公司合并信息 - 2022年3月25日Tailwind Two收购Legacy Terran Orbital，合并后后者成为前者全资子公司，采用27.585:1的换股比例[151][152] - 合并使约2900万美元现金和有价证券可用，PIPE投资合同金额5100万美元[155] 重大业务合同 - 2023年2月公司与Rivada签订协议，开发、生产和运营300颗卫星，总价约24亿美元，2023年第三和前九个月分别确认收入540万美元和660万美元[158] - 2023年10月，公司获得为美国太空发展局建造36颗卫星的新合同[201] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度收入4.3885亿美元，2022年同期为2.783亿美元，增长1.6055亿美元[159] - 2023年第三季度销售成本3.4194亿美元，2022年同期为2.7793亿美元，增长6401万美元[159] - 2023年第三季度毛利9691万美元，2022年同期为37万美元，增长9654万美元[159] - 2023年第三季度运营亏损1.9312亿美元，2022年同期为2.4659亿美元，减少5347万美元[159] - 2023年第三季度净亏损2.6429亿美元，2022年同期为2.7355亿美元，减少926万美元[159] - 2023年和2022年第三季度，收入受EAC调整的估计负面影响分别为180万美元和10万美元[161] - 2023年和2022年第三季度，销售成本受EAC调整和库存估计变化的估计影响分别为320万美元和 - 190万美元[163] - 2023年第三季度所得税拨备为2.2万美元，有效税率为0.1%；2022年同期为5.4万美元，有效税率为0.0%[171][172] - 2023年第三季度调整后毛利润为1204.3万美元，2022年同期为323.8万美元，增加880.5万美元，主要因客户合同进展及EAC调整和库存估计变化影响[191] - 2023年第三季度调整后EBITDA为 - 1.2982亿美元，2022年为 - 1.3906亿美元，增长924万美元[196] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度与2022年同期相比，收入从6.2314亿美元增至1.04315亿美元，增长4.2001亿美元；净亏损从1.31001亿美元减至1.09004亿美元，减少2.1997亿美元[173] - 2023年前三季度利息费用净额增加1831.3万美元，主要因2022年第四季度融资交易使债务余额增加，合同利息增加910万美元，债务折扣摊销增加740万美元，且不再开发地球观测星座使资本化利息减少180万美元[173][178] - 2022年前三季度债务清偿损失为2310万美元，与Tailwind Two合并相关的债务再融资和清偿有关；2023年同期无此项损失[173][179] - 2023年前三季度权证和衍生负债公允价值变动收益主要因普通股市场价格下降，部分被权证市场价格上涨抵消；2022年同期主要因Tailwind Two合并后权证负债公允价值减少1930万美元，部分被最终结算的权证和衍生工具公允价值净增加1700万美元抵消[181][182] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用增加598.2万美元，主要因员工和福利增加1070万美元、研发活动增加660万美元等，部分被股份支付费用减少1770万美元等抵消[173][183] - 2023年前三季度销售成本增加2643.7万美元，主要因劳动力、材料等成本增加2970万美元等，部分被股份支付费用减少510万美元等抵消[173][176] - 2023年前三季度所得税拨备为2.3万美元，有效税率为0.0%；2022年同期为5.8万美元，有效税率为0.0%[185][186] - 2023年和2022年前三季度收入分别受EAC调整估计负面影响220万美元和500万美元；销售成本分别受其估计正面影响230万美元和负面影响480万美元[175][176] - 2023年前9个月调整后毛利润为1.7167亿美元，2022年为5116万美元，增长1.2051亿美元[192] - 2023年前9个月调整后EBITDA为 - 5.6888亿美元，2022年为 - 4.3399亿美元，减少1.3489亿美元[197] 财务状况指标 - 截至2023年9月30日，积压订单总额为26亿美元，截至2022年12月31日为1.708亿美元[200] - 截至2023年9月30日，公司有3870万美元现金及现金等价物，其中包括外国子公司持有的130万美元[206] - 行使截至2023年9月30日所有未行使认股权证，公司最多可获得约4.649亿美元现金[205] - 某些认股权证持有人有权在2025年3月25日要求公司以2500万美元现金交换认股权证[204] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为1.64257亿美元[209] - 截至2023年9月30日，负债分类的认股权证和衍生品发行股份总数为82,626,518份，公允价值为3241.6万美元[214] - 截至2023年9月30日，权益分类的认股权证和衍生品发行股份总数为70,168,907份[217] - 截至2023年9月30日，承诺股权融资安排剩余额度为27,077,304股普通股或9820万美元收益，受CMPO限制，到期前不得出售普通股[222] 融资活动信息 - 2023年5月30日，公司完成注册直接发行，获得约3710万美元收益，发行1600万股普通股、1300万份预融资认股权证和2900万份RDO认股权证，产生第三方发行成本450万美元[218] - 2023年9月21日，公司完成保密市场公开发行，获得约3250万美元收益，发行约1170万股普通股、1150万份CMPO预融资认股权证和2320万份CMPO认股权证，产生第三方发行成本400万美元[220] - 2023年10月，公司支付了与PIPE投资义务相关的187.5万美元[212] 现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为9621.9万美元，投资活动净现金使用量为1845.5万美元，融资活动净现金提供量为5985.9万美元，现金及现金等价物净减少5488.5万美元[230] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为5413.3万美元，投资活动净现金使用量为1501.3万美元，融资活动净现金提供量为7767.8万美元，现金及现金等价物净增加849.8万美元[230] - 2023年前九个月，融资活动净现金主要来自认股权证和衍生工具发行所得4740万美元及普通股发行所得2220万美元，部分被长期债务偿还630万美元和发行成本支付530万美元抵消[235] - 2022年前九个月，融资活动净现金主要来自Tailwind Two合并和PIPE投资所得5840万美元、认股权证和衍生工具发行所得4220万美元、债务发行所得3690万美元、普通股发行所得1480万美元及承诺股权融资安排下普通股发行所得180万美元，部分被发行成本支付4570万美元和长期债务偿还3100万美元抵消[236] 公司风险与前瞻性陈述 - 公司前瞻性陈述基于当前对未来发展的预期、计划、预测、假设和信念，但实际情况可能与预期不符[242] - 公司面临实施商业计划、拓展新市场、卫星制造能力开发等方面的风险[242] - 美国政府合同可能终止，且公司可能无法收回终止成本[242] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若不纠正可能影响财务报表可靠性[242] - 新冠疫情、自然灾害等可能扰乱公司业务[242] - 供应链可能出现中断，包括延迟、成本增加和供应商质量控制挑战[242] - 公司需吸引和留住合格员工，包括高级管理人员和关键专业人员[242] - 公司需实现盈利并满足运营和投资现金流预期[242] - 公司需应对杠杆问题，确保能偿还债务并遵守债务维护契约[242] - 公司需获得股权和债务资本市场及其他资金来源，以支持运营和战略投资[242]