公司基本信息与合规状态 - 公司截至2023年6月30日的季度报告已提交[2] - 公司普通股流通股数量为935,918,922股[4] - 公司被归类为大型加速申报公司[3] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为KEY[3] - 公司已提交所有要求的报告并符合过去90天的申报要求[3] - 公司已按要求提交所有交互式数据文件[3] - 公司非壳公司[3] 业务分部结构 - 公司业务分为消费者银行和商业银行两个主要报告分部[8] - 公司Consumer Bank业务覆盖15个州，并通过Laurel Road品牌为全国医疗专业人士提供服务[31] - 公司Commercial Bank业务包括Commercial和Institutional两个运营部门，为中间市场客户、大型企业和机构客户提供服务[32] - 公司使用“持续经营业务”指代除政府担保及私人教育贷款业务外的所有业务[14] 管理层讨论与财务指引 - 管理层讨论与分析涵盖截至2023年6月30日的季度财务状况和经营成果[10] - 2023年全年预期：平均贷款增长6%至9%，平均存款持平至下降2%，净利息收入（税收等价额）下降12%至14%，非利息收入下降7%至9%，净核销率25至30个基点，有效税率18%至19%[29] - 2023年第三季度预期：平均贷款环比下降1%至3%，净利息收入（税收等价额）环比下降4%至6%，非利息收入环比增长2%至4%，净核销率20至25个基点[30] - 2023年第四季度预期：平均贷款环比下降1%至3%，净利息收入（税收等价额）环比持平至下降2%，非利息收入环比增长4%至6%，净核销率25至35个基点[30] - 公司目标现金效率比率为54%至56%，净核销率目标范围为0.40%至0.60%，平均有形普通股权益回报率目标范围为16%至19%[24][25][26] 收入表现（同比环比） - 2023年第二季度，KeyCorp的税收等价净利息收入为9.86亿美元，净息差为2.12%[67] - 与2022年第二季度相比，税收等价净利息收入减少1.18亿美元，净息差下降49个基点[67] - 2023年上半年，税收等价净利息收入较去年同期减少3200万美元，净息差下降24个基点[68] - 净利息收入（GAAP基础）从2022年第二季度的10.97亿美元降至9.78亿美元[71] - 净息差（税收等价基础）从2.61%下降至2.12%[71] - 净利息收入（税等值基础）从2022年上半年的21.24亿美元降至2023年上半年的20.92亿美元，净息差从2.53%收窄至2.29%[76] - 非利息收入从上年同季度的6.88亿美元降至2023年第二季度的6.09亿美元，占总收入比例维持在38%[81] - 信托和投资服务收入在2023年第二季度同比下降1100万美元（8.0%），上半年同比下降1900万美元（7.0%）[85] - 投资银行和债务安排费用在2023年第二季度同比下降2900万美元（19.5%），上半年同比下降4700万美元（15.1%）[88] - 其他非利息收入在2023年第二季度同比减少1200万美元（5.4%），2023年上半年同比减少3100万美元（7.3%）[91] 成本与费用（同比环比） - 第二季度费用环比下降9%，同比保持稳定[24] - 非利息支出在2023年第二季度为11亿美元，与2022年第二季度持平；2023年上半年为23亿美元，高于2022年上半年的21亿美元[92] - 人事费用在2023年第二季度同比增加1500万美元（2.5%），2023年上半年同比增加8600万美元（7.0%）[95] - 信贷损失拨备从2022年上半年的1.28亿美元增加至2023年上半年的3.06亿美元[80] 贷款业务表现 - 2023年第二季度平均贷款总额为1206.7亿美元，同比增长115亿美元（增幅约10.5%）[69] - 商业贷款增加90亿美元，主要受工商业贷款和商业房地产抵押贷款增长驱动[69] - 消费者贷款增加25亿美元，主要由住宅抵押贷款业务推动[69] - 总贷款利息收入从2022年第二季度的9.3亿美元增至15.84亿美元，平均收益率从3.41%升至5.26%[71] - 总贷款平均余额从1064.65亿美元增至1202.57亿美元，总贷款利息收入从17.73亿美元增至30.67亿美元，平均收益率从3.35%升至5.14%[76] - 截至2023年6月30日，持续经营贷款总额为1190亿美元，较2022年12月31日的1194亿美元略有下降[110] - 