财务业绩整体情况 - [2023年净收入4.01亿美元，摊薄后每股收益5.29美元，较上一年分别下降29%和23.2%，主要受房屋建筑业务影响，金融服务业务和有效税率降低部分抵消了下降幅度][151] - [2023年公司净收入为4.01亿美元，2022年为5.621亿美元，2021年为5.737亿美元][262] - [2023年公司基本每股收益为5.42美元，摊薄后每股收益为5.29美元；2022年基本每股收益为7.87美元，摊薄后为7.67美元；2021年基本每股收益为8.13美元，摊薄后为7.83美元][262] - [2023年公司总资产为56.311亿美元，2022年为53.633亿美元][260] - [2023年公司总负债为22.532亿美元，2022年为22.715亿美元][260] - [2023年公司股东权益为33.779亿美元，2022年为30.918亿美元][260] - [2023年公司综合收入为4.011亿美元，2022年为5.621亿美元，2021年为5.737亿美元][262] - [2023年加权平均流通普通股基本股数为7350.551万股，摊薄后为7535.797万股][262] - [2023年净利润为4.01005亿美元，2022年为5.62139亿美元，2021年为5.73657亿美元][268] - [2023年经营活动提供的净现金为5.6163亿美元，2022年为9.05646亿美元，2021年使用净现金2.0799亿美元][268] - [2023年投资活动提供的净现金为4.69443亿美元，2022年使用净现金5.85885亿美元，2021年使用净现金2767.9万美元][268] - [2023年融资活动使用的净现金为1.05271亿美元，2022年使用净现金2.06125亿美元，2021年提供净现金3.35156亿美元][268] - [2023年末现金、现金等价物和受限现金为16.42897亿美元，2022年末为7.17095亿美元，2021年末为6.03459亿美元][268] - [2023年和2022年与购房者存款相关的受限现金分别为410万美元和310万美元][277] - [2023年和2022年与客户合同的应收账款分别为7390万美元和8510万美元][278] - [2023、2022和2021年财产和设备的折旧和摊销费用分别为2390万美元、2640万美元和3020万美元][285] - [2023年基本每股收益为5.42美元，稀释每股收益为5.29美元；2022年基本每股收益为7.87美元，稀释每股收益为7.67美元；2021年基本每股收益为8.13美元，稀释每股收益为7.83美元][327] - [2023年、2022年和2021年稀释每股收益分别排除了约15000、1861534和15000股普通股的期权，因其具有反稀释作用][327] 房屋建筑业务情况 - [2023年房屋建筑业务税前收入4.501亿美元，较2022年减少2.413亿美元，降幅35%，主要因房屋销售收入下降19%和毛利率降低460个基点][151][154] - [2023年公司新房交付数量为8228套，总值45.20296亿美元，平均价格54.94万美元，较2022年分别下降15%、19%和5%][158] - [2023年公司房屋销售毛利率为17.8%，较2022年的22.4%下降460个基点，主要因激励措施增加和成本上升，部分被库存减值减少抵消][166] - [2023年公司库存减值为2970万美元，较2022年的1.21875亿美元大幅减少][168] - [2023年公司总销售、一般和行政费用为4.29894亿美元，较2022年的5.36395亿美元减少1.06501亿美元，占房屋销售收入的9.5%，较2022年下降10个基点][170] - [2023年公司新房交付数量减少主要因期初在建房屋数量减少，部分被月吸收率增加和周期时间缩短抵消][158] - [2023年公司房屋平均售价下降受激励措施增加、产品组合变化等因素影响][158] - [2023年公司西部、山区和东部三个细分市场新房交付数量均下降，分别下降8%、22%和26%][158] - [2023年公司西部、山区和东部三个细分市场房屋平均售价均下降，分别下降6%、3%和3%][158] - [2023年公司一般和行政费用减少主要因股票和递延薪酬费用降低以及平均员工人数下降][170] - [2023年公司营销费用减少因营销费用、递延销售成本摊销和样板房费用降低][171] - [截至2023年底，每个活跃社区平均有13.5套在建未售房屋（不包括样板房）和1.5套完工的投机性房屋][148] - [2023年至2022年，房屋建筑资产总额增长3%，西部和山区业务板块资产减少，东部业务板块和公司资产增加][156] - [2023年公司房屋销售总收入为45.203亿美元，2022年为55.863亿美元，2021年为51.025亿美元][262] - [2023年房屋建筑利息收入为7045.8万美元，2022年为916.6万美元，2021年为150.2万美元；金融服务利息收入2023年为1634.5万美元，2022年为799.1万美元，2021年为427.1万美元][317] - [2023年房屋建筑总营收452029.6万美元，2022年为558626.4万美元，2021年为510245.6万美元；金融服务总营收2023年为12257万美元，2022年为13172.3万美元，2021年为15221.2万美元][323] - [2023年房屋建筑总税前收入45013.2万美元，2022年为69146.7万美元，2021年为65968.8万美元；金融服务总税前收入2023年为7597.3万美元，2022年为6838.7万美元，2021年为9200.6万美元][325] - [2023年房屋建筑总资产509719.2万美元，2022年为490000万美元（数据不全）；金融服务总资产2023年为53389.3万美元，2022年为40000万美元（数据不全）][326] - [2023年12月31日公司总库存为33.01046亿美元，2022年为35.15779亿美元][341] - [2023年、2022年和2021年库存减值分别为2970万美元、1.21875亿美元和160万美元][343] 金融服务业务情况 - [2023年金融服务业务税前收入7597.3万美元，较2022年增加760万美元，增幅11%，主要得益于抵押贷款业务，部分被交易量下降抵消][151][152] - [2023年金融服务税前收入增加760万美元，增幅为11%，主要因抵押贷款业务中薪资相关费用减少、房屋建筑业务融资激励收入分配和捕获率提高，但被期末结算量下降部分抵消，其他金融服务业务税前收入因保险业务收入减少而下降，但被利息收入增加部分抵消][182] - [2023年贷款发放笔数为5430笔，较2022年下降8%，本金为24.48426亿美元，较2022年下降11%][184] - [2023年所有交付房屋的捕获率为66%，较2022年增长6%；排除现金销售后为72%，较2022年增长8%][184] - [2023年FHA贷款占比26%，较2022年增长13%；常规贷款占比55%，较2022年下降11%][184] - [2023年固定利率贷款占比97%，较2022年下降2%；ARM贷款占比3%，较2022年增长2%][184] 税率情况 - [2023年有效税率降至23.8%，2022年为26.0%，主要因高管薪酬可抵扣限制减少和股权奖励带来的税收优惠增加][151][152] - [2023年、2022年和2021年所得税拨备分别为1.251亿美元、1.977亿美元和1.78亿美元，有效所得税率分别为23.8%、26.0%和23.7%][185] - [2023年支付利息净额91.7万美元，2022年为74.4万美元，2021年为63.2万美元；2023年支付所得税16145.4万美元，2022年为21431.6万美元，2021年为19237.2万美元][318] 订单与市场情况 - [2023年净订单较上一年增加42%，因利率变化更温和，消费者信心提升，且市场库存供应不足][147] - [2023年公司战略转向建造更多投机性库存，快速入住房屋需求强劲，投机性房屋占总订单的75%][148] - [2023年净新订单数量增加，主要因月销售吸纳速度和平均活跃细分市场数量增加，月销售吸纳速度提升得益于取消率下降，2022年取消率增加是因抵押贷款利率上升和购房者担忧市场不确定性，各细分市场平均售价下降是因基础定价降低和激励措施增加][174] - [2023年各地区取消率均下降，总取消率从2022年的45%降至25%，降幅为20%，主要因需求改善和上一年利率上升影响积压购房者锁定利率能力][178] - [截至2023年12月31日，积压房屋数量为1890套，总价值11.6亿美元，较2022年分别下降36%和34%，主要因消费者偏好转向快速入住房屋，公司相应增加投机性房屋建设][179] - [2023年未售出已开工房屋总数增加，已售在建或完工房屋数量减少，主要因公司战略转向投机性建设开工和消费者偏好变化，总在建或完工房屋数量增加13%][180] - [截至2023年12月31日，公司拥有和期权地块总数为22415块，较2022年减少11%，是因2022年下半年至2023年第一季度土地收购和审批活动放缓，公司认为现有地块供应足以满足运营需求][181] - [2023年西部地区房屋销售数量为4202套，销售额为23.99987亿美元，平均价格为57.12万美元，吸纳率为2.51%，较2022年分别增长44%、38%、-4%和25%][174] - [2023年山区房屋销售数量为1657套，销售额为10.0436亿美元，平均价格为60.61万美元，吸纳率为2.50%，较2022年分别增长43%、27%、-11%和35%][174] - [2023年东部地区房屋销售数量为1285套，销售额为5.78427亿美元，平均价格为45.01万美元，吸纳率为2.85%，较2022年分别增长31%、18%、-10%和27%][174] - [2023年总房屋销售数量为7144套，销售额为39.82774亿美元，平均价格为55.75万美元，吸纳率为2.57%，较2022年分别增长42%、32%、-7%和27%][174] 合并事项 - [2024年1月17日，公司签订合并协议，预计在2024年上半年完成合并，需获得股东和监管部门批准][150] - [2024年1月17日，公司签订合并协议，拟与SH Residential Holdings, LLC等进行合并][272] 资产与负债情况 - [截至2023年底，公司现金及现金等价物和有价证券总额为17.2亿美元，总流动性为27.7亿美元，债务资本比率为30.7%][148] - [截至2023年12月31日，公司有15亿美元未偿还优先票据，未来利息支付总计13亿美元，其中6420万美元在12个月内支付][190] - [截至2023年12月31日，公司循环信贷安排下借款1000万美元，信用证4080万美元，剩余借款能力10.7亿美元][200] - [截至2023年12月31日，HomeAmerican在抵押贷款回购安排下有2.05亿美元抵押贷款需回购，2022年为1.758亿美元][203] - [截至2023年12月31日，HomeAmerican未结清且已锁定利率的按揭贷款本金余额为2.292亿美元，其中2.279亿美元未承诺给按揭贷款购买方；持有的待售按揭贷款本金余额为2.563亿美元，其中1.519亿美元未承诺给按揭贷款购买方][237] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，HomeAmerican为对冲未承诺给按揭贷款购买方的利率锁定承诺和待售按揭贷款公允价值变动，分别进行了3.115亿美元和3.23亿美元的证券远期销售][237] - [截至2023年12月31日，公司有2.05亿美元的按揭贷款需根据按揭回购安排回购][241] - [截至2023年12月31日，待售固定利率按揭贷款本金为2.5625亿美元，平均利率5.96%，估计公允价值为2.58212亿美元；固定利率债务本金为15亿美元，平均利率4.28%，估计公允价值为12.52457亿美元；按揭贷款安排本金为2.04981亿美元，平均利率6.13%，估计公允价值为2.04981亿美元][242] - [截至2023年12月31日，发起按揭贷款承诺名义金额为2.29165亿美元，平均利率5.88%，估计公允价值为5118万美元；按揭支持证券远期销售名义金额为3.115亿美元，平均利率5.57%，估计公允价值为 - 5388万美元