各投资策略基本情况 - 公司LMM投资策略涉及年收入在1000万美元至1.5亿美元的公司，投资规模在500万美元至7500万美元[278] - 公司Private Loan投资策略投资规模在1000万美元至7500万美元[278] - 公司Middle Market投资策略涉及年收入在1.5亿美元至15亿美元的公司，投资规模在300万美元至2500万美元[278] 运营费用占比情况 - 截至2023年3月31日和2022年的过去十二个月，公司不含利息费用的总运营费用占季度平均总资产的比例分别为1.4%和1.5%，2022年12月31日财年为1.4%[281] - 截至2023年3月31日和2022年的过去十二个月，公司含利息费用的总运营费用占季度平均总资产的比例分别为3.5%和3.3%，2022年12月31日财年为3.3%[281] 外部投资经理费用情况 - 外部投资经理根据与MSC Income的协议，可获得其平均总资产1.75%的年度基础管理费[281] - 外部投资经理根据与MSC Income的协议，可获得超过指定投资回报门槛率的投资前费用净投资收入的20%作为激励费[281] - 外部投资经理根据与MSC Income的协议，可获得累计净实现资本收益的20%作为激励费[281] - 2023年和2022年第一季度，外部投资经理对公司净投资收入的贡献分别为810万美元和510万美元[282] - 2023年和2022年第一季度，外部投资经理的基础管理费收入分别为550万美元和540万美元，激励费收入分别为330万美元和10万美元，行政服务费收入均为20万美元[282] - 2023年3月31日和2022年3月31日，分配给外部投资经理的费用分别为500万美元和280万美元[282] 各投资组合债务投资期限 - 公司LMM投资组合债务投资期限通常为原投资日期起5至7年[278] - 公司Private Loan投资组合债务投资期限通常为原投资日期起3至7年[278] 各投资组合财务数据 - 截至2023年3月31日，LMM、私人贷款和中端市场投资组合的公允价值分别为21.126亿美元、14.914亿美元和3.062亿美元，成本分别为17.279亿美元、15.276亿美元和3.91亿美元[283] - 截至2023年3月31日，LMM、私人贷款和中端市场投资组合的债务投资占比（按成本）分别为72.9%、97.1%和93.6%，股权投资占比分别为27.1%、2.9%和6.4%[283] - 截至2023年3月31日，LMM、私人贷款和中端市场投资组合的加权平均年有效收益率分别为12.6%、12.4%和11.8%[283] 公司投资年化总回报率 - 2023年和2022年第一季度，公司的投资年化总回报率分别为13.4%和11.8%，2022年全年为11.1%[288] 其他投资组合财务数据 - 截至2023年3月31日，其他投资组合投资于14家公司，公允价值为1.161亿美元，成本为1.197亿美元，分别占投资组合公允价值和成本的2.8%和3.2%[288] 外部投资经理投资财务数据 - 截至2023年3月31日，外部投资经理投资的公允价值为1.327亿美元，成本为2950万美元，分别占投资组合公允价值和成本的3.2%和0.8%[289] 按公允价值计量的投资组合占比 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的投资组合占总资产的97%[291] 未付现金收入占比情况 - 2023年第一季度未付现金实物支付（PIK）利息收入占总投资收入的2.4%，2022年同期为1.2%；未付现金累计股息收入占比分别为0.3%和1.1%[292] 一级抵押债务占比情况 - 截至2023年3月31日，一级抵押债务成本占比84.7%，公允价值占比74.6%；截至2022年12月31日，成本占比85.0%，公允价值占比75.2%[294] 非应计投资情况 - 截至2023年3月31日，投资组合有13项投资处于非应计状态，占公允价值的0.6%和成本的3.2%；截至2022年12月31日，有12项，占公允价值的0.6%和成本的3.7%[297] 第一季度收入情况 - 2023年第一季度总投资收入为1.203亿美元，较2022年同期的7940万美元增长51%[300] - 2023年第一季度利息收入为9339.2万美元，较2022年同期的5944.1万美元增长57%[300] - 2023年第一季度股息收入为2422.2万美元，较2022年同期的1662.2万美元增长46%[300] - 2023年第一季度费用收入为264万美元，较2022年同期的333.2万美元下降21%[300] 第一季度费用情况 - 