财务数据关键指标变化 - 半年报（截至2022年6月30日）总收入28.225亿美元，较2021年同期的28.597亿美元有所下降；总支出30.467亿美元，较2021年同期的28.278亿美元有所上升；税前亏损2.242亿美元，2021年同期盈利3190万美元；净利润亏损1.695亿美元，2021年同期盈利6060万美元[23] - 季报（截至2022年6月30日）总收入14.338亿美元，较2021年同期的15.077亿美元有所下降；总支出15.315亿美元，较2021年同期的15.974亿美元有所下降；税前亏损9770万美元，2021年同期亏损8970万美元；净利润亏损7470万美元，2021年同期亏损6260万美元[23] - 半年报基本和摊薄后每股净亏损均为2.66美元，2021年同期分别为0.93美元和0.92美元；季报基本和摊薄后每股净亏损均为1.17美元，2021年同期均为0.97美元[23] - 半年报其他综合亏损（税前）为12.264亿美元，2021年同期为1.75亿美元；其他综合亏损（税后）为9.689亿美元，2021年同期为1.375亿美元；综合亏损为11.384亿美元，2021年同期为7690万美元[26] - 季报其他综合亏损（税前）为5.804亿美元，2021年同期为盈利1.907亿美元；其他综合亏损（税后）为4.585亿美元，2021年同期为盈利1.525亿美元；综合亏损为5.332亿美元，2021年同期为盈利8990万美元[26] - 2022年上半年净亏损1.695亿美元，而2021年同期净利润为6060万美元[32] - 2022年上半年经营活动净现金使用为9000万美元，2021年同期净现金提供为2.377亿美元[32] - 2022年上半年投资活动净现金使用为1.325亿美元，2021年同期净现金使用为7790万美元[32] - 2022年上半年融资活动净现金提供为4.229亿美元，2021年同期净现金使用为2.608亿美元[32] - 截至2022年6月30日，现金为3.486亿美元，较年初的1.482亿美元增加135.22%[32] - 截至2022年6月30日，股东权益为28.5亿美元，较2021年12月31日的40.077亿美元下降28.89%[29] - 2022年上半年其他综合损失为9.689亿美元，2021年同期为1.375亿美元[33] - 2022年上半年支付现金股息和股息等价物4020万美元，2021年同期为4140万美元[33] - 2022年通过员工股票购买计划发行股份增加实收资本2500万美元，2021年同样增加2500万美元[33] - 截至2022年6月30日股东权益为28.5亿美元，较3月31日的33.945亿美元减少[35] - 2022年第二季度净亏损7470万美元，2021年同期净亏损6260万美元[35][45] - 2022年第二季度其他综合亏损4.585亿美元，2021年同期其他综合收益1.525亿美元[35] - 2022年第二季度向股东支付现金股息及股息等价物2060万美元，2021年同期为2040万美元[35] - 2022年上半年基本和摊薄后每股净亏损分别为2.66美元和2.66美元，2021年同期分别为0.93美元和0.92美元[45] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净亏损均为1.17美元，2021年同期均为0.97美元[45] - 2022年和2021年上半年的预计总收入分别为28.225亿美元和29.509亿美元，2022年和2021年第二季度分别为14.338亿美元和15.077亿美元[53] - 2022年和2021年上半年的预计总费用分别为30.471亿美元和29.012亿美元，2022年和2021年第二季度分别为15.312亿美元和15.971亿美元[53] - 2022年和2021年上半年持续经营业务税前损益分别为亏损2.246亿美元和盈利4970万美元，2022年和2021年第二季度分别为亏损9740万美元和亏损8940万美元[53] - 2022年和2021年上半年净损益分别为亏损1.698亿美元和盈利7430万美元，2022年和2021年第二季度分别为亏损7450万美元和亏损6240万美元[53] - 2022年和2021年上半年各产品线总保费收入分别为26.923亿美元和25.385亿美元，2022年和2021年第二季度分别为13.537亿美元和13.377亿美元[56] - 2022年和2021年上半年各业务板块总营收分别为28.772亿美元和27.341亿美元，2022年和2021年第二季度分别为14.568亿美元和14.457亿美元[57] - 2022年和2021年上半年股权和可转换证券公允价值变动损益分别为亏损6870万美元和盈利9300万美元，2022年和2021年第二季度分别为亏损4050万美元和盈利4080万美元[57] - 2022年和2021年上半年已实现净投资收益分别为1250万美元和3300万美元，2022年和2021年第二季度分别为1100万美元和1920万美元[57] - 2022年和2021年上半年在收益中确认的净减值损失分别为1380万美元和720万美元，2022年和2021年第二季度分别为490万美元和320万美元[57] - 2022年上半年和2021年上半年，公司总部门运营收入（亏损）分别为-12.03亿美元和-3.49亿美元[59] - 2022年上半年和2021年上半年，调整后合并运营收入（亏损）分别为-13.59亿美元和-6.02亿美元[59] - 2022年6月30日和2021年6月30日，财产和意外险储备金（毛额）分别为27.584亿美元和24.308亿美元[60] - 2022年上半年，公司减少财产和意外险储备金1560万美元以确认有利发展[61] - 2021年上半年，公司增加财产和意外险储备金8280万美元以确认不利发展[62] - 2022年6月30日和2021年6月30日，扣除预期信用损失准备后保单持有人应收款分别为13.751亿美元和14.799亿美元[65][66] - 2022年上半年，特种个人汽车保险损失和理赔费用准备金有利发展2500万美元[61] - 2021年上半年，特种个人汽车保险损失和理赔费用准备金不利发展7200万美元[62] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月和三个月，公司净投资收入分别为2.185亿美元、2.17亿美元、1.185亿美元和1.139亿美元[93] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月和三个月，公司固定到期投资销售的总收益和损失有不同表现[93] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月和三个月，公司套期活动净收益为30万美元[98] - 