股权交易与发行 - 2021年3月18日，公司进行二次发售，出售805万股A类普通股[11] - 2021年3月18日，公司二次发行805万股A类普通股[11] - 2023年第一季度，B - 1类单位持有人将10,000个B - 1类单位及同等数量的B类普通股按1:1比例兑换为A类普通股[48][52] 财务关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1952.9万美元和1454.2万美元[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为4312.6万美元和5999.8万美元[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.5344亿美元和1.70081亿美元[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为2.42146亿美元和2.56165亿美元[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，A类普通股分别发行和流通4430万股和4370万股[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，B类普通股均发行和流通1890万股[19] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东赤字分别为8870.6万美元和8608.4万美元[19] - 2023年第一季度营收1.1163亿美元，2022年同期为1.42599亿美元[20] - 2023年第一季度净亏损1458.4万美元，2022年同期为984.8万美元[20] - 截至2023年3月31日，A类普通股加权平均流通股数为4387.0005万股，2022年同期为4084.7941万股[20] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1255.6万美元，2022年同期为830.5万美元[22] - 截至2023年3月31日，应收账款的信贷损失备抵为30万美元，2022年12月31日为60万美元[26] - 2023年第一季度，一家客户或供应商的收入达1700万美元，占总收入的15%；2022年同期为1900万美元，占比13%[27] - 2023年第一季度，根据税收应收协议支付280万美元[28] - 截至2023年3月31日，2021年信贷安排下的未偿还本金总额为1.831亿美元，2021年循环信贷安排下还有4500万美元可用额度[29] - 2023年第一季度总营收1.1163亿美元，2022年同期为1.42599亿美元[32] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为170万美元和70万美元[37] - 截至2023年3月31日，未来五年可辨认无形资产摊销费用总计3120.3万美元[38] - 截至2023年3月31日，长期债务为1.721亿美元，2022年底为1.743亿美元[38] - 2023年和2022年第一季度，2021定期贷款工具利息支出分别为340万美元和140万美元，2023年第一季度2021循环信贷工具利息支出为10万美元[40] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计利息分别为340万美元和300万美元[40] - 截至2023年3月31日，所有借款未来预计本金还款总额为1.80877亿美元[40] - 2023年和2022年第一季度，股权薪酬成本分别为1434.1万美元和1377.3万美元[42] - 截至2023年3月31日，或有对价公允价值为零，公司可能支付的未折现金额范围为0至1500万美元[43] - 2023年第一季度，公司确定成本法投资发生140万美元减值损失，累计减值为1000万美元[46] - 2023年和2022年第一季度，公司有效所得税税率分别为 -0.5%和 -13.1%[46][47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司递延所得税资产估值备抵分别为9030万美元和9180万美元[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，税务应收款协议（TRA）下应付款项的流动部分分别为0和280万美元[50] - 2023年和2022年第一季度，公司根据TRA分别付款280万美元和20万美元[50] - 2023年第一季度基本每股净亏损为0.23美元，2022年同期为0.17美元[51] - 截至2023年3月31日，非控股股东拥有QLH总股权的29.9%，2022年12月31日为30.2%[52] - 2023年第一季度平台交易价值降至1.932亿美元，2022年同期为2.39亿美元[59] - 2023年第一季度，平台97%的交易价值来自2022年已存在的需求伙伴关系[59] - 2023年第一季度，平台上消费者点击、呼叫和潜在客户总数增至2490万，2022年同期为2460万[61] - 2023年和2022年第一季度，旅游业务收入分别占总收入的2.8%和2.7%，2019年同期为11.1%[66] - 2023年第一季度公司总营收1.1163亿美元，较2022年同期的1.42599亿美元下降21.7%[81] - 2023年第一季度财产与意外险收入5510.7万美元，较2022年同期减少3234.7万美元，降幅37.0%；健康险收入4560.3万美元，较2022年同期增加349.4万美元，增幅8.3%；寿险收入709.1万美元，较2022年基本持平；其他收入382.9万美元，较2022年减少214万美元，降幅35.9%[81] - 2023年第一季度成本与运营费用总计1.21179亿美元，占营收108.6%，2022年同期为1.50468亿美元，占营收105.5%[81] - 2023年第一季度运营亏损954.9万美元，亏损率8.6%，2022年同期亏损786.9万美元，亏损率5.5%[81] - 2023年第一季度净亏损1458.4万美元，亏损率13.1%，2022年同期净亏损984.8万美元，亏损率6.9%[81] - 2023年第一季度归属于非控股股东的净亏损431.8万美元，占比3.9%，2022年同期为277.2万美元，占比1.9%[81] - 