公司门店与品牌运营情况 - 截至2023年9月30日，公司在三个国家运营345个门店，代表47个品牌[76] 收购业务相关指标 - 收购目标为税后年回报率超15%，实际到第三年平均回报率超25%[84] - 收购时评估的无形资产投资与预估年化调整后EBITDA的估值倍数为3x - 7x，无形资产投资占年化收入的比例目标为15% - 30%[85][86] 自由现金流分配策略 - 自由现金流分配策略为65%用于收购投资，25%用于资本支出、创新和多元化，10%用于股东回报[87] - 公司自由现金流的资本部署策略目标分配为65%用于收购投资，25%用于内部投资，10%用于以股息和股票回购形式的股东回报[155] 资金流动性情况 - 截至2023年9月30日，可用流动性约14亿美元，包括1.469亿美元无限制现金和13亿美元信贷额度，未融资房地产可提供约4亿美元额外流动性[87] - 公司认为有足够资金来源满足未来12个月及更长期业务需求，运营现金流和信贷安排借款是主要流动性来源[156] - 截至2023年9月30日，现金为1.469亿美元，较2022年12月31日减少2120万美元，降幅12.6%；可用信贷额度为12.548亿美元，较2022年12月31日减少1.646亿美元，降幅11.6%；当前可用资金总额为14.017亿美元，较2022年12月31日减少1.858亿美元，降幅11.7%[158] 新车零售业务数据 - 2023年三季度新车零售收入38.858亿美元，同比增长17.5%；前九个月收入111.795亿美元，同比增长16.2%[91] - 2023年三季度新车零售毛利润3.589亿美元，同比下降11.1%；前九个月毛利润10.799亿美元，同比下降11.2%[91] - 2023年三季度新车零售毛利率为9.2%，同比下降300个基点；前九个月毛利率为9.7%，同比下降290个基点[91] - 2023年三季度新车零售销量82188辆，同比增长18.1%；前九个月销量233521辆，同比增长14.8%[91] - 2023年第三季度新车零售收入34.037亿美元，同比增长5.5%；前九个月收入96.724亿美元，同比增长3.2%[95] - 2023年第三季度新车零售毛利率为9.0%，同比下降320个基点；前九个月为9.6%，同比下降310个基点[95] 二手车零售业务数据 - 2023年第三季度二手车零售收入22.156亿美元，同比下降8.1%；前九个月收入62.37亿美元，同比下降11.1%[95] - 公司设定每家门店每月平均销售100辆二手车的目标，截至2023年9月30日的过去12个月，平均每家门店每月销售84辆[102] 金融和保险业务数据 - 2023年第三季度金融和保险收入3.15亿美元，同比下降3.3%；前九个月收入8.97亿美元，同比下降5.7%[95] - 2023年第三季度总金融和保险收入同比增长4.8%，同店收入下降3.3%；前九个月总收入同比增长2.9%，同店收入下降5.7%[106][107] 服务、车身和零部件业务数据 - 2023年第三季度服务、车身和零部件收入7.208亿美元，同比增长4.3%；前九个月收入20.827亿美元，同比增长6.4%[95] - 2023年第三季度服务、车身和零部件收入同比增长17.7%，同店毛利增长6.6%；前九个月收入同比增长17.6%，同店毛利增长8.7%[109][112] 总营收数据 - 2023年第三季度总营收70.456亿美元，同比下降1.1%；前九个月总营收200.521亿美元，同比下降3.0%[95] 融资业务相关指标 - 融资业务目标到2025年将渗透率提高到所售零售单位的15%[114] - 2023年第三季度融资业务亏损与2022年同期持平，主要因投资组合增长带来的利息收入增加被基准率上升、贷款损失准备金增加导致的利息支出和拨备费用增加所抵消[119] - 2023年前三季度融资业务亏损较2022年同期增加，主要因利息支出增长快于贷款利率增长，压缩总息差至3.2%，新增贷款增长推动拨备费用上升[121] - 2023年第三季度净新增贷款为5.024亿美元，2022年同期为5.518亿美元；2023年前三季度为16.899亿美元，2022年同期为13.292亿美元[118] - 2023年第三季度加权平均合同利率升至10.0%，2022年同期为7.6%；2023年前三季度升至9.5%，2022年同期为7.4%[118,120,122] - 2023年第三季度逾期账户占期末管理应收账款的比例降至4.1%，2022年同期为6.0%；2023年前三季度降至4.1%，2022年同期为6.0%[118] SG&A费用相关指标 - 2023年第三季度SG&A费用为8.508亿美元，2022年同期为7.542亿美元，增长12.8%；2023年前三季度为24.581亿美元，2022年同期为22.913亿美元，增长7.3%[124,126] - 2023年第三季度SG&A占毛利润的比例升至62.0%，2022年同期为57.4%；2023年前三季度升至61.9%，2022年同期为58.1%[124,126] - 同店基础上且排除非核心费用后，2023年第三季度SG&A占毛利润的比例升至61.5%，2022年同期为59.9%；2023年前三季度升至61.6%，2022年同期为58.9%[125,127] - 