卫星解决方案业务机会与收入 - 截至2022年9月30日，卫星解决方案业务确定超140个机会，潜在收入约150亿美元[204] 公司并购情况 - 2022年3月25日Tailwind Two并购Legacy Terran Orbital，Legacy Terran Orbital成为全资子公司，按反向资本重组处理[208][209][211] - 并购中，每股Legacy Terran Orbital普通股兑换27.585股Terran Orbital Corporation普通股[210] - 并购使约2900万美元现金和有价证券可用，PIPE投资合同金额5100万美元[212] 季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.783亿美元，2021年同期为1.0255亿美元，增加1.7575亿美元[216] - 2022年第三季度销售成本2.7793亿美元，2021年同期为8768万美元，增加1.9025亿美元[216] - 2022年第三季度毛利润3.7万美元，2021年同期为148.7万美元，减少145万美元[216] - 2022年第三季度运营亏损2465.9万美元，2021年同期为994.5万美元，增加1471.4万美元[216] - 2022年第三季度净亏损2735.5万美元，2021年同期为1236.5万美元，增加1499万美元[216] 各业务线季度营收情况 - 2022年第三季度卫星解决方案业务营收2.7286亿美元，地球观测解决方案业务营收54.4万美元[217] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司营收6.2314亿美元，较2021年的3.0158亿美元增加3.2156亿美元，主要因卫星解决方案业务持续推进客户合同[235] - 2022年前三季度公司销售成本6.8784亿美元，较2021年的2.3905亿美元增加4.4879亿美元，主要因卫星解决方案业务成本增加及股份支付费用增加[235][238] - 2022年前三季度公司销售、一般和行政费用8.4283亿美元，较2021年的3.058亿美元增加5.3703亿美元，主要因股份支付费用、研发活动及各项费用增加[235][241] - 2022年前三季度公司净亏损1.31001亿美元，较2021年的9872.9万美元增加3227.2万美元[235] - 2022年前三季度，利息费用净额增加1083.3万美元，主要因债务折价摊销和合同利息增加，部分被资本化利息增加抵消[235][243] - 2022年前三季度，债务清偿损失2314.1万美元，与Tailwind Two合并相关的债务再融资和清偿有关；2021年为6810.2万美元[235][244][245] - 2022年前三季度，认股权证和衍生负债公允价值变动收益因认股权证负债公允价值下降1930万美元，部分被最终结算的认股权证和衍生工具公允价值净增加1700万美元抵消[247][248] - 2022年前三季度所得税拨备5.8万美元，有效税率为0.0%；2021年为2.2万美元[235] - 2022年前九个月其他费用主要包括110万美元融资交易相关非经常性法律和会计费用，以及100万美元发行普通股的费用[250] - 2022年前九个月所得税拨备为5.8万美元，有效税率为0.0%；2021年同期为2.2万美元，有效税率同样为0.0%[252][253] 调整后财务指标变化 - 2022年第三季度调整后毛利润为323.8万美元，2021年同期为207.3万美元，增长116.5万美元；前九个月调整后毛利润为511.6万美元，2021年同期为777万美元，减少265.4万美元[258][260] - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 1390.6万美元，2021年同期为 - 867.8万美元，减少522.8万美元；前九个月调整后EBITDA为 - 4339.9万美元，2021年同期为 - 1485.3万美元，减少2854.6万美元[264][266] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日，公司积压订单总额为1.98亿美元，2021年12月31日为7390万美元，增长主要源于新卫星建造合同[269] - 截至2022年9月30日，与洛克希德·马丁相关的项目约占公司积压订单的82%[270] 认股权证相关情况 - 某些认股权证持有人有权在2025年3月25日要求公司以2500万美元现金交换认股权证[273] - 截至2022年9月30日，认股权证全部行权可使公司流动性增加，最高收益约3.325亿美元（不包括2027年认股权证）[274] 公司资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有3580万美元现金及现金等价物，其中包括外国子公司持有的210万美元[275] - 公司历史上主要通过发行债务和股权证券为运营提供资金，短期和长期均有相关流动性需求[271] - 截至2022年9月30日，长期债务总额为1.07072亿美元，其中流动部分为77.35万美元，长期部分为993.37万美元[279] - 2022年3月9日，公司修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级担保票据本金上限提高至1.54亿美元，第二笔延迟提取票据增至2400万美元[281] - 