商业贷款总额在2023年6月30日为826亿美元，较2022年12月31日仅增加8900万美元（0.1%）[111] - 商业和工业贷款在2023年6月30日为601亿美元，较2022年12月31日增加4.12亿美元（0.7%）[117] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款总额为187亿美元，其中抵押贷款160亿美元，建筑贷款26亿美元[119] - 商业房地产贷款组合较2022年12月31日减少1.88亿美元，降幅1.0%[119] - 非自用商业房地产贷款占贷款总额的81%[119] - 建筑贷款占商业房地产贷款总额的比例，已从2008年金融危机后的42%降至2023年6月30日的14%[120] - 建筑贷款组合中，74%为多户住宅项目贷款[120] - 办公楼风险敞口仅占商业房地产贷款总额的5%，且目前入住率为85%[121] - 截至2023年6月30日，消费者贷款总额为365亿美元，较2022年12月31日减少4.72亿美元，降幅1.3%[125] - 住宅抵押贷款是消费者贷款组合中最大的部分，占59%[126] - 房屋净值贷款是消费者贷款组合的第二大部分，占21%[126] - 在房屋净值贷款组合中，公司持有第一留置权的位置约占65%[127] 存款与负债表现 - 2023年第二季度平均存款总额为1429亿美元，同比减少46亿美元（降幅约3.2%）[70] - 计息存款总额的平均付息率从0.08%大幅上升至1.98%，利息支出从2000万美元增至5.31亿美元[71] - 计息负债平均余额从1129.11亿美元增至1373.83亿美元，利息支出从1.62亿美元增至17.57亿美元，平均付息率从0.29%大幅上升至2.57%[76] - 无息存款从2022年上半年的50.523亿美元显著减少至2023年上半年的37.213亿美元[76] - 截至2023年6月30日，存款总额为1451亿美元，较2022年底增加25亿美元[148] - 截至2023年6月30日，未保险存款估计为616亿美元，占总存款的42%[152] - 截至2023年6月30日，批发资金（短期借款和长期债务）总额为307亿美元，较2022年底增加19亿美元[153] - 短期投资平均余额从35.91亿美元增至77.98亿美元，收益率从1.45%升至5.73%[71] - 长期债务平均余额从126.62亿美元增至222.84亿美元，平均利率从1.92%升至6.26%[71] 投资组合表现 - 证券投资组合总额从2022年12月31日的478亿美元下降至2023年6月30日的471亿美元[134] - 可供出售证券总额从2022年12月31日的391亿美元降至2023年6月30日的379亿美元[134] - 持有至到期证券从2022年12月31日的87亿美元增至2023年6月30日的92亿美元[134] - 抵押贷款支持证券总额从2022年底的369.91亿美元微降至2023年6月30日的365.56亿美元[137] - 总生息资产平均余额从1659.88亿美元增至1776.78亿美元，利息收入从22.86亿美元增至38.49亿美元，平均收益率从2.72%升至4.22%[76] 各分部业绩 - 消费者银行2023年第二季度归属于Key的净收入为8200万美元，低于上年同季度的1.28亿美元[102] - 消费者银行平均贷款和租赁额较2022年第二季度增加21亿美元（5.2%），平均存款减少89亿美元（9.7%）[102] - 商业银行2023年第二季度归属于Key的净收入为2.14亿美元，低于上年同季度的3.4亿美元[106] - 商业银行平均贷款和租赁余额较2022年第二季度增加95亿美元，平均存款余额减少34亿美元（6.2%）[106] 资本状况与监管要求 - 截至2023年6月30日，KeyCorp的监管资本比率：普通股一级资本比率9.3%，一级资本比率10.8%，总资本比率13.1%，杠杆比率8.7%[36] - 第二季度董事会宣布每股普通股股息0.205美元，截至2023年6月30日的普通股一级资本比率为9.3%[32] - 监管资本新提案（Capital Proposal）将适用于总资产1000亿美元或以上的银行组织，包括KeyCorp和KeyBank，预计于2025年7月1日左右生效[41][43] - KeyCorp的监管压力资本缓冲要求为2.5%，于2022年10月1日生效，有效期至2023年9月30日[44] - 