调整后2023年第三季度SG&A费用为8.603亿美元，2022年同期为7.887亿美元，增长9.1%[128] - 调整后2023年第三季度SG&A占毛利润的比例升至62.7%，2022年同期为60.0%[129] - 2022年第三季度调整后SG&A排除200万美元收购相关费用和3650万美元门店处置净收益[130] - 2023年前九个月与2022年同期相比，调整后总SG&A从23.308亿美元增至24.575亿美元，增长5.4%[131] 其他费用与利润指标 - 2023年第三季度与2022年同期相比，新车辆地板计划利息费用从1070万美元增至4020万美元，增长275.7%[135] - 2023年前九个月与2022年同期相比，新车辆地板计划利息费用从1940万美元增至1.026亿美元，增长428.9%[136] - 2023年第三季度与2022年同期相比，折旧和摊销从5080万美元降至4050万美元，降幅25.4%[138] - 2023年前九个月与2022年同期相比，折旧和摊销从1.15亿美元增至1.464亿美元，增长27.3%[139] - 2023年第三季度与2022年同期相比，营业利润率从7.1%降至5.6%，下降150个基点[141] - 2023年前九个月与2022年同期相比，营业利润率从7.3%降至5.6%，下降170个基点[142] - 2023年第三季度与2022年同期相比，其他利息费用从3630万美元增至5850万美元，增长61.2%[144] - 2023年前九个月与2022年同期相比，其他利息费用从9080万美元增至1.415亿美元，增长55.8%[145] 季度与前九个月财务数据对比 - 2023年第三季度，销售、一般和行政费用为8.508亿美元，调整后为8.603亿美元；运营收入为4.653亿美元，调整后为4.558亿美元；净收入为2.649亿美元，调整后为2.591亿美元[153] - 2022年第三季度，销售、一般和行政费用为7.542亿美元，调整后为7.887亿美元；运营收入为5.149亿美元，调整后为4.804亿美元；净收入为3.303亿美元，调整后为3.072亿美元[153] - 2023年前九个月，销售、一般和行政费用为24.581亿美元，调整后为24.575亿美元；运营收入为13.199亿美元，调整后为13.205亿美元；净收入为7.956亿美元，调整后为7.972亿美元[154] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用为22.913亿美元，调整后为23.308亿美元；运营收入为15.407亿美元，调整后为15.012亿美元；净收入为10.118亿美元，调整后为10.176亿美元[154] 现金流相关指标 - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为1.772亿美元，较2022年同期减少3.403亿美元；投资活动净现金使用量为12.403亿美元，较2022年同期增加2.23亿美元；融资活动净现金提供量为14.27亿美元，较2022年同期减少1.73亿美元[158] - 2023年前九个月经营活动现金使用量较2022年同期减少3.403亿美元，主要因库存增加减少，部分被净收入减少抵消[159] - 2023年前九个月经营活动调整后净现金为10.459亿美元，2022年为7.864亿美元，同比增加2.595亿美元[160] - 2023年和2022年前九个月投资活动净现金使用量分别为12亿美元和10亿美元[161] - 2023年前九个月资本支出为1.637亿美元，2022年为2.098亿美元，同比减少4610万美元[162] - 2023年前九个月收购支付现金净额为12.047亿美元，2022年为9.626亿美元，同比增加2.421亿美元[162] - 2023年前九个月融资活动调整后净现金为 - 4740万美元，2022年为10.109亿美元，同比减少10.583亿美元[171] 股息与股票回购情况 - 2023年资本支出1.637亿美元，支付股息3910万美元[87] - 董事会授权回购至多12.5亿美元普通股，截至2023年9月30日，剩余可回购金额为5.014亿美元[172] - 2023年前九个月公司宣布并支付普通股股息，3月为1150万美元，5月和8月均为1380万美元[173] 债务与融资承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司总债务净额为97.845亿美元，剩余可用额度为12.548亿美元[175] - 截至2023年9月30日，公司遵守所有财务契约[176] - 截至2023年9月30日，公司有20亿美元新车库存融资承诺和5亿加元批发库存融资承诺[181] 稀释后每股收益情况 - 稀释后每股收益方面，2023年第三季度归属于Lithia Motors, Inc.为9.46美元，调整后为9.25美元；2022年第三季度为11.92美元，调整后为11.08美元；2023年前九个月为28.54美元，调整后为28.61美元；2022年前九个月为35.10美元，调整后为35.30美元[153][154]