公司业务收购与出售 - 2021年9月14日，公司达成协议以2亿美元企业价值全现金收购América Móvil在巴拿马的业务，预计2022年上半年完成交易[30] - 2021年8月9日，公司以5亿美元企业价值全现金完成收购Telefónica S.A.在哥斯达黎加的业务[30] - 2020年10月31日，公司以19.5亿美元企业价值全现金完成收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和有线业务[30] - 2019年11月5日，公司以约1.04亿美元企业价值将Cable & Wireless Seychelles出售给当地投资者财团[30] - 2019年3月31日和9月10日，公司分别以全现金交易从库拉索政府和圣马丁政府收购United Telecommunications Services N.V. 87.5%和12.5%的股份[30] 公司整体业务概况 - 公司业务覆盖波多黎各、智利、巴拿马、哥斯达黎加、加勒比地区及拉丁美洲其他地区[34] - 公司提供视频、宽带互联网、电话和移动等通信和娱乐服务，还提供企业级连接、数据中心等业务产品和服务[34][35] - 公司是波多黎各、智利、牙买加和特立尼达和多巴哥等市场最大的高速宽带和视频服务固网提供商[36] - 公司运营品牌包括C&W、VTR.com、Liberty、Puerto Rico、Costa Rica[38] 公司业务数据指标 - 截至2021年12月31日，公司各市场总家庭覆盖数为835.48万户，总客户关系数为322.64万个，总RGUs数为644.1万个，总移动用户数为754.03万户[41] 固定网络业务数据 - 固定网络数据：巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯的双向家庭覆盖率均为100%，其他C&W为94%，智利为91%，哥斯达黎加为99%，波多黎各为100%[54] 产品渗透业务数据 - 产品渗透数据：电视服务在各国渗透率为8%-31%，宽带互联网服务为23%-58%，固定电话服务为5%-51%，双服务套餐为9%-50%，三服务套餐为10%-50%[54] 宽带互联网业务数据 - 宽带互联网服务最大下载速度：巴拿马为1000Mbps，牙买加为150Mbps，巴哈马为600Mbps，特立尼达和多巴哥为500Mbps，巴巴多斯为1000Mbps，其他C&W约为300Mbps，智利为600Mbps，哥斯达黎加为200Mbps，波多黎各为600Mbps[58] 移动服务业务数据 - 移动服务网络技术：多数国家为LTE，其他C&W为LTE/HSPA+，波多黎各为5G[58] - 公司在波多黎各、美属维尔京群岛、巴拿马、哥斯达黎加和多数加勒比市场作为移动网络运营商提供服务，在智利作为MVNO提供服务[63] - 公司移动频谱许可证期限在C&W市场通常为10 - 15年，波多黎各多数为永久，哥斯达黎加为15年可延长10年[63][65] - 公司移动服务有预付费和后付费两种方式，后付费合同期限为12 - 24个月[66] 公司网络扩展计划 - 2021年公司网络扩展计划覆盖约738,800个家庭[67] 公司网络接入方式 - 公司住宅用户可通过DSL、FTTH、混合光纤同轴电缆网络等方式接入互联网[69] 公司网络设施情况 - 公司海底和陆地光纤网络的光纤电缆超50000公里，激活容量超10Tbps，海底网络电缆在美国终端承载超10Tbps，约占当前部署技术潜在容量的10%[81][86] - 公司约95%的网络支持双向通信，可灵活支持现有和新服务[85] - 公司移动网络除智利和特立尼达和多巴哥外覆盖所有消费市场，LTE人口覆盖率超90%[89] - 公司在波多黎各和美属维尔京群岛运营5G网络，约95%的人口可使用5G网络[90] - 公司2020年在波多黎各和美属维尔京群岛的拍卖中获得3.5GHz的CBRS频谱[89] 公司视频服务情况 - 公司视频服务在波多黎各、智利、哥斯达黎加和大部分C&W住宅市场提供，通过下一代数字电视平台增强服务[71] 公司固定电话服务情况 - 公司C&W是大部分住宅市场的固定电话服务提供商，VTR是第二大住宅固定电话运营商[75] 公司业务服务情况 - 公司业务服务涵盖云通信、连接和批发解决方案，为加勒比和拉丁美洲部分地区的运营商和企业提供服务[77] 公司视频内容获取情况 - 公司视频内容除部分自营服务外，通过与第三方内容提供商的分销协议获得许可，支付基于每个用户的可变月费[91] 公司业务监管情况 - C&W加勒比和网络公司在多个司法管辖区的固网和移动电话服务受重大监管，开曼群岛、英属维尔京群岛、安提瓜和特克斯和凯科斯群岛的许可证正在续签，部分ECTEL国家的过期许可证已申请续签[98] - 全球电信行业互联费率呈下降趋势，公司所在市场也有此趋势[101] - 牙买加公用事业监管办公室完成电信设施共享规则咨询，公司牙买加业务打算上诉[104] - ECTEL通过电子通信法案，可能对公司在其成员国的运营产生重大不利影响，但影响和实施时间不明[106] - 巴哈马、开曼群岛、牙买加等已实施固定和移动号码可携带（LNP），其他地区也在考虑或已开始实施[107] - 2015年特立尼达和多巴哥电信管理局要求公司处置其在TSTT的49%股权，目前处置未完成[111] - 公司在拉丁美洲的B2B和网络业务监管较少，多数许可证期限为10至15年[112] 公司网络业务情况 - 公司网络业务在美国、加勒比和拉丁美洲运营超50000公里的海底光纤电缆系统[113] C&W巴拿马业务相关情况 - C&W巴拿马有65MHz频谱分配，因疫情获30MHz临时免费使用至2022年4月30日，其中公司切换到700频段的10MHz[118] - ASEP确认AWS频谱释放140MHz，价格计算基于1997年决议，为0.75美元/MHz - Pop，而拉丁美洲平均价格为0.30美元/MHz - Pop，正等待更合理价格授权[119] - C&W巴拿马持有13项特许权，有效期至2037年，付费电视许可证于2008年续期25年[123] - 2021年C&W巴拿马获得48个公用电话的首次搬迁批准[124] - C&W巴拿马目前拥有65MHz（32.5MHz上行 + 32.5MHz下行）的移动电话服务无线电频谱[126] - C&W巴拿马目前支付相当于总收入0.25%的监管费用，每五年增加0.25%直至达到1%[130] 公司资金获取情况 - 2018年UPR基金第一阶段为波多黎各电信提供商提供5100万美元新资金[137] - 2020年11月2日，Liberty波多黎各获得FCC初步批准通过UPR基金获得约7200万美元资金，2021年收到400万美元固定资金[139] - 2020年6月，Liberty波多黎各的前身无线运营商获FCC授权在三年内获得约3300万美元资金，总计1.02亿美元，自收购以来已收到4000万美元资金[140] - 2021年6月8日，FCC授权为Broadband VI, LLC提供8500万美元Connect USVI资金[141] 公司收购Broadband VI, LLC情况 - 2021年12月31日，Liberty波多黎各以3300万美元收购Broadband VI, LLC 96%的流通股[141] 行业政策变化情况 - 2021年11月15日生效的《基础设施投资和就业法案》将EBB计划更名为ACP计划，标准福利折扣从每月50美元降至30美元[151] 广播与付费电视相关规定 - 广播运营商在其特许区域内实现85%的数字覆盖后，可要求付费电视运营商签订数字信号转播协议[161] VTR特许权情况 - VTR固定电话业务特许权原期限于2025年11月到期，长途电话业务特许权于2025年9月到期[168][172] - VTR在3.5 GHz频段提供固定无线本地电话服务的特许权于2036年到期[169] 智利频谱相关情况 - 2009年，SubTel授予VTR 1700/2100 MHz频段30MHz的许可证，有效期至2040年[171] - 频谱分配新上限结构：0 - 1000 MHz频段为32%，1001 - 3000MHz频段为30%，3001 - 