公司收购与合并 - 2022年3月25日Tailwind Two收购Legacy Terran Orbital，合并后Legacy Terran Orbital成为公司全资子公司，按反向资本重组会计处理，交换比例为每股Legacy Terran Orbital普通股换27.585股公司普通股，约2900万美元现金和有价证券及5100万美元PIPE投资可用[143][144][147] 重大业务合同 - 2023年2月公司与Rivada签订协议，为其开发、生产和运营300颗卫星及地面站设备，总价约24亿美元，协议含额外卫星等选项，截至2023年6月30日三、六个月该协议确认收入不重大[150] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度收入3.2232亿美元，2022年同期2.1364亿美元，增加1.0868亿美元，主要因客户合同进展及近期重大合同影响，EAC调整对收入估计负面影响为120万美元，2022年同期为130万美元[151][152] - 2023年第二季度销售成本3.143亿美元，2022年同期2.5038亿美元，增加6392万美元，主要因人工等成本增加1.08亿美元、折旧摊销增加70万美元，部分被股份支付费用减少4500万美元和合同预期损失准备金减少70万美元抵消，EAC调整对销售成本估计负面影响为130万美元，2022年同期为250万美元[153][154][155] - 2023年第二季度毛利润802万美元，2022年同期亏损3674万美元，增加4476万美元[151] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用2.8732亿美元，2022年同期2.937亿美元，减少638万美元[151] - 2023年第二季度运营亏损2.793亿美元，2022年同期3.3044亿美元，减少5114万美元[151] - 2023年第二季度净利息费用1.1729亿美元，2022年同期6937万美元，增加4792万美元[151] - 2023年第二季度认股权证和衍生负债公允价值变动为亏损1.1486亿美元，2022年同期亏损8177万美元，增加亏损3309万美元[151] - 2023年第二季度净亏损2.813亿美元，2022年同期3.2274亿美元，减少4144万美元[151] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用减少主要因股份支付费用减少580万美元、会计等专业费用减少280万美元、商业保险费用减少50万美元，部分被人力等费用增加抵消[157][158] - 2023年第二季度净利息费用增加，因合同利息增加260万美元、债务折价摊销增加160万美元、资本化利息减少60万美元[159] - 2023年第二季度所得税收益为1.7万美元，有效税率0.1%；2022年同期所得税费用为2000美元，有效税率0.0%[163][164] 上半年财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收入为6.043亿美元，较2022年上半年的3.4484亿美元增加2.5946亿美元，主要因客户合同进展和重大合同影响[165] - 2023年上半年销售成本为6.1027亿美元，较2022年上半年的4.0991亿美元增加2.0036亿美元，主要因人力等成本增加，部分被股份支付费用和合同损失准备金减少抵消[167][168] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为6.1262亿美元，较2022年上半年的5.9587亿美元增加1675万美元，主要因人力等费用增加，部分被股份支付费用和专业费用减少抵消[171][172] - 2023年上半年净利息费用为2266.3万美元，较2022年上半年的986万美元增加1280.3万美元，因合同利息、债务折价摊销增加和资本化利息减少[173] - 2022年上半年债务清偿损失为2300万美元，2023年上半年无此项损失[174] - 2023年上半年调整后毛利润为512.4万美元，较2022年上半年的187.8万美元增加324.6万美元，主要因固定价格合同EAC调整改善[187] - 2023年上半年调整后EBITDA定义为净损益经多项调整后得出，用于评估公司经营盈利能力[188] - 2023年Q2净亏损2.813亿美元，2022年同期为3.2274亿美元，同比减少4144万美元；调整后EBITDA为-2.1354亿美元，2022年同期为-1.4776亿美元，同比减少6578万美元[191] - 2023年上半年净亏损8.2575亿美元，2022年同期为10.3646亿美元，同比减少2.1071亿美元；调整后EBITDA为-4.3906亿美元，2022年同期为-2.9493亿美元，同比减少1.4413亿美元[193] 订单与积压情况 - 截至2023年6月30日，积压订单总额为26亿美元，2022年12月31日为1.708亿美元，主要因Rivada协议增加，洛克希德·马丁相关项目约占积压订单的4%[196] 认股权证相关情况 - 某些认股权证持有人有权在2025年3月25日要求公司以2500万美元现金交换认股权证，截至2023年8月11日，公司普通股市场价格低于所有认股权证行使价（名义价格行使的认股权证除外）[199][201] - 截至2023年6月30日，行使所有认股权证获得现金的最大收益约为4.272亿美元，公司不确定未来十二个月能否从认股权证行使中获得现金收益[202] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司有4860万美元现金及现金等价物，其中包括外国子公司持有的230万美元，目前不打算汇回外国子公司收益[203] - 截至2023年6月30日，长期债务为1.57521亿美元，包括Francisco Partners Facility 1.20023亿美元、Lockheed Martin Rollover Debt 2500万美元等[207] - 截至2023年6月30日，负债分类的认股权证和衍生品公允价值为3791.9万美元，包括Public Warrants 307.6万美元、Private Placement Warrants 1.2万美元等[210] - 截至2023年6月30日，权益分类的认股权证和衍生品可发行股份总数为4282.8902万股，包括Combination Warrants 276.3902万股、Pre - Funded Warrants 903.5万股等[212] 股权融资情况 - 2023年5月30日完成定向增发，获3710万美元收益，发行1600万股普通股、1300万份预融资认股权证和2900万份RDO认股权证，产生第三方发行成本450万美元[213] - 2022年7月5日签订普通股购买协议，24个月内可出售不超过1亿美元或2750万股普通股，价格有3%折扣[214] - 截至2023年6月30日，普通股购买协议剩余额度为2707.7304万股或9820万美元[216] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为6443.3万美元，2022年为3257万美元，增加3186.3万美元[225] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为1237.2万美元，2022年为936.3万美元，增加300.9万美元[225] - 2023年上半年融资活动净现金流入为3174.6万美元，2022年为7719.7万美元，减少4545.1万美元[225] - 2023年上半年融资活动现金流入主要来自认股权证和衍生品发行2490万美元及普通股发行1220万美元，部分被长期债务偿还380万美元和发行成本支付290万美元抵消[228] - 2022年上半年融资活动现金流入主要来自合并和投资5840万美元、认股权证和衍生品发行4220万美元、债务发行3590万美元及普通股发行1480万美元，部分被发行成本支付4530万美元和长期债务偿还2900万美元抵消[229] 股权出售限制与股息政策 - 定向增发后12个月内，公司受限不能通过普通股购买协议出售普通股[215] - 公司暂无支付现金股息计划，支付能力受现有和未来债务契约限制[217] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制与程序无效，因2022年年报中披露的财务报告内部控制重大缺陷仍存在[239] - 公司对简明合并财务报表进行必要额外分析，以确保按GAAP编制[239] - 2023年第二季度，除重大缺陷整改相关变化外，公司财务报告内部控制无重大影响变化[240] - 公司正积极整改先前确定的重大缺陷，措施包括招聘人员、设计实施控制等[241] - 公司于2023年1月1日实施新企业资源规划系统以配合整改工作[241] 法律诉讼与风险因素 - 可查看本季度报告附注12了解法律诉讼及相关事项[243] - 2022年年报中披露的风险因素无重大变化，但存在其他潜在风险[244]