2022年1月1日至6月30日，累计其他综合收益（损失）从4.481亿美元变为 - 5.208亿美元[133] - 2021年1月1日至6月30日，累计其他综合收益（损失）从6.805亿美元变为5.43亿美元[135] - 2022年和2021年上半年，公司分别根据员工股票购买计划发行4.8万股和3.2万股，平均每股折扣价分别为44.15美元和65.09美元[143] - 2022年和2021年上半年，养老金（福利）费用分别为180万美元和30万美元[146] - 2022年第二季度和2021年第二季度，养老金（福利）费用分别为90万美元和10万美元[146] - 2022年上半年和一季度其他退休后福利（OPEB）总费用分别为 -1.3 亿美元和 -0.7 亿美元，2021年同期分别为 -1.2 亿美元和 -0.6 亿美元[147] - 2022年6月30日和2021年12月31日保单持有人义务分别为7.045亿美元和5.04亿美元，其中FHLB融资协议分别为6.028亿美元和4.019亿美元[148] - 2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务未偿本金总额分别为13.858亿美元和11.219亿美元[155] - 2022年6月30日止六个月和三个月，利息费用分别为2670万美元和1400万美元，利息支付分别为2440万美元和240万美元[167] - 2022年6月30日和2021年12月31日，经营租赁使用权资产分别为6080万美元和6440万美元，经营租赁负债分别为7990万美元和8480万美元[170] - 2022年上半年总租赁成本为1.36亿美元，2021年为1.28亿美元；2022年第二季度总租赁成本为6800万美元，2021年为6700万美元[173] - 2022年上半年经营租赁的固定付款经营现金流为1.27亿美元，2021年为1.14亿美元；经营租赁的负债减少经营现金流为1.13亿美元，2021年为1.02亿美元[174] - 2022年6月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为0.6年，2021年为0.3年；经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.7年，2021年为6.6年[175] - 2022年6月30日，融资租赁加权平均折现率为0.6%，2021年为4.0%；经营租赁加权平均折现率为3.4%，与2021年持平[175] - 截至2022年6月30日，经营租赁未来最低租赁付款总额为8.99亿美元，最低租赁付款现值为7.99亿美元[178] - 2022年上半年所得税退款净额为30万美元，2021年上半年所得税付款净额为3800万美元[180] 各条业务线表现 - 可辨认无形资产中，有确定使用年限的无形资产包括价值4.29亿美元的收购业务、4800万美元的客户关系、7200万美元的代理关系、6500万美元的内部使用软件和1800万美元的商标；不确定使用年限的无形资产为价值2500万美元的保险许可证[50] 管理层讨论和指引 - 影响公司实际结果和财务状况与预期产生重大差异的因素包括法律和监管环境、保险索赔及相关准备金、公司竞争能力、业务环境等方面[13][14][15][17][18] - 法律和监管环境方面，监管机构和法院政策等变化会增加运营成本和潜在负债，还存在诉讼不利结果、政府行动、监管审批不确定性等因素[16] - 保险业务方面，面临保险索赔的频率和严重程度、损失和损失调整费用准备金假设变化等因素影响[16] - 竞争能力方面，受通胀对保险索赔的影响、供应链中断、社会通胀、再保险变化、评级变化等因素制约[19] - 业务环境方面，包括参与州风灾保险池和联合承保协会的影响、分销渠道变化、人才竞争、网络安全成本和风险等因素[21] - 公司计划采用修订追溯过渡法采用新会计指引，目前正在评估其对财务报表的影响[42] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年4月1日公司完成收购美国安捷保险集团，支付现金约3.709亿美元[47] - 2022年第一季度公司完成收购资产和承担负债的公允价值最终估算，无变化[48] - 基于最终分配，收购资产和承担负债的公允价值分别为10.376亿美元和4.477亿美元，商誉1.98亿美元[49] - 2022年6月30日，公司固定到期投资的摊余成本为78.301亿美元，公允价值为72.188亿美元[67] - 2022年6月30日，公司应收保单持有人款项的预期信用损失准备余额为1270万美元[65] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他应收款中未结算的固定到期投资销售分别为590万美元和60万美元[68] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用和其他负债中未结算的固定到期投资购买分别为1670万美元和1270万美元[68] - 2022年6月30日，按合同到期日划分，公司固定到期投资的摊销成本为78.301亿美元，公允价值为72.188亿美元[69] - 2022年6月30日，公司固定到期投资未实现损失总计6.758亿美元，其中投资级为6419万美元，低于投资级为3390万美元，低于投资级平均未实现损失约为摊销成本的10%[72][73] - 2021年12月31日，公司固定到期投资未实现损失总计3270万美元，其中投资级为2370万美元，低于投资级为900万美元，低于投资级平均未实现损失约为摊销成本的4%[75] - 2022年上半年，公司可供出售固定到期投资的信用损失准备期末为1360万美元[78] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司公允价值计量的权益证券投资分别为3.95亿美元和8.306亿美元，2022年上半年净未实现损失为1930万美元[80] - 2022年6月30日，公司权益法有限责任投资的最大损失风险为2.289亿美元，未完成出资承诺约为8790万美元，2.7%无报告滞后，4.2%有一个月报告滞后[84] - 2022年6月30日和2021年12月31日，权益法有限责任投资未结算销售分别为450万美元和120万美元[85]