公司基本信息 - 公司于2006年1月在明尼苏达州成立，2013 - 2019年为业务发展公司，此后从事短期专业金融业务[80] 业务范围 - 公司主要提供短期高息贷款，贷款期限通常在9个月以内[81][82] - 公司提供的专业金融解决方案包括房地产开发短期担保贷款、企业短期无担保贷款等[83] - 公司目前评估进入购买裁决和解金、购买应收账款和短期消费金融贷款等业务[84] 合规与监管 - 公司为避免受1940年法案监管，确保投资证券不超过总资产的40%[80][98] - 公司按季度并在考虑重大新交易结构时，监控投资组合以确保投资证券占比合规[98] 收入与支出 - 公司主要收入来源为利息、股息和贷款相关费用，主要支出为运营费用[78] 业务拓展方式 - 公司依靠管理层和董事的人脉网络获取投资机会，暂无招聘业务发展专业人员的计划[85] 市场竞争 - 专业金融市场竞争激烈，但公司凭借交易结构和条款的灵活性、高效的评估和尽职调查流程具备竞争力[86][87][89] 投资决策标准 - 公司投资决策的一般标准包括借款人现有流动性来源、抵押物价值等[93][97] 投资金额与净投资 - 2021年上半年公司投资13250664美元，赎回和还款9889827美元，期末摊销成本净投资为11864762美元；2020年上半年投资6217296美元，赎回和还款1192824美元，期末摊销成本净投资为7200566美元[106] 投资类别构成 - 截至2021年6月30日，公司投资按公允价值的主要类别构成为：短期非银行贷款10863333美元，占比82.7%；权益/其他2270600美元，占比17.3%[107] 投资收入 - 2021年第二季度和上半年公司投资收入分别为675549美元和1222391美元，2020年同期分别为283456美元和468435美元，增长原因是业务结构转向短期非银行贷款，贷款平均利率为25%[108][110] 专业费用 - 2021年第二季度和上半年公司专业费用分别为77539美元和220347美元，2020年同期分别为90529美元和74297美元，2021年上半年增长是因新短期银行贷款产生的法律成本，2020年第一季度收到59957美元审计费用退款[111] 投资销售与收益 - 2021年第二季度和上半年公司投资销售分别为4853170美元和9889827美元，实现收益分别为621600美元和3529599美元；2020年同期投资销售分别为971044美元和1192824美元，实现收益分别为175222美元和199724美元[113] 投资未实现增值与减值 - 2021年第二季度和上半年公司投资未实现增值分别为83100美元和未实现减值430150美元；2020年同期未实现增值分别为348602美元和未实现减值37405美元[114] 运营净资产净增加 - 2021年第二季度和上半年公司运营净资产净增加分别为781506美元和2526548美元，每股运营净资产净增加分别为0.07美元和0.23美元；2020年同期运营净资产净增加分别为593370美元和311452美元，每股运营净资产净增加分别为0.05美元和0.03美元[115] 经营活动净现金使用 - 2021年上半年公司经营活动净现金使用为3401681美元，主要是投资购买13250664美元，被投资赎回和还款9889827美元部分抵消；2020年上半年经营活动净现金使用为3457399美元，主要是投资购买6217296美元，被投资赎回和还款1192824美元部分抵消[116] 现金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为1515005美元，较2020年12月31日减少3925574美元[117] 表外安排 - 2021年上半年公司未进行任何Regulation S - K规则第303(a)(4)项所述的表外安排[122]