物业组合结构变化 - 自2021年12月31日至2023年9月30日，公司工业物业占比从41%提升至75%，办公物业占比从50%降至14%[216] - 截至2023年9月30日，39处工业物业占组合约76%，1处零售物业占约10%，4处办公物业占约14%（按年化基础租金计算）[222] 物业整体概况 - 截至2023年9月30日，公司房地产投资组合有44处物业，净账面价值为4.99734347亿美元[218] - 物业加权平均剩余租期约14.0年，入住率100%（不包括Kalera公司原租赁物业）[222] - 物业总可租赁面积约460万平方英尺，平均每处物业约10.5万平方英尺[222] - 有一处与康明斯的办公租赁将于2024年2月29日到期，可租赁面积87230平方英尺，占2023年9月30日年化基础租金约1.6%[223] - 截至2023年9月30日持有的44处物业的平均基本租金（ABR）为39,957,823美元[260] 物业交易情况 - 2023年8月10日，公司出售13处物业，售价4200万美元，其中3000万美元现金支付，1200万美元以240万股GIPR新发行A系列可赎回优先股支付，清算优先权为每股5美元，2024年8月9日前股息率9.5%，之后为12%[219] - 2023年前九个月，公司收购12处房产，总价1.29753499亿美元，混合初始资本化率7.8%，加权平均资本化率10.3%[238] - 2023年前九个月公司收购12处运营物业，2022年同期为16处；2023年前九个月出售14处物业，2022年同期为7处[259] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司2.84284849亿美元未偿债务100%为固定利率，加权平均利率4.52%[221] - 截至2023年9月30日，公司合并债务加权平均固定利率为4.52%[225] - 2022年1月18日，公司签订2.5亿美元信贷协议，包括1亿美元四年期循环信贷额度和1.5亿美元五年期定期贷款[228] - 2022年10月21日，公司行使信贷安排的增额选择权，将信贷安排增加至4亿美元，包括1.5亿美元循环信贷额度和2.5亿美元定期贷款，增额后可再申请最高达7.5亿美元的额外承诺[229] - 截至2023年9月30日，公司杠杆率为48%，循环信贷额度的利差为185个基点，2023年10月31日利率为7.1625%，未使用额度年费最高25个基点，2023年和2022年第三季度未使用费用分别为94,525美元和47,543美元，前九个月分别为384,164美元和119,823美元[230] - 2023年4月，公司从1亿美元延迟提取定期贷款承诺中借款8000万美元，使定期贷款余额达到2.5亿美元[234] - 2023年7月，公司在循环信贷额度上借款2100万美元用于收购，8月用处置所得现金偿还[235] 现金流情况 - 2023年前九个月，经营活动提供净现金1121.0166万美元，投资活动使用净现金9099.5924万美元，融资活动提供净现金7681.8719万美元；2022年同期分别为932.6763万美元、6496.9591万美元和296.2196万美元[240] - 2023年前九个月经营活动现金增加188.3403万美元，投资活动现金使用增加2602.6333万美元，融资活动现金提供增加7385.6523万美元[241][243][244] 财务指标评估方式 - 公司使用资金营运和调整后资金营运作为非GAAP财务指标评估运营表现，但这些指标不能反映可用于分配的现金[246][247][248] 整体盈利情况 - 2023年第三季度净亏损690.5242万美元，2022年同期净利润445.0767万美元[250] - 2023年前三季度净亏损685.421万美元，2022年同期净亏损523.2053万美元[250] - 截至2023年9月30日的九个月，公司租金收入为34,648,083美元，总费用为34,364,118美元，净亏损为6,854,210美元[256] 各业务线盈利情况（前三季度） - 2023年前三季度，工业核心业务净收入为3857478美元，战术非核心业务为1997373美元，其他非核心业务亏损5651366美元，非物业及其他业务亏损7057695美元，合并净亏损6854210美元[252] 各业务线盈利情况（第三季度） - 2023年第三季度，工业核心业务租金收入为8772104美元，战术非核心业务为2678424美元，其他非核心业务为1049810美元，合并租金收入为12500338美元[254] - 2023年第三季度，总费用为15575404美元，其中工业核心业务为3864062美元，战术非核心业务为1040934美元，其他非核心业务为465437美元，非物业及其他业务为10204971美元[254] - 2023年第三季度，运营亏损为4783867美元，其中工业核心业务运营收入为5086281美元，战术非核心业务为1637490美元，其他非核心业务亏损1302667美元，非物业及其他业务亏损10204971美元[254] - 2023年第三季度，其他净费用为2121375美元，其中工业核心业务为3745083美元，战术非核心业务为1016992美元，其他非核心业务为467964美元，非物业及其他业务收入为3108664美元[254] - 2023年第三季度，净亏损为6905242美元，归属于普通股股东的净亏损为6458221美元[254] 非物业及其他业务利息费用情况 - 非物业及其他业务利息费用包括利率互换估值净未实现收益795424美元和衍生品现金结算1586641美元[255] 资产负债权益情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为539,063,193美元，总负债为300,659,357美元，总权益为238,403,836美元[257] 租金收入对比情况 - 2023年第三季度租金收入为12,500,338美元，2022年同期为10,303,402美元，同比增加2,196,936美元，增幅21%[260] - 