公司股权交易与上市情况 - 2022年3月25日，Tailwind Two收购Legacy Terran Orbital，该合并被视为反向资本重组，换股比例为27.585 [12][13] - 2022年3月28日，公司普通股和认股权证分别以“LLAP”和“LLAP WS”为代码在纽约证券交易所开始交易[14] - 2024年3月1日，洛克希德·马丁公司提出以每股1美元现金收购公司所有其未持有的流通普通股的非约束性提案[11] - 2024年3月1日公司收到洛克希德·马丁每股1美元现金收购流通股的非约束性提案[85] - 2023年5月和9月完成股权发行，分别获得3710万美元和3250万美元的总收益[129] - 2023年10 - 12月期间，未销售未注册的股权证券[208] - 2023年10 - 12月期间，未回购任何普通股股份[209] - 自2022年3月28日起，公司普通股和公开认股权证分别以“LLAP”和“LLAP WS”的代码在纽约证券交易所交易[205] - 2021年3月至Tailwind Two合并完成前，公司普通股和公开认股权证分别以“TWNT”和“TWNT WS”的代码在纽约证券交易所公开交易[205] - 截至2024年3月25日，公司普通股的在册股东数量为48名[206] - 公司只有一类流通在外的普通股[204] 公司与洛克希德·马丁合作情况 - 2022年10月31日，公司与洛克希德·马丁签订为期13年的战略合作协议，将于2035年到期[21] - 2023年和2022年，洛克希德·马丁分别占公司合并收入的约81%和76% [24] - 截至2023年12月31日，与洛克希德·马丁相关的项目占约8% [24] - 公司从洛克希德·马丁公司获得大量收入，若其改变业务战略或减少对公司产品和服务的需求，公司业务可能受不利影响[65] - 公司与洛克希德·马丁公司的战略合作协议并非服务的确定订单，可能需优先考虑该公司，影响运营表现和预期收入[65] - 公司与洛克希德·马丁的2022年战略合作协议非确定服务订单，可能影响与其他客户业务[81] - 2023年全年洛克希德·马丁公司占公司合并收入约81%，截至2023年12月31日相关项目占积压订单约8%[79] 公司与美国政府业务情况 - 2023年和2022年，美国政府项目分别占公司合并收入的约84%和73% [25] - 截至2023年12月31日，约8%的积压订单与美国政府项目相关，美国政府有权因便利终止这些项目[25] - 公司大量收入来自服务美国政府的分包合同，美政府合同可能因便利或违约被终止[34] - 公司所有与美国政府或其主承包商的直接和间接合同，包括与洛克希德·马丁公司的合同，可能随时被政府终止或暂停[73] - 美国政府可援引《1950年国防生产法》，要求公司接受并优先处理国防所需材料的合同，不论此类合同的收入损失[74] - 公司可能会受到美国政府机构的审计或调查，若发现不当或非法活动，可能会受到民事或刑事处罚及行政制裁[75] - 公司需遵守美国政府的安全要求，设施和人员安全许可为执行机密合同和为美国政府工作的先决条件[77] - 2023年12月31日止年度，公司约84%的总收入来自支持美国政府的合同[72] 公司业务范围与运营情况 - 公司业务以单一运营和报告部门进行合并报告，主要在美国运营，国际业务主要由意大利都灵的子公司开展[15] - 公司提供端到端卫星解决方案，包括任务支持、发射支持服务、运营服务、研究设计及其他服务[16][19] - 公司致力于研发新技术和应用，投资开发新卫星组件、子系统、有效载荷及软件应用[32] - 截至2023年12月31日，公司雇佣超660名全职员工，分布在美国和意大利[48] - 公司通过官网和投资者关系网站披露信息，投资者可注册接收自动邮件提醒[53][55] - 公司业务计划成功依赖诸多不可控因素，如市场接受度、法规合规等[99] - 公司未来可能产生大量费用和资本支出以执行商业计划，或无法有效控制费用[99] - 公司若无法成功融资、开设和运营新制造设施，将损害业务和财务状况[102] - 截至2023年12月31日，公司积压订单总额达27亿美元，但许多合同可被客户取消，且积压订单包含已获资金和未获资金部分，存在无法转化为收入的风险[103] - 公司与两家关联方签订软件和组件供应协议，未来三年需承担2000万美元采购承诺，截至2023年12月31日，约1210万美元采购义务尚未履行[115] - 过去三年，半导体芯片短缺、零部件供应减少、供应商质量控制及交货时间延长等问题，影响公司产品和服务交付，影响收入确认并增加成本[112] - 公司业务计划依赖生产流程垂直整合，若无法成功管理该过程，可能无法实现近乎完全垂直整合目标，影响财务状况和经营成果[118] - 公司成功部分取决于能否留住关键人员，如联合创始人、董事长兼首席执行官Marc Bell，且未为员工购买“关键人物”人寿保险[119] - 公司需吸引、培训和留住高素质人员，特别是工程师和政府合规人员，但相关人才竞争激烈，可能影响全球业务战略执行[120][121][122] - 公司依赖第三方运载火箭将卫星和有效载荷送入太空，若发射服务公司数量不增加或发生整合，可能导致发射空间短缺、成本增加和收入确认延迟[116][117] - 全球经济状况和地缘政治因素或对公司业务产生负面影响，可能导致卫星发射延迟、预期未来收入下降[127] - 截至2023年12月31日，公司主要办公地点位于佛罗里达州博卡拉顿、墨尔本、加利福尼亚州尔湾和意大利都灵[196] - 公司用于卫星制造、组装、集成和测试的设施位于加利福尼亚州尔湾（约98,000平方英尺）、圣玛丽亚（约18,000平方英尺）和意大利都灵（约4,000平方英尺）[196] - 2023年2月，公司签订加利福尼亚州尔湾约94,000平方英尺额外制造和组装空间的租约，预计2024年第二季度开始[196] 公司面临的风险情况 - 