财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度服务收入为244,133,000美元,2021年同期为236,934,000美元,同比增长3.03%[9] - 2022年第一季度净利润为58,078,000美元,2021年同期为78,112,000美元,同比下降25.65%[9] - 截至2022年3月31日,现金及现金等价物为201,933,000美元,截至2021年12月31日为600,941,000美元,减少66.40%[12] - 截至2022年3月31日,总资产为918,386,000美元,截至2021年12月31日为1,222,745,000美元,减少24.90%[12] - 2022年第一季度综合收入为57,755,000美元,2021年同期为77,992,000美元,同比下降25.95%[14] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为70,260,000美元,2021年同期为89,827,000美元,同比下降21.78%[20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为69,713,000美元,2021年同期为34,819,000美元,同比增加100.21%[20] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为399,555,000美元,2021年同期为74,948,000美元,同比增加433.11%[20] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少399,008,000美元,2021年同期净减少19,940,000美元,同比增加1901.04%[20] - 2022年第一季度所得税费用为1959.2万美元,较2021年同期的1998.5万美元减少39.3万美元,降幅2.0%[9][134] - 2022年3月31日现金、现金等价物和投资为2.64329亿美元,较2021年12月31日的6.00941亿美元减少3.36612亿美元[138][139] - 2022年第一季度无形资产摊销为210.5万美元,与2021年同期持平[9][131] - 2022年第一季度一般及行政费用占净收入的比例从2021年同期的4.0%增至4.1%[130] - 2022年第一季度净收入为5807.8万美元,较2021年同期的7811.2万美元下降26%[14] - 2022年第一季度综合收入为5775.5万美元,较2021年同期的7799.2万美元下降26%[14] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7026万美元,较2021年同期的8982.7万美元下降22%[20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为6971.3万美元,较2021年同期的3481.9万美元增加100%[20] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为3.99555亿美元,较2021年同期的7494.8万美元增加433%[20] - 截至2022年3月31日,公司现金及现金等价物和受限现金为2.01933亿美元,较2021年同期的2.25829亿美元下降11%[20] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司技术和学术服务费用2022年第一季度为3630万美元,较2021年同期的3210万美元增加420万美元,增幅13.3%,占净收入百分比从13.5%增至14.9%[122][125] - 公司咨询服务和支持费用2022年第一季度为6750万美元,较2021年同期的6120万美元增加630万美元,增幅10.2%,占净收入百分比从25.8%增至27.7%[122][126] - 公司营销和传播费用2022年第一季度为5080万美元,较2021年同期的4770万美元增加310万美元,增幅6.5%,占净收入百分比从20.1%增至20.8%[122][127] - 公司一般和行政费用2022年第一季度为990万美元,较2021年同期的960万美元增加30万美元,增幅3.2%[122][128] 公司业务合作情况 - 公司是一家公开交易的教育服务公司,主要为高校提供服务,最大的大学合作伙伴是大峡谷大学[23] - 截至2022年3月31日,公司为美国27所大学合作伙伴提供教育服务[24] - 2018年7月1日,公司与GCU达成资产购买协议,收到初始本金为870,097美元的有担保票据,公司为GCU提供服务并获得其60%的学费和费用收入[30] - 2022年和2021年第一季度,公司对最大大学合作伙伴的服务收入占比分别为87.6%和87.4%[66] - 截至2022年3月31日,公司为美国27家大学合作伙伴提供教育服务[109] - 2022年3月31日合作伙伴入学总人数为110,217人,较2021年3月31日的115,390人减少4.5%;GCU入学人数降至106,003人,较2021年减少4.5%;GCU地面学生人数从2021年的19,721人增至2022年的21,504人,传统地面学生人数增加9.5%[123] - GCU校园内居住的地面传统学生从2021年春季到2022年春季增加25.8%,占GCU地面传统学生约70.3%[123] - 2021年春季约3500名传统地面学生选择完全在线完成学期课程[114] - 2021年3月31日至2022年,某大学合作伙伴的职业治疗助理(OTA)项目入学人数下降35.4%[116] - 2022年3月31日公司校外教室和实验室站点总数增至29个[123] 公司资产相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,递延内容资产净额分别为969,000美元和1,168,000美元,在其他资产中长期列示[33] - 2019年1月22日,公司以361,184,000美元收购Orbis Education,确认商誉157,825,000美元,识别的无形资产为210,280,000美元[43] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司未开票收入分别为14.1万美元和384.1万美元,包含在合并资产负债表的应收账款中[53] - 截至2022年3月31日,公司应收账款无核销金额和准备金[52] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司分别有2.00926亿美元和6.0013亿美元超过FDIC保险限额[66] - 截至2022年3月31日,公司有6239.6万美元的可供出售证券投资,2021年12月31日无投资[71] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司财产和设备净值分别为1.36677亿美元和1.3612亿美元[78] - 截至2022年3月31日,可摊销无形资产净值为1.83114亿美元[79] - 2022年和2021年第一季度,公司经营租赁成本分别为239.6万美元和243.5万美元[82] - 截至2022年3月31日,公司现有经营租赁未来付款义务总计66,641美元,租赁负债现值为59,380美元[84] 公司成本资本化及摊销政策 - 公司将内部使用软件相关成本资本化,一般按三年直线摊销[31] - 公司将内容开发成本资本化,按课程估计寿命四年直线摊销[33] 公司租赁情况 - 公司租赁主要包括校外教室、实验室和办公空间,使用权资产和租赁负债按租赁付款现值确认[36] 公司信用损失准备金情况 - 2020年第一季度采用新模型,公司在长期有担保票据应收款上记录了500万美元的准备金,采用新标准的累计影响为383.2万美元,税后净额[57] - 2021年第四季度,有担保票据应收款还清,500万美元的信用损失准备金被冲回[57] 公司股权及股票回购情况 - 2017年股权奖励计划下最多可授予3,000股,截至2022年3月31日,有1,225股可用于授予[90] - 2022年第一季度,公司授予189股受限股,受限股分五年每年20%分期归属[91] - 2022年第一季度,公司因受限股归属代扣52股普通股,成本为4,625美元[91] - 2022年第一季度,基于股份的薪酬费用(税后)为2,392美元,2021年同期为2,264美元[95] - 董事会授权的股票回购计划累计授权金额为1,645,000美元,截止日期为2022年12月31日[96] - 2021年3月10日,公司与摩根士丹利达成加速股票回购协议,共回购322股,平均成本为108.76美元[97] - 2022年第一季度,公司回购4,575股普通股,总成本为394,930美元,截至2022年3月31日,股票回购授权剩余200,503美元[99] - 2022年第一季度公司按股份回购计划回购了4575048股普通股,截至2022年3月31日,股份回购授权下剩余2.005亿美元额度[148] 公司费用构成情况 - 营销与传播费用涵盖潜在客户获取、数字传播策略等服务[60] - 营销与传播费用包括人员薪酬、品牌广告等支出[60] - 营销与传播费用包含特定服务的折旧、摊销等成本[60] - 广告成本在发生时计入费用[60] - 一般及行政费用包括企业管理、财务等人员薪酬[61]
Grand Canyon Education(LOPE) - 2022 Q1 - Quarterly Report