公司基本信息 - 公司是一家主要投资公司，全资拥有多个投资基金，包括Main Street Mezzanine Fund和Main Street Capital III[338] - 公司主要投资目标是通过债务投资获得当前收入，通过股权和股权相关投资实现资本增值，以最大化投资组合的总回报[343] - 公司LMM公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，LMM投资规模在500万美元至5000万美元之间；Middle Market公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元之间[343] - 公司外部资产管理业务通过MSC Adviser I开展，该公司根据管理的外部资产收取管理费，并可能根据资产表现获得激励费[349] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司及其投资组合公司的业务和经营成果产生了不利影响，公司持续与员工和投资组合公司合作应对挑战[339] 咨询协议费用变化 - 自2020年10月30日起，External Investment Manager与MSC Income的咨询协议将年度管理费从2%降至1.75%，其费用收入占比从50%增至100%[352] External Investment Manager收入与贡献 - External Investment Manager在2021年和2020年截至6月30日的三个月内分别获得基础管理费收入420万美元和230万美元，六个月内分别为810万美元和480万美元，这两个时间段均未获得激励费收入[355] - 公司在2021年和2020年截至6月30日的三个月内分配给External Investment Manager的费用分别为260万美元和180万美元，六个月内分别为500万美元和340万美元[356] - External Investment Manager在2021年和2020年截至6月30日的三个月内对公司净投资收入的贡献分别为380万美元和220万美元，六个月内分别为740万美元和45万美元[356] 总运营费用占比 - 公司在2021年和2020年截至6月30日的过去十二个月内，总运营费用（不包括利息费用）占季度平均总资产的比例分别为1.4%和1.2%，2020年全年为1.3%[361] 投资组合占比 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资组合按公允价值计算分别约占公司总资产的96%和97%[364] 非现金收入占比 - 2021年和2020年第二季度，非现金支付的PIK利息收入分别约占公司总投资收入的3.4%和2.5%，累积股息收入分别约占0.6%和0.9%；2021年和2020年前六个月，非现金支付的PIK利息收入分别约占3.6%和1.7%，累积股息收入分别约占0.7%和0.9%[373] 一级抵押债务占比 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一级抵押债务成本占比分别为80.1%和77.0%，公允价值占比分别为71.9%和70.0%[375] 非应计投资情况 - 截至2021年6月30日，公司总投资组合中有9项投资处于非应计状态，占公允价值的1.2%和成本的3.9%；截至2020年12月31日，有7项投资处于非应计状态，占公允价值的1.3%和成本的3.6%[377] 第二季度财务数据对比 - 2021年第二季度总投资收入为6730万美元，较2020年同期的5200万美元增长29%[383] - 2021年第二季度利息收入为4594.4万美元，较2020年同期的4157.4万美元增长11%；股息收入为1861.9万美元，较2020年同期的779.5万美元增长139%；费用收入为273.1万美元，较2020年同期的263.8万美元增长4%[384] - 2021年第二季度总费用为2490万美元，较2020年同期的2070万美元增长20%[385] - 2021年第二季度净投资收入为4239.5万美元，较2020年同期的3129.4万美元增长35%[381] - 2021年第二季度可分配净投资收入为4515.4万美元，较2020年同期的3411.1万美元增长32%[381] - 2021年第二季度基本和摊薄后每股净投资收入为0.62美元，较2020年同期的0.48美元增长29%；基本和摊薄后每股可分配净投资收入为0.66美元，较2020年同期的0.52美元增长27%[381] 截至2021年6月30日三个月财务数据 - 截至2021年6月30日的三个月，净投资收入增至4240万美元，每股0.62美元，较2020年同期增长35%[390] - 截至2021年6月30日的三个月，可分配净投资收入增至4520万美元，每股0.66美元，较2020年同期增长32%[391] - 截至2021年6月30日的三个月，投资总净实现收益为1800万美元[392] - 截至2021年6月30日的三个月，总净未实现增值为4440万美元[393] - 2021年第二季度所得税费用为970万美元，2020年同期所得税收益为750万美元[394] - 截至2021年6月30日的三个月，运营导致的净资产净增加为9510万美元，每股1.39美元，2020年同期为4340万美元，每股0.66美元[395] 截至2021年6月30日六个月财务数据 - 截至2021年6月30日的六个月，总投资收入为1.301亿美元，较2020年同期增长20%[397][400] - 截至2021年6月30日的六个月，总费用为4800万美元，较2020年同期增长19%[397][402] - 