财务数据关键指标变化 - 2022年公司营收1093.12万美元，较2021年的742.57万美元增长47%，毛利润490.90万美元，毛利率45%，净亏损135.54万美元[11][16][18][19] - 过去五年营收分别为2018年1271.66万美元、2019年2055.07万美元、2020年1114.91万美元、2021年742.57万美元、2022年1093.12万美元；净收益分别为2018年盈利19.45万美元、2019年盈利333.40万美元、2020年亏损130.79万美元、2021年亏损275.86万美元、2022年亏损135.54万美元[16][17] - 2022年运营费用612.70万美元，税收16.60万美元，调整后EBITDA亏损8.36万美元[11] - 截至2022年12月31日，营运资金700.06万美元，现金271.24万美元，应收账款138.20万美元，净资产1078.17万美元，总资产1214.71万美元，流通普通股5432.01万股[11] - 2022年销售业绩较2021年提高47%，业务前景有所改善[58] - 2022年净亏损135.5417万美元（每股0.02美元），收入1093.1188万美元；2021年净亏损275.8567万美元（每股0.05美元），收入742.5707万美元[61] - 2022年毛利润为490.8996万美元（占收入45%），2021年为319.6492万美元（占收入43%）[62] - 2022年总运营费用降至612.6992万美元，较2021年的625.4981万美元下降2%；铁路销售活动较上一年提高47%[63] - 2022年调整后EBITDA亏损8.3575万美元，2021年亏损143.6435万美元[65] - 2022年工业产品设计和开发成本为106.8708万美元，较2021年的169.7497万美元下降37%[66] - 2022年办公室和行政成本为227.8467万美元（2021年为224.3413万美元），管理薪酬为72.0003万美元（2021年为72.0923万美元）[67] - 2022年专业审计和法律服务成本为51.8543万美元（2021年为27.1613万美元）[69] - 2022年外汇损失为5.5231万美元，所得税费用为16.6031万美元（2021年为17.2639万美元）[70] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为700.0568万美元，2021年为867.0165万美元；净资产为1078.1672万美元，2021年为1205.5113万美元[76][77] - 2022年各季度营收分别为296.3851万、286.9496万、270.8364万、238.9477万美元；2021年各季度营收分别为122.0487万、211.5352万、209.3252万、199.6616万美元[80] - 2022年公司收入为1093.12万美元，2021年为742.57万美元，2020年为1114.91万美元[81] - 2022年净亏损为135.54万美元，2021年为275.86万美元，2020年为130.79万美元[81] - 截至2022年12月31日，公司现金为271.24万美元，2021年为337.75万美元[81][84][88] - 截至2022年12月31日，公司应收账款信用风险及最大敞口为124.06万美元，2021年为69.08万美元[85] - 截至2022年12月31日，公司客户A应收账款为22.50万美元（2021年为9.39万美元），客户B为43.64万美元（2021年为4.73万美元），客户C为14.83万美元（2021年为15.55万美元）[86] - 截至2022年12月31日，公司有271.24万美元现金用于结算133.08万美元流动负债，2021年分别为337.75万美元和121.04万美元[88] - 假设其他变量不变，2022年美元兑加元汇率7%（2021年为1%）的强弱波动将导致约4338美元（2021年为12102美元）的外汇损益[91] - 2022年12月31日公司营运资金为7000568美元，但可能面临营运资金赤字[110] - 2022年公司管理层、董事薪酬及相关费用分别为720003美元、163000美元，股份支付费用为105605美元，RSU支付为23000美元[127] - 2022年OEM铁路罐车总产量为9812辆，公司为新罐车生产提供4609个阀门（占比47%），为改造和维修活动提供2445个阀门，销售额较2021年同期增长47%[130] - 截至2022年12月31日，公司发行和流通的普通股为54320086股，流通的股票期权为2570000份，认股权证为3500005份，受限股单位为645000个[131] - 2022年无形资产余额为471,311美元，来自KXI HD运营部门的知识产权[150] - 2022年现金为2,712,446美元，2021年为3,377,464美元[154] - 2022年应收账款为1,381,979美元，2021年为807,009美元[154] - 2022年库存为4,144,196美元，2021年为5,534,558美元[154] - 2022年应付账款和应计负债为1,184,463美元，2021年为1,118,573美元[154] - 2022年净亏损为1,355,417美元，2021年为2,758,567美元，2020年为1,307,890美元[156] - 2022年基本和摊薄每股亏损为0.02美元，2021年为0.05美元，2020年为0.03美元[156] - 2022年加权平均流通普通股数量为54,320,086股，2021年为53,082,689股，2020年为47,170,086股[156] - 2022年营收为10,931,188美元，2021年为7,425,707美元，2020年为11,149,130美元[156] - 2022年商品销售成本为6,022,192美元，2021年为4,229,215美元，2020年为6,356,452美元[156] - 2022年净亏损135.5417万美元，2021年为275.8567万美元，2020年为130.789万美元[157] - 