基于2022年6月压力测试结果，KeyCorp的压力资本缓冲要求确认为2.5%[45] - 截至2023年6月30日，普通股一级资本（CET1）为148.84亿美元，一级资本为173.30亿美元，总风险资本为209.81亿美元[166] - 截至2023年6月30日，风险加权资产（RWA）为1604.21亿美元，一级风险资本比率为10.80%，总风险资本比率为13.08%，杠杆比率为8.66%，CET1比率为9.28%[166] 存款保险与特别评估 - FDIC将基础存款保险费率统一提高2个基点，以在2028年9月30日前将存款保险基金储备率恢复至法定最低1.35%[47] - FDIC提议自2024年第一季度起，分八个季度向受保存款机构收取约12.5个基点的特别评估费，以弥补因保护硅谷银行和签名银行未投保存户造成的损失[49] - 根据提议规则，KeyCorp预计特别评估费的影响约为1.76亿美元[50] - 存款保险基金因第一共和银行倒闭的估计损失为130亿美元，因硅谷银行和签名银行倒闭（与保护未投保存户无关）的估计损失为27亿美元[51] 股东回报与股权 - 2023年第二季度，公司支付了每股0.205美元的普通股季度股息[156] - 截至2023年6月30日，普通股每股账面价值为12.18美元，较2022年12月31日的11.79美元增长3.3%；每股有形账面价值为9.16美元，较2022年12月31日的8.75美元增长4.7%[157] - 2023年第二季度，流通普通股增加50万股至9.357亿股，当季未进行公开市场股份回购[160] - 截至2023年6月30日，库存股为3.21亿股，较2022年12月31日的3.234亿股减少0.7%[161] - 截至2023年6月30日，股东权益与资产比率为7.1%，有形普通股与有形资产比率为4.5%，较2022年末的4.4%提升10个基点[162] 风险管理与市场风险敞口 - 截至2023年6月30日，所有受覆盖头寸在99%置信度下的单日风险价值（VaR）为160万美元[177] - 在截至2023年6月30日的季度中，固定收益交易账户资产的VaR均值为150万美元，利率衍生品VaR均值为120万美元[178] - 截至2023年6月30日，所有受覆盖头寸的压力VaR为320万美元，较2022年同期的280万美元增长14.3%[180] - 截至2023年6月30日，交易账户资产中固定收益的压力风险价值（VaR）均值为2.4百万美元，期末值为2.6百万美元；利率衍生品的压力VaR均值为1.4百万美元，期末值为0.5百万美元[181] - 根据市场风险规则定义的证券化头寸总市值为0.4百万美元，均为抵押贷款支持证券头寸[181] - 截至2023年6月30日，公司已成功将几乎所有产品从LIBOR基准利率转换出来，主要采用SOFR基准利率作为替代[185] - 净利息收入模拟分析显示，在利率立即上升200个基点的情况下，2023年6月30日的利率风险评估为下降5.38%，接近董事会批准的5.50%的容忍下限[189] - 模拟分析表明，如果固定利率资产增加10亿美元，或固定利率负债减少10亿美元，利率上升带来的收益将减少约23个基点[191] - 如果有息活期存款的Beta假设增加或减少5%（例如从40%增至45%），利率上升带来的收益将减少或增加约105个基点[191] - 经济价值（EVE）模型的政策限制是针对利率立即上升或下降200个基点的情景进行衡量，截至2023年6月30日的政策下降情景为负200个基点[194] - 如果EVE因利率立即变动而下降超过15%，则需要制定补救计划，截至2023年6月30日公司的头寸在此指导范围内[194] - 截至2023年6月30日，用于资产负债管理（A/LM）的资产组合互换名义总额为730.31亿美元，公允价值为负19.43亿美元，加权平均期限2.4年，收取利率1.8%，支付利率5.2%[198] - 资产组合互换名义金额包括因LIBOR向SOFR转换而产生的134亿美元短期收取固定/支付浮动LIBOR互换和134亿美元短期支付固定/收取浮动SOFR互换[200] 其他重要事项 - 截至2023年6月30日，管理或服务的贷款总额为5086.92亿美元，其中约70亿美元在借款人违约时公司需承担追索责任[133] - 2023年上半年商业房地产贷款总收益为25.52亿美元，而2022年同期为84.16亿美元[131] - 截至2023年6月30日，公司管理资产总额为539.52亿美元，较2022年同期增长10.1%[86][87]