公司是早期阶段公司，有亏损历史，可能无法实现或维持盈利[65] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但可能无法以有利条件获得，或只能通过稀释现有股东权益获得[66] - 公司目前未盈利且现金流为负，运营规模扩大使费用增速高于收入增速[94] - 公司面临美国政府和商业合同的激烈竞争，多数竞争对手资源更丰富[91] - 美国政府合同多通过竞争性投标授予，多奖合同可能带来定价压力和成本增加[93] - 公司业务涉及重大风险和不确定性，部分可能无法通过赔偿或保险覆盖，产品或服务事故、故障等可能影响财务状况和声誉[123] - 公司部分收入来自国际业务，面临外汇汇率波动、当地产品开发困难、国际经济和政府不稳定等风险[124][125] - 公司曾受激进股东行动影响，未来可能继续面临此类情况，应对行动可能耗费成本和时间，干扰业务运营[125] - 公司现金和现金等价物存于第三方金融机构，若这些机构倒闭，公司资金获取能力将受威胁[130] - 若无法维护和保护知识产权，公司可能失去竞争优势、减少收入[132] - 公司面临多种安全威胁，包括网络攻击，可能导致数据泄露、业务中断和声誉受损[135] - 公司业务受美国和外国政府广泛监管，违反规定可能导致制裁、罚款和许可证吊销[142] - 公司需遵守美国进出口管制法律法规，无法获得必要授权会影响业务运营和增加成本[143] - 全球气候变化和环境法规可能增加公司成本、影响生产能力和财务状况[147] - 公司国际业务可能面临比预期更高的税收负债[149] - 若公司未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制，可能影响及时准确编制财务报表或遵守法规的能力，增加合规成本，对人员、系统和资源造成压力[175] - 公司普通股和认股权证在纽交所上市，但活跃交易市场可能无法维持，若无法满足持续上市标准，纽交所可能启动摘牌程序[180] - 公司证券交易价格可能波动，受多种因素影响，过去市场波动后股东曾发起证券集体诉讼，若公司卷入可能产生重大成本并分散管理层注意力[183][185] - 公司在日常业务中面临索赔和诉讼，如合同纠纷和就业问题，也面临监管和政府审查等[199] 公司财务相关情况 - 截至2023年12月31日，公司联邦和州税务管辖区的净运营亏损结转额分别约为2.36亿美元和3.22亿美元[150] - 2017年12月31日后产生的美国联邦净运营亏损可无限期结转，但2020年12月31日后应税年度的扣除额限于应税收入的80%[151] - 截至2023年12月31日，公司有大量债务，包括约1.774亿美元的第一留置权债务本金和1.123亿美元2027年到期的第二留置权可转换票据本金[154] - 公司欠内幕PIPE投资者1690万美元付款义务，认股权证持有人有权在2025年3月25日要求公司以2500万美元现金交换认股权证[154] - 票据购买协议包含财务流动性维护契约和最低综合调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）维护契约，要求至少为0，从2024年12月31日季度开始每季度测试[156] - 作为上市公司，公司需承担大量法律、会计、行政等成本，且部分高管缺乏运营上市公司的经验[161,165] - 公司作为“新兴成长公司”，选择遵守简化披露要求，可能使普通股对投资者吸引力降低[166] - 公司可能失去“新兴成长公司”地位，若无法证明内部控制有效性或存在重大缺陷，将面临监管审查和股东信心丧失[167] - 2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重大错报未被及时发现或预防[169,172] - 若无法及时整改重大缺陷或未来发现新的重大缺陷，公司可能无法准确及时报告财务状况，影响业务、股价等[173] 公司权利协议与股息情况 - 公司于2024年3月4日与Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC签订权利协议，3月14日登记在册的股东每股获一份优先股购买权，每份可按5.35美元购买千分之一股A类初级参与优先股，权利在特定条件下可行使，将于2027年3月4日到期，若2025年3月4日前未获股东批准则提前到期[181] - 若有人或团体获得公司15%或以上流通普通股的实益所有权，或发起要约收购使自己成为收购人，权利将在相关公告后十个工作日内可行使[181] - 公司从未宣布或支付过普通股股息，预计未来保留收益用于运营、扩张和偿还债务，暂无支付现金股息计划[207] 公司网络安全情况 - 2023年公司未发现对业务战略、经营成果或财务状况有重大影响的网络安全威胁[193] - 公司信息安全项目由拥有超25年IT风险管理经验的首席信息官管理，其网络安全团队人员拥有超30年信息和产品安全经验[195] 公司法律诉讼相关情况 - 关于法律诉讼的额外信息包含在合并财务报表附注的“诉讼和其他法律事项”标题下的注释12中[200] - 合并财务报表及附注作为年度报告的一部分，从报告签名页后的F - 1页开始列示[200] 公司其他业务相关法规情况 - 美国联邦通信委员会授权商业航天器运营，地球站许可证一般为期15年且通常会正常续签[37] - 公司业务受美国严格的进出口管制法律约束，无法获得和维持必要许可会影响竞争力[39][42] - 公司受各类环境法律法规约束，目前认为环境相关法规在可预见未来不会产生重大影响[43][46] 公司与Rivada合作情况 - 公司与Rivada Space Networks GmbH的合同存在不确定性[65] - 2023年2月21日公司与Rivada签订采购合同，若完全执行总价约24亿美元，截至2023年12月31日该合同占积压订单88%[88][90] 前瞻性陈述情况 - 年报中部分陈述可能构成前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[56][58] - 前瞻性陈述基于当前信息和假设，公司无义务更新陈述，除非证券法律要求[57]