财务数据关键指标变化 - 2023年全年营收4690万美元，同比增长7.1%，剔除2022年380万美元非经常性提前终止租赁费用后，增长17.3% [14] - 2023年全年调整后运营资金为1470万美元，摊薄后每股1.33美元，超出市场预期每股0.04美元 [14] - 2023年第四季度营收1230万美元，同比增加230万美元，剔除2022年租赁终止费用后增长23% [14] - 2023年第四季度调整后运营资金为450万美元，摊薄后每股0.40美元，超出市场预期每股0.05美元 [14] - 2023年第四季度租金收入为1228.8516万美元，2022年第四季度为1380.4539万美元[48] - 2023年第三季度股票补偿费用包含一次性非现金调整782.2197万美元，因公司可能实现2023年每股摊薄后FFO达1.05美元的业绩目标[49] - 2023年公司每股摊薄后FFO超出1.05美元的业绩目标0.72美元，超出比例为69%[49] - 2023年第三季度出售13处房产给Generation Income Properties, Inc.产生188.704万美元损失，出售所得包括3000万美元现金和清算价值1200万美元的优先股[49] - 2023年第四季度利息费用包含利率互换未实现损失340.0139万美元，扣除衍生品现金结算收入161.7279万美元[49] - 2023年第四季度净亏损184.2051万美元，2022年第四季度净利润72.0735万美元[48] - 2023年第四季度归属于普通股股东的净亏损为221.6959万美元，2022年第四季度为15.8632万美元[48] - 2023年第四季度基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.29美元和0.29美元，2022年第四季度分别为0.02美元和0.02美元[48] - 2023年第四季度宣布的每股普通股分红为1.3975美元，包含2023年12月29日宣布的GIPR普通股分红每股1.11美元[48][49] - 2023年第四季度公司租赁收入为1228.8516万美元，总运营费用为854.9893万美元，运营收入为373.8623万美元[50] - 2023年第四季度公司净亏损为184.2051万美元，归属于普通股股东的净亏损为221.6959万美元[50] - 2022年12月31日至2023年12月31日五个季度中，2023年6月30日季度净收入最高，为462.9953万美元；2023年9月30日季度净亏损最高，为690.5242万美元[53] - 2022年12月31日至2023年12月31日五个季度中，2023年6月30日季度综合收入最高，为437.6860万美元；2023年9月30日季度综合亏损最高，为715.8334万美元[53] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日基本每股（亏损）收益分别为 - 0.29美元、 - 0.86美元、0.41美元、 - 0.62美元、 - 0.02美元[56] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日摊薄每股（亏损）收益分别为 - 0.29美元、 - 0.86美元、0.35美元、 - 0.62美元、 - 0.02美元[56] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日可分配给普通股股东和C类运营合伙单位持有人的FFO分别为2396763美元、 - 1715231美元、7939051美元、1553445美元、5850515美元[60] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日可分配给普通股股东和C类运营合伙单位持有人的AFFO分别为4511932美元、3721533美元、3325244美元、3113731美元、6940045美元[60] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日基本FFO每股分别为0.31美元、 - 0.23美元、1.05美元、0.21美元、0.78美元[60] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日摊薄FFO每股分别为0.21美元、 - 0.23美元、0.75美元、0.15美元、0.57美元[60] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日基本AFFO每股分别为0.59美元、0.49美元、0.44美元、0.41美元、0.93美元[60] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日及2022年12月31日摊薄AFFO每股分别为0.40美元、0.33美元、0.31美元、0.30美元、0.68美元[60] - 2022年第四季度FFO和AFFO包含从萨特健康收到的375.1984万美元提前终止费[61] - 2023年公司每股完全摊薄后FFO（不包括绩效单位费用）为1.77美元，超出每股1.05美元的绩效目标0.72美元，超出幅度69%[61][65] - 2023年第四季度绩效单位的股票薪酬费用为73.3331万美元，到2024年3月31日归属期结束还将记录73.3331万美元[61] - 2023年第四季度净亏损184.2051万美元，FFO归属普通股股东和C类运营合伙单位持有人为239.6763万美元，AFFO为451.1932万美元[62] - 2023年第四季度基本每股FFO为0.31美元，完全摊薄后为0.21美元；基本每股AFFO为0.59美元，完全摊薄后为0.40美元[62] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1092.5797万美元，年化调整后EBITDA为4370.3188万美元[66] - 2023年第四季度净债务为2.86976115亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为6.6倍[66] - 2023年第四季度调整后EBITDA包含从萨特健康获得的提前终止费378.1929万美元[67] - 