117] - 公司在印度的合资企业Kineco - Kaman Composites - India Private Limited中拥有49%的股权，合资伙伴表现不佳可能影响公司业务和财务状况[120] - 公司目前正接受多个外国和州税务机关对2016年至2019年的税务审计，虽认为不会有重大调整，但结果不确定[116] - 公司未来可能进行收购或投资，可能导致业务中断、财务状况受损、股权稀释和每股收益摊薄等[118][119] - 公司进行成本削减和重组活动，若管理不善，预期效益可能延迟或无法实现，影响业务和财务状况[121] - 全球经济和政治状况变化可能影响公司信贷获取、利率、养老金计划、货币汇率、客户付款和订单量等[122][123] - 公司面临诉讼、税务、环境等法律合规风险，违规可能导致重大罚款、处罚和业务受限[107] - 公司的外国业务面临付款周期长、应收账款回收困难、监管变化等额外风险[113] - 公司可能因失去关键供应商、供应商整合、产品供应不足或供应商计划及价格变化受到负面影响[125] - 公司未来季度经营业绩可能因供应商供货、出口审批、客户所在国政治稳定等因素大幅波动[127] - 公司大部分短期费用相对固定，收入意外减少或未达预期增长率会对盈利能力产生重大不利影响[129] - 公司商誉或其他无形资产可能发生减值，2021年评估未发现减值迹象[130] - 启动新计划和推出新产品技术的成本和精力可能对公司经营业绩和利润产生负面影响[131] - 公司依赖熟练员工，需吸引和留住合格技术、营销和管理人员，可能受劳动力成本上升和短缺影响[135] - 公司依赖知识产权，保护不力或侵权可能对业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[136] 公司设施情况 - 截至2021年12月31日，公司主要设施总面积为2281790平方英尺，其中工程产品部门961066平方英尺、精密产品部门606611平方英尺、结构部门587172平方英尺、公司部门126941平方英尺[148] 公司普通股情况 - 截至2022年1月28日，公司普通股有3411名登记持有人[157] - 2021年第四季度，公司因员工税务预扣义务购买1668股普通股，未按公开宣布计划购买，仍有2168千美元额度可用于购买[158] 公司股东回报与市场指数对比情况 - 2016 - 2021年，公司总股东回报2016年为100.00、2017年为122.11、2018年为117.89、2019年为140.36、2020年为123.95、2021年为95.34；同期标准普尔600小型股指数分别为100.00、113.23、103.63、127.24、141.60、179.58；罗素2000小型股指数分别为100.00、114.65、102.02、128.06、153.62、176.39[161] 新冠疫情对公司净销售额影响情况 - 2020年和2021年，新冠疫情对商业航空终端市场的影响分别使公司净销售额占比达28%和26%[161] 公司财务关键指标变化情况 - 截至2021年12月31日的年度，公司持续经营业务合并净销售额下降9.6%至7.09亿美元，其中有机销售额下降7.3%，因出售英国复合材料业务减少1980万美元销售额[164] - 该年度公司毛利率为33.4%，上一年度为31.3%[164] - 销售、一般和行政费用下降10.0%，主要因员工相关成本降低和上一年收购Bal Seal产生的850万美元收购成本不再发生[164] - 该年度GAAP持续经营业务每股收益提高至1.57美元，上一年度为亏损[164] - 持续经营业务税后收益为4370万美元，较上年增长162.0%[168] - 持续经营业务经营活动现金流为4870万美元，较上年增加3220万美元[168] - 2021年净销售额为7.08993亿美元，较2020年减少7546.6万美元，降幅9.6%[177] - 2021年有机销售额为7.07289亿美元，较2020年减少5568万美元，降幅7.3%[177] - 2021年毛利润为2.36618亿美元，较2020年减少896.4万美元，降幅3.7%[181] - 2021年销售、一般及行政费用为1.52474亿美元，较2020年减少1701.1万美元，降幅10.0%[183] - 2021 - 2019年过渡服务协议成本分别为172.8万美元、1251.5万美元和467.3万美元，对应收入分别为90万美元、840万美元和370万美元[184] - 2021 - 2019年重组和遣散成本分别为615.4万美元、835.9万美元和155.8万美元[190] - 2021 - 2019年持续经营业务的经营收入分别为4949.6万美元、 - 8431.1万美元和5341.1万美元，变化率分别为158.7%、 - 257.9%和62.0%[196] - 2021 - 2019年持续经营业务的净利息费用分别为1629万美元、1927万美元和1720.2万美元[197] - 2021 - 2019年持续经营业务的有效所得税税率分别为27.8%、9.9%和 - 39.1%[198] 公司业务合同签订与执行情况 - 2021年12月与西科斯基签订后续多年合同，为“M”和“Med”型号制造UH - 60黑鹰直升机驾驶舱[171] - 2021年8月收到与美国政府JPF合同选项16的订单，预计价值约4300万美元[171] - 2021年收到三架K - MAX®中重型直升机的采购协议，一季度交付一架，四季度交付两架[171] 公司收购与资产减值情况 - 2021年2月，公司完成英国复合材料业务的出售[166] - 2020年收购Bal Seal业务时，公司为员工留任计划承担2281.4万美元补偿费用，2021年符合条件参与者获得托管账户余额分配[185] - 2020年航空系统报告单元商誉减值5030.7万美元[186] - 2020年英国复合材料部门资产减值3628.5万美元，2021年出售该业务额外损失20万美元[188][189] 公司成本节约措施情况 - 2021年实施的成本节约措施预计2022年上半年开始产生节约，到2024年实现年化成本节约约1030万美元[191] 公司净销售额与营业收入变化原因 - 2020年净销售额较2019年增加，主要因Bal Seal收购贡献7700万美元销售额及国防轴承产品销量增加，增加额总计8910万美元[206] - 2021年营业收入较2020年增加，主要因密封件、弹簧和触点的销售额及毛利增加，以及无形资产摊销费用减少530万美元[207] - 2020年营业收入较2019年减少，主要因商用轴承产品销量下降及Bal Seal收购产生1110万美元无形资产摊销费用[208] - Bal Seal收购为2020年贡献2910万美元毛利[208] 公司核心价值观 - 公司核心价值观为尊重、卓越、责任、创新和荣誉[39] 公司信贷协议利率转换情况 - 关键监管机构要求银行在2021年12月31日前停止签订以美元LIBOR为参考利率的新合同，且不允许新增或现有非美元LIBOR借款[96] - 2021年第四季度公司修订信贷协议，将非美元借款的LIBOR基准转换为其他非美元基准率，未来美元借款仍基于LIBOR [97] 公司养老金负债情况 - 2016年第四季度公司就养老金缩减调整计提0.3百万美元负债，截至2021年12月31日仍维持该金额[98]