2023年前九个月和2022年前九个月租金收入分别为34648083美元和30017493美元，增长4630590美元，增幅15%，主要因收购物业贡献租金，部分被出售物业租金减少抵消[272] 费用对比情况 - 2023年第三季度一般及行政费用为1,735,104美元，2022年同期为1,838,388美元，同比减少103,284美元，减幅6%[261] - 2023年第三季度和2022年第三季度股票薪酬费用分别为8469867美元和549240美元，增长7920627美元，主要是因可能实现2023年每股摊薄FFO1.05美元目标的一次性非现金调整[262] - 2023年第三季度和2022年第三季度折旧和摊销费用分别为4175209美元和3598592美元，增长576617美元，增幅16%，主要因收购使房地产折旧增加[264] - 2023年第三季度和2022年第三季度物业费用分别为1195224美元和1415621美元，减少220397美元，降幅小于16%，主要因出售资产使物业税和维修费用减少[265] - 2023年前九个月和2022年前九个月一般及行政费用分别为5240935美元和5559753美元，减少318818美元，降幅6%，主要因人员减少使员工薪酬等费用降低[273] - 2023年前九个月和2022年前九个月股票薪酬费用分别为9790206美元和1740852美元，增长8049354美元，主要是因可能实现2023年每股摊薄FFO1.05美元目标的一次性非现金调整[274] - 2023年前九个月和2022年前九个月折旧和摊销费用分别为11403603美元和10581765美元，增长821838美元，增幅8%，主要因收购物业折旧增加，部分被出售物业相关费用减少抵消[275] - 2023年前九个月和2022年前九个月物业费用分别为4429936美元和5009701美元，减少579765美元，降幅12%，主要因尽职调查费用和物业税减少[276] - 2023年前九个月房地产投资物业减值为3499438美元，2022年前九个月无此项费用[277] - 2023年前九个月和2022年前九个月利息费用（扣除衍生品结算和利率互换未实现收益后）分别为6761779美元和5280167美元，增长1481612美元，增幅28%，主要因未偿余额增加使利息费用上升[282] 债务提前清偿及其他收入情况 - 2022年1 - 9月债务提前清偿损失172.5318万美元，包括递延融资成本116.4998万美元、提前还款罚金61.5336万美元和掉期终止费73.3万美元，相关未实现估值收益冲销78.8016万美元[285] - 2023年和2022年1 - 9月其他收入分别为19.7978万美元和19.8129万美元，为TIC权益物业每月管理费，占物业总投资价值0.1%[286] 租户相关费用情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司需支付租户现场和租户改进费用分别为259.5468万美元和178.9027万美元，预计12个月内完成[287] - 预计未来12个月完成约34.35万美元屋顶、HVAC、门更换等改进，约0.65万美元可从租户收回，其余33.7万美元不可收回[288] 股息及分配情况 - 2023年和2022年第一、二、三季度，公司董事会均宣布A类优先股股息92.1875万美元[289] - 2023年前三季度总分配额779.8407万美元，每股分配0.8625美元；2022年四个季度总分配额1084.7609万美元，每股分配1.249999美元[291] - 2022年1月 - 2024年3月，每月每股分配率均为0.095833美元[293] 纳税相关情况 - 公司选择按房地产投资信托（REIT）纳税，需满足一定要求，需至少分配年度应纳税所得额90%[295] - 若未能保持REIT资格，将按常规公司税率纳税，且后续四年丧失资格，除非符合特定法定救济条款[296] 表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司无对财务状况、经营成果、流动性或资本资源有重大影响的表外安排[303] 股票回购情况 - 2023年1月1日至6月30日，公司根据2023年股票回购计划回购93,357股C类普通股，总价1,129,162美元，平均成本每股12.10美元，第三季度未回购[239] FFO、AFFO及每股指标情况 - 2023年第三季度可分配给普通股股东和C类运营单位持有人的FFO为 - 171.5231万美元，2022年同期为356.4303万美元[250] - 2023年前三季度可分配给普通股股东和C类运营单位持有人的FFO为777.7265万美元，2022年同期为 - 804.6264万美元[250] - 2023年第三季度可分配给普通股股东和C类运营单位持有人的AFFO为372.1533万美元，2022年同期为312.7692万美元[250] - 2023年前三季度可分配给普通股股东和C类运营单位持有人的AFFO为1016.0508万美元，2022年同期为969.4105万美元[250] - 2023年第三季度基本每股FFO为 - 0.23美元，2022年同期为0.48美元[250] - 2023年前三季度基本每股FFO为1.03美元，2022年同期为 - 1.07美元[250] - 2023年第三季度基本每股AFFO为0.49美元，2022年同期为0.42美元[250] - 2023年前三季度基本每股AFFO为1.35美元，2022年同期为1.29美元[250] - 2023年前三季度，归属于普通股股东和C类运营合伙单位持有人的调整后资金流（FFO）为7777265美元，调整后可分配资金流（AFFO）为10160508美元[252] - 2023年前三季度，基本加权平均流通股数为7537505股，完全摊薄加权平均流通股数为11022386股[252] - 2023年前三季度，基本FFO每股为1.03美元，完全摊薄FFO每股为0.71美元；基本AFFO每股为1.35美元，完全摊薄AFFO每股为0.92美元[252] 物业租约协商情况 - 2022年和2023年前九个月成功协商5处物业租约延期[224] 预计财务情况 - 预计2023年全年租金收入、折旧和摊销费用以及利息费用将比2