截至2023年12月31日，总资产价值为6.04998315亿美元，2022年为5.43130217亿美元；总负债为2.90456466亿美元，2022年为2.07002524亿美元；杠杆率为48%，2022年为38%[69] - 截至2023年12月31日，7.375% A系列累积可赎回永久优先股为5000万美元，占总资本的10%；普通股隐含市值为1.55286003亿美元，占总资本的32%；总债务为2.812亿美元，占总资本的58%[71] - 截至2023年12月31日，总债务中浮动利率债务占比为0%，固定利率债务占比为100%，加权平均利率为4.52%[71][73] - 截至2023年12月31日，企业价值为4.83356589亿美元[71] - 截至2023年12月31日，总房地产投资净额为4.9537194亿美元，2022年为4.25963908亿美元[75] - 截至2023年12月31日，总资产为5.3089583亿美元，2022年为4.54429919亿美元；总负债为3.05773922亿美元，2022年为2.13395959亿美元；总权益为2.25121908亿美元，2022年为2.4103396亿美元[75] - 截至2023年12月31日，公司总资产为5.3089583亿美元，总负债为3.05773922亿美元，总权益为2.25121908亿美元[76] - 截至2023年12月31日，公司净债务总额为2.79538756亿美元，2022年为1.9545372亿美元，加权平均利率为4.52%[78] - 截至2023年12月31日，公司无担保信贷安排的杠杆比率为48%，低于60%的要求；固定费用覆盖率为1.77倍，高于1.50倍的要求[82] - 截至2023年12月31日，公司有担保债务比率为5%，低于40%的要求；合并有形净资产为2.80835049亿美元，高于2.13384302亿美元的要求[82] - 2023年12月31日，公司加权平均租赁期限为16年，高于7年的要求[82] - 2023年12月31日，泰勒新鲜食品公司物业的债务偿付覆盖率为3.4，高于1.5的要求[82] - 截至2023年12月31日，公司信用额度中的循环贷款未偿余额为零，定期贷款为2.5亿美元[78] - 2023年12月31日，公司定期贷款加权平均利率为4.53%[80] - 截至2023年12月31日，公司杠杆比率为48%，基于此循环贷款利率为7.1625%，但循环贷款无未偿借款[80] 业务线资产交易情况 - 2023年11月15日至2024年1月29日，出售并发行162,063股普通股，平均每股价格15.22美元 [14] - 2023年12月29日，预付加利福尼亚州兰乔科尔多瓦房产剩余300万美元抵押贷款 [14] - 2024年1月10日，以700万美元出售萨克拉门托房产；2月28日，以795万美元出售田纳西州纳什维尔房产 [14] - 过去两年出售了24处价值1.35亿美元的资产，目前仅剩两处办公物业 [18] - 2022年1月公司以3280.9550万美元的成本收购位于洛杉矶县的起亚汽车经销商，发行了每股成本为25美元的C类运营合伙单位[50] - 2023年1月公司与加州紧急服务办公室签订12年租约，租户有购买选择权[50] - 2024年1月公司与一家全国性住宅建筑商签订购买和销售协议，以2865万美元出售位于华盛顿州伊萨夸的物业，交易或在2025年2月1日至8月15日之间完成[50] - 2024年2月公司出售位于田纳西州纳什维尔的康明斯办公物业[52] - 2022 - 2023年多笔物业处置，总处置价格达1.20505005亿美元[87] - 2022年2月Bon Secours位于弗吉尼亚州里士满的办公物业处置价格为1020万美元，资本化率8.1%[87] - 2023年8月Dollar General位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德的零售物业处置价格为485.5754万美元，资本化率6.6%[87] - 2024年1月公司就华盛顿州伊斯萨夸一处物业与买家达成出售协议，售价2865万美元[91] - 战术非核心资产中KIA汽车经销商收购以UPREIT交易完成，发行C类OP单位获得3280.955万美元[91] 运营合伙单位转换情况 - 因实现业绩目标，2024年3月31日将按2.5:1的转换比例自动转换Class R OP Units，额外发行47.4515万个Class C OP Units[49] - 2024年1月30日，65.79495万股M类运营合伙单位转换为109.6582万股C类运营合伙单位[65] - 基于转换比例，2024年3月31日，5.6029万股P类运营合伙单位将自动转换为9.3382万股C类运营合伙单位，79.0858万股R类运营合伙单位将自动转换为C类运营合伙单位[65] 公司业务相关其他信息 - 公司拥有约6亿美元的42项资产组合，产生超4400万美元净营业收入，合同规定每年增长约2.5%，加权平均租赁期限约14年 [21] - 公司拥有制造业资产，看好其经济价值和发展前景[30] - 公司旗下位于明尼苏达州圣保罗的物业租户Kalera申请破产保护并试图拒付租金，公司净现金投资1000万美元，该物业经两次独立评估平均价值1190万美元[36] - 公司吸取教训，不再投资无强大信用支撑的早期或无营收增长概念项目，也不再进行关联方交易[38] - 北美约有150家上市REITs，平均每家约有3名高管，总计约500名[41] - 公司在纽约证券交易所上市时获得四年免费财报新闻稿，一份典型新闻稿成本在500 - 1000美元[42] - 公司将于2024年3月4日上午8:30（东部时间）/上午5:30（太平洋时间）举行财报电话会议和网络直播，讨论2023年第四季度和全年运营结果并回答问题，直播电话为1 - 877 - 407 - 0789，网络直播链接为https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1658305&tp_key=83c3e36e04 [45] - 2024年3月4日的新闻稿和补充财务运营报告包含非GAAP财务指标，这些指标应与最可比的GAAP财务指标一同阅读[46] - 2023年6月30日季度加权平均C类运营合伙单位为1599898个