2023年第一季度归属于公司的净亏损1026.6万美元，亏损率9.2%，2022年同期为707.6万美元，亏损率5.0%[81] - 2023年第一季度成本收入为9326.2万美元，较2022年同期减少2761.9万美元，降幅22.8%[83] - 2023年第一季度销售与营销费用699.4万美元，较2022年同期减少22.9万美元，降幅3.2%[84] - 2023年第一季度一般及行政费用为1575.5万美元，较2022年同期的1714.8万美元减少139.3万美元，降幅8.1%，占收入比例从12.0%升至14.1%[86] - 2023年第一季度股权薪酬费用总计1434.1万美元，较2022年同期的1377.3万美元增加56.8万美元，增幅4.1%[87] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为172.9万美元，较2022年同期的68.3万美元增加104.6万美元，增幅153.1%[89] - 2023年第一季度其他费用净额为138.1万美元，较2022年同期的 - 52.3万美元增加190.4万美元，增幅 - 364.1%，占收入比例从 - 0.4%升至1.2%[90] - 2023年第一季度利息费用为357.6万美元，较2022年同期的135.9万美元增加221.7万美元，增幅163.1%，占收入比例从1.0%升至3.2%[91] - 2023年第一季度所得税费用为7.8万美元，较2022年同期的114.3万美元减少106.5万美元，降幅93.2%，占收入比例从0.8%降至0.1%[92] - 2023年第一季度净亏损1458.4万美元，2022年同期净亏损984.8万美元[96] - 2023年第一季度调整后EBITDA为726.4万美元，2022年同期为714.2万美元[96] - 2023年第一季度交易费用为30万美元，2022年同期为40万美元[96] - 2022年第一季度SOX实施成本为10万美元，2023年同期无此项费用[96] - 2023年第一季度收入为1.1163亿美元，毛利润为1836.8万美元，毛利率为16.5%；贡献为2142.5万美元，贡献利润率为19.2%；2022年同期收入为1.42599亿美元，毛利润为2171.8万美元，毛利率为15.2%；贡献为2355.4万美元，贡献利润率为16.5%[103] - 2023年第一季度总交易价值为1.93165亿美元，其中公开市场交易为1.07659亿美元，占比55.7%；私有市场交易为8550.6万美元，占比44.3%；2022年同期总交易价值为2.39012亿美元，公开市场交易为1.38096亿美元，占比57.8%；私有市场交易为1.00916亿美元，占比42.2%[104] - 按业务板块划分，2023年第一季度财产和意外伤害保险交易价值为1.17924亿美元，占比61.0%；健康保险为5941.2万美元，占比30.8%；人寿保险为1011.7万美元，占比5.2%；其他为571.2万美元，占比3.0%；2022年同期财产和意外伤害保险为1.48083亿美元，占比62.0%；健康保险为6025.5万美元，占比25.2%；人寿保险为1239.2万美元，占比5.2%；其他为1828.2万美元，占比7.6%[104] - 2023年第一季度点击、呼叫和潜在客户产生的交易价值占比分别为78.7%、12.9%和8.4%；2022年同期分别为77.7%、11.7%和10.6%[104] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1255.6万美元，较2022年同期的830.5万美元增长51.2%；投资活动使用的净现金为3万美元，较2022年同期减少25.0%；融资活动使用的净现金为753.9万美元，较2022年同期的354.1万美元增长112.9%[108] 业务模式与风险 - 公司有公开市场和私有市场两种商业模式，公开市场交易中向需求伙伴收费并向供应商支付收入分成和向互联网搜索公司付费，私有市场交易按交易价值收费[5][8] - 公司面临吸引和留住合作伙伴、行业法规变化、竞争、员工管理等多方面风险[16][17] 收购相关 - 2022年4月1日完成对CHT的收购，收购对价公允价值为5668.4万美元[33] - 收购CHT的或有对价最高可达2000万美元，按负债分类[33] - 2022年第一季度交易相关成本为40万美元[33] - 截至收购结束日，可税前扣除的商誉金额为2270万美元[35] - 2022年4月1日，公司以4970万美元现金收购CHT大部分资产，最高2000万美元的或有对价取决于其后续两年的业绩；截至2023年3月31日，已偿还为收购借款的2000万美元[106] - 2022年4月1日完成收购Customer Helper Team，收购对价公允价值为5670万美元，其中现金对价4967.7万美元，或有对价700.7万美元[33] - 收购产生的商誉可税前扣除，截至收购完成日，可税前扣除的商誉金额为2270万美元[35] - 2022年第一季度，交易相关成本为40万美元，计入综合运营报表的一般及行政费用[33] - 2022年第一季度，公司与CHT合并的预估总营收为1.48869亿美元，税前亏损为720.8万美元[36] 信贷与债务 - 2021年修订信贷协议，新增1.9亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷额度[38] - 2021年7月29日，公司签订修订协议，新的高级有担保定期贷款工具本金总额为1.9亿美元，高级有担保循环信贷工具承贷总额为5000万美元，贷款将于2026年7月29日到期[111] - 截至2023年3月31日，2021年定期贷款工具和循环信贷工具未偿还借款净额分别为1.759亿美元（扣除递延债务发行成本220万美元）和500万美元[112] 税收相关 - 公司需向Insignia和高级管理人员或其受让人支付因QLH资产税基增加等产生的美国联邦、州和地方所得税现金节省的85%，向White Mountains支付因利用IPO前Intermediate Holdco净运营亏损等产生的所得税现金节省的85%[113] - 截至2022年12月31日，公司确定不再认为TRA协议下的付款很可能发生，将TRA协议下的负债（扣除流动部分）重新计量为零[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在合并资产负债表的应计费用中分别记录TRA协议下当期