市场规模与行业趋势 - 热管理系统可寻址市场规模预计从2017年的111亿美元增长到2025年的248亿美元，公司致力于满足240亿美元的市场需求[16] - 美国2021年储能容量翻倍，预计到2030年将增长17倍，实现净零排放到2030年每年需新增245GWh电池容量[18] - 全球电池回收市场规模预计到2025年将达到210.4亿美元，公司服务的电池循环经济模式可寻址市场届时将超210亿美元[19][20] - 航天行业30年后市值将接近3万亿美元，公司为该行业提供热管理解决方案[23] 公司运营与设施相关 - 2021年10月公司迁至新设施，面积是之前的3倍，计划2022年6月寻求ISO 9001认证[27] - 2021年4月5日，公司签订36个月办公场地租赁协议，6月1日起租，可续租5年，月租金23787美元，含18518美元基本租金和5269美元公共区域费用，年涨幅3.5%[47] - 2021年4月5日，公司签订为期36个月的办公场地租赁协议，自2021年6月1日起，月租金23,787美元，年增长率3.5%[157] 公司合作与IT提升 - 公司与Managed Solutions合作提升IT基础设施和网络安全，NIST分数提高超140分[29] 公司股权与股本变动 - 2017年6月19日公司完成股份交换，KTC成为其全资子公司，KTC股东获得5000万股公司普通股[33] - 2018年12月31日公司将普通股授权股数从1亿股增加到5亿股，总股本达5.2亿股[36] - 2021年公司发行69.86万股普通股用于转换13972股B系列优先股，之后无B系列优先股流通[44] - 2021年5月20日，公司出售650股D系列优先股及购买260万股普通股的一年期认股权证，总收益650万美元，D系列优先股可转换为317.0732万股普通股，还支付投资者130万股普通股的承诺费，并还清154万美元应付票据义务[45] - 2021年6月17日，650股D系列优先股转换为317.073万股普通股，之后无D系列优先股流通[46] - 2021年12月31日止年度，行使认股权证发行679.3358万股普通股，收益1171.9204万美元[48] - 2018年计划可直接购买或授予的普通股总数不超过1500万股[138] - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下待行使的证券数量为405,216股，加权平均行使价格为2.29美元，剩余可发行证券数量为12,336,047股[139] - 2021年，公司因B系列优先股转换发行698,600股普通股，因D系列优先股转换发行3,170,730股普通股，因认股权证行使发行6,793,358股普通股，向顾问发行20,000股普通股，向员工发行2,677,744股受限普通股（其中117,744股于2021年12月31日后取消）[143][144][145] - 2021年，公司因认股权证行使发行6,793,358股普通股，收益11,719,204美元[162] 公司上市相关 - 2021年6月7日，公司普通股在纽约证券交易所美国板块上市交易[49] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，若不符合持续上市要求将被摘牌[117] 公司专利与技术 - 截至2021年12月31日，公司有5项已授予专利、4项第三方专利独家许可和8项待决专利申请[53] - 2021年第二季度推出电池单元筛选和测试自动化系统，初始年处理能力50万个电池单元，计划2022年第三季度安装并验证[55] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有52名全职员工和5名承包商[68] - 2021年，公司新聘请多名高管，包括总裁兼首席运营官、运营副总裁、销售和营销副总裁等[160] - 公司高管及董事年龄分别为：Michael Mo 51岁、Timothy Knowles 75岁、Simon Westbrook 73岁、Keith Cochran 56岁、Michael Carpenter 58岁、Morio Kurosaki 65岁、Joanna Massey 53岁[208] - Michael Mo于2011年3月16日被任命为公司CEO和董事，2013年共同创立KULR并任职至今，2007 - 2015年在Amlogic担任业务发展高级总监[209] - Timothy Knowles拥有超过30年热管理研发和产品开发经验，1983年起担任ESLI总裁，2013年共同创立KULR并担任CTO，1977 - 1983年是汉堡大学博士后研究物理学家[210] - Simon Westbrook于2018年3月15日被任命为首席财务官，2009年创立Aargo并任职至今，此前在多家公司担任财务相关职位[211] - Keith