2022年经营活动提供的现金为31.4408万美元，2021年使用182.332万美元，2020年使用156.1701万美元[157] - 2022年投资活动使用现金87.5495万美元，2021年使用40.1294万美元，2020年使用171.3875万美元[157] - 2022年融资活动使用现金13.5579万美元，2021年提供454.0356万美元，2020年使用9.3711万美元[157] - 2022年现金流入（流出）为流出66.5018万美元，2021年流入232.8415万美元，2020年流出336.9187万美元[157] - 2022年末现金为271.2446万美元，2021年末为337.7464万美元，2020年末为104.9049万美元[157] - 截至2022年12月31日，公司将471,311美元研发成本资本化作为知识产权一部分，2021年为169,973美元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营运输应用专有设备的开发、生产和销售，核心产品为铁路罐车设备，产品在北美市场有一定地位[12][13][14] - 铁路罐车行业有周期性，2016 - 2017年衰退，2018 - 2019年改善，2020 - 2021年受疫情冲击，2022年营收改善[18] - 公司新产品铁路罐车PCH阀已获全面商业使用批准，新产品开发获关键客户支持[21] - 公司非铁路产品开发旨在分散业务风险，通过子公司开展“Road - To - No - Road™”悬架系统研发[22][23][24] - 半吨KXI原型车因工程、安全和经济问题商业不可行，2021年3月终止相关技术开发协议[25][26] - 2012年以来公司已分销超89,000个阀门，创收超1.37亿美元，2022年OEM总产出为9,812辆铁路罐车，提供4,609个（47%）新罐车生产阀门和2,445个改造维修阀门[33] - 行业分析师预计2023年新罐车需求达10,650辆，2012 - 2017年交付的135,000辆罐车将在未来几年重新认证[37] - KXI HD原型车于2022年末完成，正进行软件和工程完整性测试，预计2023年末和2024年实现全面营销和初步商业销售[29][50] - 公司目前运营两个共50,000平方英尺的铁路设备生产和研发设施，位于德克萨斯州博纳姆[52] - KXI HD研发运营位于加拿大不列颠哥伦比亚省西基洛纳的新设施，目标是2023年生产合规原型车并在年末试点生产和销售[53] - 公司专注于开发多种铁路和汽车运输设备，通过研发和营销打造品牌，目前收入和营运资金来自铁路罐车行业设备销售[57] - 公司在新罐车生产市场份额约为47%[132] - 行业预计2023年新罐车需求约为10650辆，较2022年增长8.5%[133] - 公司设计、生产和销售各种压力释放阀和人孔固定系统，还提供运输应用的服务设备[158] 公司业务相关事件 - 与服务提供商的终止协议条款存在争议，仲裁进入最终裁决阶段[26] - 2021年3月公司终止与空气悬架KXI悬架系统服务提供商的协议，每月咨询费10,000美元，或需支付2.5%特许权使用费，目前处于仲裁最后阶段[43] 公司财务报告与披露 - 公司通过季度和年度财务报表及MD&A报告向公众披露业务进展，不提供前瞻性收入预测[55][56] - 公司财务报表按国际财务报告准则编制，功能和列报货币为美元[160][163] - 公司合并财务报表包括其全资子公司，消除了公司间交易和余额[161] - 2022年公司财务报表于2023年3月29日获董事会批准发布[170] 公司财务政策与核算方法 - 有限寿命无形资产按直线法摊销，专利摊销期5年、权利2年、知识产权7年[174] - 物业、厂房及设备按成本减累计摊销和累计减值损失列示，建筑年折旧率4%（余额递减法）、生产设备20%（余额递减法）、租赁改良按5年直线法、样机按2年直线法[175] - 德州从2007年1月1日起征收年度特许税（德州边际税），税率为以下两者中较低者的1%：（a）应税实体收入的70%；（b）总收入减去（i）销货成本或（ii）薪酬[181] - 公司普通股基本每股收益按归属于普通股股东的收益除以当期加权平均流通股数计算，稀释每股收益采用库存股法计算[183] - 公司授予董事、高管、员工和顾问权益结算的股份支付奖励，员工股份支付费用按授予日权益工具公允价值计量，非员工按收到商品或服务日期的公允价值计量[183][184] - 金融资产初始按公允价值计量，符合条件的按摊余成本计量，否则按公允价值计量且其变动计入损益，公司将现金分类为按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，应收账款和预付费用分类为按摊余成本计量的金融资产[187][188][189] - 金融负债分为按公允价值计量且其变动计入损益和按摊余成本计量两类，公司将应付账款和应计负债、应付所得税和租赁负债分类为按摊余成本计量的金融负债，衍生认股权证负债分类为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债[191][192] - 金融工具按公允价值计量分为三个层次，Level 1按活跃市场报价确定，Level 2使用基于可观察市场数据的输入值估值，Level 3使用非基于可观察市场数据的输入值估值[194] - 作为承租人，公司需确认使用权资产和租赁负债，使用权资产按租赁付款额现值加初始直接成本减激励金额初始计量，租赁负债按未支付租赁付款额现值初始计量[195][196][197] - 使用权资产从租赁开始日起按租赁期或基础资产使用寿命两者较短者摊销，且在有减值迹象时进行减值测试[196] - 可变租赁付款中不依赖指数或利率的部分，在发生期间计入损益[199] - 使用权资产列于“财产、厂房和设备”，租赁负债列于“租赁负债”[199] - 研发成本通常费用化，满足特定标准的开发成本可资本化[200] - 租赁负债后续因利息成本增加，因租赁付款减少，特定情况需重新计量[198] 公司资本与风险管理 - 公司认为资本由股本构成，2022年资本管理方式无变化，无外部资本限制[93][94] - 公司管理层认为2022年财务表现改善，无