普通股回购情况 - 2020年公司进行了三次普通股回购，分别是5月6日回购100,000股，每股0.50美元；5月19日回购270,667股，每股0.40美元；12月1日回购10,822股，每股0.43美元[38] - 2020年公司回购股份381,489股，花费162,920美元[77] - 2020年10月26日，董事会批准最高400000美元的普通股回购计划[125] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司发行并流通的普通股分别为10785913股和11067402股，2020年回购381489股并发行100000股[123][124] 投资收入相关数据 - 2020年投资收入中，利息收入为1,282,175美元，2019年为112,189美元；股息收入2020年为15,462美元，2019年为49,473美元[40] - 2020年和2019年投资收入分别为1297637美元和161662美元[74] 运营费用相关数据 - 2020年公司运营费用总计735,790美元，2019年为834,430美元[42] - 2020年和2019年公司总运营费用分别为735790美元和834430美元[74] - 2020年和2019年办公室设施租金费用分别为66307美元和73685美元[121] 净投资收益情况 - 2020年净投资收益为561,847美元，2019年净投资损失为672,768美元[46] - 2020年公司净投资收益（税后）为273,446美元[77] 净资产相关数据 - 2020年公司净资产增加1,572,354美元，主要因投资组合增值；2019年净资产减少1,210,356美元，主要因支付股息[48] - 2020年和2019年公司股东权益分别为11640887美元和10068533美元[71] - 2020年和2019年公司每股资产净值分别为1.08美元和0.91美元[71] - 2020年和2019年公司运营带来的净资产净增加（减少）分别为2213570美元和 - 656986美元[74] - 截至2020年12月31日，公司普通股数量为10,785,913股，股东权益为11,640,887美元[77] - 2020年末公司每股净资产为1.08美元，2019年末为0.91美元[141] 现金流相关数据 - 2020年经营活动现金流为 - 2,463,157美元，2019年为7,653,905美元；融资活动现金流2020年为 - 162,920美元，2019年为 - 553,370美元[49] - 2020年末现金为5,440,579美元，2019年末为8,066,656美元[49] - 2020年公司经营活动产生的净现金为 - 2,463,157美元，融资活动使用的净现金为 - 162,920美元[80] - 2020年公司现金净减少2,626,077美元，期末现金为5,440,579美元[80] 资本支出承诺情况 - 2020财年公司无重大资本支出承诺，预计2021财年也无此类支出[50] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排，也无未列入资产负债表且可能影响财务状况的合同或义务[51] 关键会计政策 - 公司关键会计政策涉及投资估值、利息和股息收入[52] 投资估值相关数据 - 2020年和2019年投资估值分别为3367897美元和834200美元[64] - 2020年末，公司公允价值层次中归类为第3级的投资余额约为3368000美元[67] - 2020年和2019年投资公允价值分别为6667897美元和1740897美元[71] - 截至2020年12月31日，公司投资成本为4,968,576美元，公允价值为6,667,897美元，占净资产的57.30%[83] - 公司总股权投资成本为1,976,370美元，公允价值为1,740,897美元，占净资产的17.29%，未实现收益300,106美元，未实现损失535,579美元，净未实现折旧235,473美元[85] - 公司总投资和现金成本为10,043,026美元，公允价值为9,807,553美元，占比97.41%[85] - 截至2020年12月31日，投资组合按摊销成本和公允价值计算分别为4968576美元和6667897美元；2019年分别为1976370美元和1740897美元[127] - 截至2020年12月31日，短期非银行贷款摊销成本2789000美元占比56.2%，公允价值2789000美元占比41.8%；2019年无此类贷款[127] - 截至2020年12月31日，按公允价值划分，消费行业投资3700000美元占比55.5%；2019年为15000美元占比0.9%[127] - 2020年末投资组合公允价值为666.7897万美元，2019年末为174.0897万美元[130] 公司基本信息及发展历程 - 2006年1月公司在明尼苏达州注册成立，2013年成为商业发展公司，2019年12月27日撤回该选举[90] 所得税核算政策 - 公司按资产和负债法核算所得税，需确认递延所得税资产和负债[106] 投资估值方法 - 公司按ASC Topic 820对投资进行估值，公允价值一般基于独立定价服务等提供的报价[94] - 公司估值政策和程序规定，一级投资资产一般用市场法，三级投资资产由董事会按书面政策季度确定估值[98][99] 每股净收益相关数据 - 2020年和2019年基本和摊薄后每股净收益分别为0.20美元和 - 0.06美元，对应净资产运营净增减额为2213570美元和 - 656986美元，加权平均流通普通股数量为10869054股和11067402股[118] 会计准则变更影响 - 2018年8月FASB发布的ASU No. 2018 - 13于2020年1月1日生效，对公司财务报表无重大影响[116] - 2019年12月FASB发布的ASU No. 2019 - 12将于2021年生效，预计对公司财务报表无重大影响[117] Level 3投资组合资产情况 - 2020年Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款购买及成本调整为754.3万美元，销售及赎回为475.4万美元[130] 贷款交易情况 - 2018年8月10日公司与Elizabeth Zbikowski进行贷款交易，本金25万美元，年利率10%，以62.5万股普通股作抵押[135] 401(k)计划缴款情况 - 2020年和2019年公司分别向401(k)计划缴款1.055万美元和1万美元[136] 所得税费用情况 - 2020年公司所得税费用为28.8401万美元，2019年为0[138] 净经营亏损结转情况 - 2020年末公司联邦净经营亏损结转约37.1万美元无到期限制，明尼苏达净经营亏损结转约132.5万美元，2021 - 2023年到期[139] 投资回报率及相关比率 - 2020年公司总投资回报率为23.08%，2019年为 - 5.88%[141] - 2020年公司投资组合周转率为61.11%，2019年为7.63%[141] - 2020年公司净投资收入与平均净资产比率为5.35%，2019年为 - 5.86%[141] 2021年年初投资及贷款情况 - 2021年1月12日，公司投资60万美元购买15万个特殊目的收购公司发起人普通会员单位[142] - 2021年1月13日，公司发放短期贷款，本金为105万美元，年利率44.44%，到期日为2021年4月13日[142] - 2021年1月18日，公司发放短期贷款，本金为72万美元，年利率44.44%，到期日为2021年4月18日[143] 经营租赁相关数据 - 截至2020年12月31日，经营租赁加权平均折现率为4.5%，加权平均剩余租赁期限为1年[120] 非合格资产及联邦税相关数据 - 截至2019年12月31日，非合格资产约占公司总资产的0.9%[86] - 截至2019年12月31日，联邦税目的下估计净未实现损失为58,586美元，税基成本为1,799,483美元[87] - 截至2019年12月31日，联邦所得税目的下估计总未实现收益为300,106美元[87] 公司基于股票的薪酬及股息情况 - 2020年公司基于股票的薪酬为61,000美元[77] - 2020年公司宣布股息为539,296美元[77] 公司支付所得税情况 - 2020年公司支付所得税16,679美元[80]