6000MHz频段为30%，高于6001MHz频段为25%[171] Cabletica特许权情况 - Cabletica持有的电信服务特许权于2028年到期，可在全国部署和运营有线HFC网络[179] 智利行业规定情况 - 2012年7月，VTR.com与SERNAC达成协议，允许VTR每年两次调整公布价格以适应通胀[176] - 2012年，智利反垄断局发布移动行业网内/网外定价和捆绑电信服务的规定[177] - 2018年，法案赋予SERNAC更大权力，包括大幅提高罚款和赔偿能力[178] Telefonica频谱许可情况 - Telefonica共获100 MHz频谱分配，2011年获850 MHz频段10 MHz、1800 MHz频段30 MHz、1900/2100 MHz频段20 MHz许可，有效期至2026年5月12日可续10年；2018年获1800 MHz频段20 MHz、1900/2100 MHz频段20 MHz许可，有效期至2033年4月23日可续10年[180] 哥斯达黎加转播规定情况 - 广播电视特许权所有者与付费电视运营商的转播同意制度规定，特许权所有者节目须包含覆盖至少60%全国领土（不含科科岛）、每日至少传输14小时的哥斯达黎加电视频道[182] 公司市场机会情况 - 公司在新兴地区运营，电信服务市场渗透率低于发达市场，数据消费落后于国际基准，但有机会利用增长趋势获益[187] 公司移动业务发展策略 - 公司在许多市场是领先或主要移动提供商，寻求更多带宽、增加LTE覆盖，提供多种通话套餐，以固定 - 移动融合服务为关键驱动力[189] 固定电话服务市场情况 - 固定电话服务市场成熟，市场份额变化由服务价格、质量和捆绑套餐决定，公司在部分市场是 incumbent 运营商，在其他市场与 incumbent 及 VoIP、OTT 等运营商竞争[191] 宽带互联网服务竞争情况 - 宽带互联网服务面临来自 incumbent 和非 incumbent 电信公司、移动运营商和基于电缆的 ISP 的竞争，公司策略是速度领先，最高下载速度50 Mbps - 1 Gbps[193][196] 视频服务竞争情况 - 视频服务主要与传统免费广播电视服务、DTH 卫星服务提供商、固定电信运营商和宽带提供商竞争，还面临 OTT 聚合器和 SVOD 服务竞争[198] 公司部分业务竞争策略 - Liberty Puerto Rico 提供最高达600 Mbps 下载速度的高速互联网以参与竞争[200] - VTR 面临来自非电缆和电缆 ISP 及移动宽带的竞争，提供最高达600 Mbps 下载速度的高速互联网并进行捆绑销售[200] 公司应对OTT策略 - 公司为应对 OTT 观看增长，在不同市场推出创新视频服务，如 C&W Caribbean and Networks 市场的 Flow ToGo 等[203] 公司网络利用率情况 - 截至2021年12月31日，公司网络利用率低于潜在设计容量的10%[208] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约11900名全职员工，其中女性占比42%，管理岗位女性占比38%，约4200名员工与工会签订合同[210] - 2021年公司员工总流失率约为13%，员工净推荐值（eNPS）为+34[211] 公司员工活动情况 - 2021年公司开展“使命周”活动，超1250名员工在20个国家贡献超4000个志愿小时[222] 公司员工援助情况 - 2021年公司为受疫情影响的员工提供最高500美元的援助基金[220] 公司业务竞争对手情况 - C&W巴拿马的主要竞争对手Cable Onda由Millicom持股80%[206] - C&W加勒比和网络在牙买加、特立尼达和多巴哥和巴巴多斯等市场是最大或最大的视频服务提供商之一[206] - 自由波多黎各是波多黎各最大的固定线路视频服务提供商[206] - VTR通过提供广泛的非线性内容、回看电视、DVR功能和各种付费频道来增强竞争力[207] - 哥斯达黎加的Cabletica主要与Millicom（Tigo）、Telecable和Claro的DTH服务竞争[207]