Cochran于2021年3月1日被任命为总裁兼首席运营官，在Jabil Greenpoint有24年管理经验[212] - Michael Carpenter自1983年12月受雇于ESLI，1988 - 1995年担任多个职位，1983年起担任安全官[213] - Morio Kurosaki于2021年6月7日成为公司董事会成员，1999年创立IT - Farm Corporation并担任总裁[214] - 公司董事任期为一年，直至下一次股东年会[208] 公司业务风险 - 公司成立时间短，运营历史有限，未证明有能力产生足够收入维持运营和盈利[71] - 公司未来需筹集大量资金，若无法及时按可接受条款筹集，业务将受重大不利影响[77] - 2021年3个客户的采购额占公司总收入的84%[83] - 公司产品平均销售周期为1 - 5年[80] - 公司依赖少数客户，若客户停止下单，未来收入可能大幅损失[83][84] - 公司在高产量制造方面经验有限，扩大生产规模有风险[79] - 公司运营受全球供应链问题影响，可能导致净销售额和营业收入下降[78] - 公司依赖关键员工，若关键员工无法履职，业务运营可能受不利影响[88] - 公司知识产权保护面临挑战，可能影响竞争地位[89][90][91][92][93][94] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，导致法律成本和损失[95][96][97] - 公司不一定能获得美国政府合同来进一步开发技术[98] - 经济低迷、原材料或电力成本增加等因素可能影响公司盈利能力[99][100][101] - 2021年12月公司遭遇网络钓鱼诈骗，损失约13.8万美元企业资金[105] - 公司内部人士目前拥有约37%的流通普通股投票权，可能影响普通股价值[129] - 公司董事会有权发行多达2000万股优先股，可能影响普通股股东权利[130] - 公司面临未来法规变化风险，可能影响业务和财务状况[108][109] - 公司董事和高管可能面临责任风险，现有董事及高管责任保险可能不足[110] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，否则业务和股价可能受影响[113] - 公司普通股可能因股东出售、增发等原因被稀释[121][122][123] - 新冠疫情导致公司产品交付和供应延迟，影响业务[124] - 全球经济不确定性和金融市场波动可能影响公司融资和业务运营[125] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年，公司分别实现收入2,412,868美元和623,965美元，增长1,788,903美元，增幅287%[164] - 2021年和2020年，公司收入成本分别为1,102,038美元和187,903美元，增长914,135美元，增幅486%，毛利率分别为54%和70%[168] - 2021年和2020年研发费用分别为166.22万美元和28.98万美元，增长137.24万美元，增幅474%[171] - 2021年和2020年销售、一般和行政费用分别为1116.21万美元和248.67万美元，增长867.53万美元，增幅349%[173] - 2021年和2020年其他费用分别为39.77万美元和50.97万美元，减少11.19万美元，减幅22%[174] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金余额分别为1486.33万美元和888.01万美元，营运资金分别为1330.29万美元和619.43万美元[175][179] - 2021年和2020年经营活动使用的现金分别为680.57万美元和273.03万美元[176] - 2021年和2020年投资活动使用的现金分别为273.72万美元和4.61万美元[177] - 2021年和2020年融资活动提供的现金分别为1552.61万美元和1154.76万美元[178] 公司财务报告内部控制 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制因电子支付缺乏有效控制而无效[194][199] - 公司正制定详细计划来弥补重大缺陷，包括升级企业软件和聘请首席运营官[196] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[200] 公司证券发行与收益 - 2021年5月公司与投资者签订证券购买协议，发行650股D系列可转换优先股和一年期认股权证，总收益650万美元[188] - 2021年，公司出售650股D系列优先股及一年期认股权证，总收益650万美元，支付投资者承诺费130万股普通股，偿还应付票据154万美元[158]