2023年第一季度总费用为3930万美元，较2022年同期的2720万美元增长45%[304] 第一季度净投资收入情况 - 2023年第一季度净投资收入增至8100万美元，每股1.02美元，较2022年同期增长55%[309] 第一季度可分配净投资收入情况 - 2023年第一季度可分配净投资收入增至8540万美元，每股1.07美元，较2022年同期增长56%[310] - 2023年第一季度可分配净投资收入每股增加0.10美元[311] 第一季度投资损益情况 - 2023年第一季度投资总净实现损失为2840万美元[311] - 2023年第一季度投资总净未实现增值为3510万美元[312] 第一季度所得税情况 - 2023年第一季度所得税拨备为810万美元，2022年同期为510万美元[315] 第一季度运营净资产情况 - 2023年第一季度运营导致的净资产净增加为7960万美元，即每股1.00美元，2022年同期为6520万美元，即每股0.91美元[315] 第一季度现金及现金等价物情况 - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少940万美元[316] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3980万美元，信贷安排下未使用额度为6.71亿美元[316] 公司NAV情况 - 截至2023年3月31日，公司NAV总计21.729亿美元，即每股27.23美元[316] 股票发行情况 - 2023年第一季度通过ATM计划出售1055416股普通股，筹集毛收入4130万美元，净收入4090万美元[319] - 2022年完成公开发行1345500股普通股，总净收益约5510万美元[319] 公司BDC资产覆盖率情况 - 2022年5月3日起，公司BDC资产覆盖率从200%降至150%，截至2023年3月31日为230%[320] 公司未偿还承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司有2.553亿美元未偿还承诺，包括82笔循环贷款或定期贷款承诺和10笔股权资本承诺[320] 公司未来现金支付承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司未来五年及以后与SBIC债券、各期票据和租金相关的现金支付固定承诺总计16.11927亿美元[321] 公司信贷安排未偿还借款情况 - 截至2023年3月31日，公司企业信贷安排有3.94亿美元未偿还借款，定于2027年8月到期；SPV信贷安排有1.7亿美元未偿还借款，定于2027年11月到期[321] 公司股息情况 - 2023年第二季度公司宣布的总股息为每股0.9美元，较2022年第二季度增长25%[322] - 2023年第三季度公司宣布的定期月股息为每股0.69美元，较2022年第三季度增长7%，自2007年10月首次公开募股以来累计股息为每股37.56美元[322][323] 公司债务利率情况 - 截至2023年3月31日，公司73%的债务投资组合（按成本计）按浮动利率计息，其中92%有合同最低利率；72%的债务义务按固定利率计息[324] - 截至2023年3月31日，公司债务投资组合（按成本计）的73%按浮动利率计息，其中92%受合同最低利率约束[324] - 截至2023年3月31日，公司72%的债务义务按固定利率计息[324] 公司利率套期安排情况 - 截至2023年3月31日，公司未进行任何利率套期安排[324] - 截至2023年3月31日，公司未进行任何利率套期保值安排[324] 利率变动对净投资收入影响情况 - 假设利率基点变化，以2023年3月31日投资和借款情况计算，利率变动对净投资收入各组成部分有相应影响，如基点变动200时，净投资收入增加3.3558亿美元，每股增加0.42美元[324] - 假设利率基点变化200，公司利息收入减少46109千美元，利息支出增加11844千美元，净投资收入减少34265千美元，每股净投资收入减少0.43美元[324] - 假设利率基点变化 - 200，公司利息收入增加44274千美元，利息支出减少10716千美元，净投资收入增加33558千美元，每股净投资收入增加0.42美元[324] 利率变动分析说明 - 上述利率变动对净投资收入的分析未考虑未来信贷市场、信用质量等变化，实际结果可能与分析有重大差异[324][325] 投资及信贷安排重置情况 - 多数投资基于季度重置的合同，信贷安排按月重置[325] 信贷安排未偿债务与利息支出关系 - 信贷安排下未偿债务金额的增减会导致假设利息支出的增减[325]