2022年3月25日，公司再次修订协议将Francisco Partners Facility可发行的高级担保票据本金上限降至1.19亿美元，发行6500万美元第三笔有条件票据，净收益6000万美元[282] - 2022年3月25日，2026年到期的高级担保票据部分持有人将本息置换为公司普通股，产生债务清偿损失72.7万美元[285] - 2022年3月25日，2026年到期的高级担保票据协议修订后，与洛克希德·马丁公司的未偿债务为2500万美元，与Beach Point的未偿债务为3130万美元[286] - 公司因PIPE投资需向关联方支付每季度187.5万美元的费用，共16个季度[289] - 2022年10月31日，公司与洛克希德·马丁公司签订协议，发行1亿美元2027年到期的可转换票据，年利率10%[290] 负债分类认股权证情况 - 截至2022年9月30日，公司负债分类认股权证可发行股份总数为2759.1664万股，负债总额为2143.8万美元[297] 诱导认股权证结算情况 - 作为Tailwind Two合并的一部分，诱导认股权证最终净结算为约69.5万股公司普通股，2022年前九个月记录公允价值变动损失200万美元[298] 公司资金筹集风险 - 公司未来可能需通过发行债务、股权等方式筹集额外资金，若无法获得足够资金，业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[276] 各类认股权证公允价值变动情况 - 2022年前9个月，公司记录FP Pre - Combination Warrants公允价值变动收益250万美元[300] - 2022年前9个月，公司记录FP Combination Equity公允价值变动损失1230万美元，FP Combination Warrants在2022年第3季度和前9个月公允价值变动收益分别为40.4万美元和1010万美元[303] - 2022年前9个月，公司记录Pre - Combination Warrants公允价值变动收益84.9万美元[305] - Tailwind Two Merger完成后，公司向Lockheed Martin和Beach Point发行约77.4万股普通股和280万份认股权证，2022年前9个月，Combination Equity和Combination Warrants公允价值变动损失分别为280万美元和340万美元[307][308] - 公司承担1150万份Public Warrants，2022年第3季度和前9个月公允价值变动收益分别为330万美元和550万美元[309][314] - 公司承担780万份Private Placement Warrants，2022年第3季度和前9个月公允价值变动收益分别为230万美元和370万美元[315][316] 认股权证净结算情况 - Detachable Warrants最终净结算为约2230万股普通股[317] 公司股票出售协议情况 - 2022年7月5日公司与B. Riley签订协议，有权在24个月内出售不超过1亿美元或2750万股普通股，截至2022年9月30日，剩余额度为2707.7304万股或9820万美元[319][322] 现金流量情况 - 2022年前9个月，公司经营活动净现金使用5413.3万美元，投资活动净现金使用1501.3万美元，融资活动净现金流入7767.8万美元，现金及现金等价物净增加849.8万美元[326] - 经营活动净现金使用增加，主要因增长举措带来的费用增加、1070万美元现金利息支付及原材料储备[327] - 投资活动净现金使用增加，主要因制造设施和办公空间扩张及190万美元资本化利息支付，部分被250万美元卫星开发支出减少抵消[329] - 2022年前九个月，融资活动提供的净现金主要包括Tailwind Two合并和PIPE投资所得5800万美元、认股权证和衍生工具所得4200万美元、债务发行所得3700万美元、普通股发行所得1500万美元及承诺股权融资所得200万美元，部分被4600万美元融资交易发行成本支付和3100万美元长期债务偿还抵消[330][331] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金主要包括债务发行所得4750万美元和认股权证及衍生工具所得250万美元，部分被640万美元融资交易发行成本支付抵消[332] 公司商业协议与采购承诺情况 - 公司与PIPE投资者的两家关联公司签订三年购买2000万美元商品和服务的商业协议，截至2022年9月30日，约1800万美元购买义务未履行[335] - 2022年前九个月，公司签订2240万美元客户项目组件采购承诺，截至2022年9月30日，约1790万美元承诺未履行[336] 公司表外安排情况 - 截至2022年9月30日，除组合认股权证外，公司无重大表外安排[337] 关键会计政策和估计情况 - 2022年前九个月，关键会计政策和估计无重大变化[338] 公司盈利与现金流预期及财务控制缺陷 - 公司预计近期不会盈利，且可预见未来经营和投资将产生负现金流[343] - 公司存在内部财务报告控制重大缺陷，若不纠正可能影响合并财务报表可靠性[343] 固定价格合同调整影响 - 2022年第三季度，公司调整部分固定价格合同的预计总成本，对卫星解决方案业务销售成本产生190万美元负面影响[222] - 2022年前三季度，公司调整部分固定价格合同的预计总成本，对卫星解决方案业务收入产生500万美元负面影响，对销售成本产生480万美元负面影响[236][239]