截至2021年6月30日的六个月，净投资收入为8214.8万美元，较2020年同期增长21%[397] - 截至2021年6月30日的六个月，可分配净投资收入为8724万美元，较2020年同期增长19%[397] 2021年上半年财务数据 - 2021年上半年净投资收入增至8210万美元，每股1.20美元，较2020年同期增长21%[407] - 2021年上半年可分配净投资收入增至8720万美元，每股1.28美元，较2020年同期增长19%[408] - 2021年上半年投资净实现收益为230万美元[409] - 2021年上半年净未实现增值为7840万美元[410] - 2021年上半年所得税费用为1040万美元，2020年同期所得税收益为1580万美元[411] - 2021年上半年运营导致净资产净增加1.525亿美元，每股2.23美元，2020年同期净减少1.281亿美元，每股1.97美元[412] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加2690万美元，经营活动使用现金1.082亿美元，融资活动提供现金1.351亿美元[414] 员工薪酬费用变化 - 员工薪酬费用从2020年的718.2万美元增至2021年的1223.8万美元，增幅70%[403] 截至2021年6月30日公司资金相关情况 - 截至2021年6月30日，公司有现金及现金等价物5880万美元，信贷安排未使用额度6.86亿美元，净资产总值16.048亿美元，每股23.42美元[418] - 截至2021年6月30日，信贷安排总承诺为8.55亿美元，借款1.69亿美元，利率为2.0%[419] - 截至2021年6月30日，公司通过全资SBICs有3.22亿美元未偿还的SBA担保SBIC债券，加权平均年利率约2.9%，加权平均剩余期限约6.3年，2021年上半年发行5220万美元SBIC债券并提前偿还4000万美元[420] - 2017年11月发行1.85亿美元4.50%无担保票据，2022年12月1日到期，截至2021年6月30日，未偿还本金余额为1.85亿美元[422] - 2019年4月至2020年7月分三次发行共计4.5亿美元5.20%无担保票据，2024年5月1日到期，截至2021年6月30日，未偿还本金余额为4.5亿美元[424] - 2021年1月发行3亿美元3.00%无担保票据，2026年7月14日到期，发行价格99.004%，净收益约2.948亿美元，截至2021年6月30日，未偿还本金余额为3亿美元[426][428] 普通股出售情况 - 2021年上半年，公司通过ATM计划出售341,522股普通股，加权平均价格为每股38.14美元，筹集毛收益1300万美元，净收益1270万美元，截至2021年6月30日，还有5,371,850股可出售[430] - 2020年全年，公司通过ATM计划出售2,645,778股普通股，加权平均价格为每股32.10美元，筹集毛收益8490万美元，净收益8380万美元[431] 公司资产覆盖要求 - 公司作为BDC，需满足总资产与总高级证券的覆盖率至少为200%（满足特定要求为150%），2008年1月获SEC豁免令，可将基金和其他全资子公司发行的SBA担保债务证券排除在资产覆盖要求之外[435] 未完成承诺情况 - 截至2021年6月30日，公司有1.494亿美元未完成承诺，包括52笔循环贷款或定期贷款未全额提取的承诺和10笔未全额调用的股权资本承诺[440] 公司资金来源与用途 - 公司预计通过现有现金及现金等价物、经营活动现金流、信贷安排可用借款以及未来债务和股权资本发行来为投资活动提供资金，资金主要用于投资组合公司、运营费用和向普通股股东现金分配[432] 会计准则与通胀影响 - 公司认为近期发布或未生效的会计准则对合并财务报表无重大影响，通胀对公司经营成果无显著影响，但可能影响投资组合公司[438][439] 未来现金支付固定承诺 - 截至2021年6月30日，公司未来五年及以后与SBIC债券、各期票据和办公租赁相关的现金支付固定承诺总额为1454605000美元[441] 信贷安排借款情况 - 截至2021年6月30日，公司信贷安排下有1.69亿美元未偿还借款，该信贷安排定于2026年4月到期[442] 应收外部投资经理款项 - 截至2021年6月30日，公司应收外部投资经理420万美元，其中300万美元与运营费用和税收分享协议有关，130万美元为已宣告但未支付的股息[444] 定期贷款协议情况 - 2021年1月，公司与MSC Income签订4000万美元定期贷款协议，年利率5.00%，2026年1月到期[445] - 2020年12月，公司承诺向私人贷款基金最多出资1000万美元作为有限合伙人，并提供最高5000万美元的循环信贷额度，年利率5.00%[446] 递延薪酬计划情况 - 截至2021年6月30日，2015年递延薪酬计划下已递延1430万美元的薪酬和股息再投资[447] 股息宣布情况 - 2021年8月，公司宣布2021年第四季度每股定期月股息为0.210美元，总计0.630美元，较2020年第四季度增长2.4%[450] 定期贷款协议修订情况 - 2021年7月，公司修订与MSC Income的定期贷款协议，新增最多3500万美元借款，其中2000万美元已在收盘时提供[451] 债务投资组合利率情况 - 截至2021年6月30日，约70.4%的债务投资组合（按成本计算）按浮动利率计息，其中86.1%受合同最低利率约束[453] 利率基点变化对净投资收入影响 - 假设利率基点变化，公司净投资收入会有相应的增减变化，如基点增加150，净投资收入增加8009000美元[455]