公司资产管理规模 - 截至2021年12月31日，1505 Capital管理的第三方资产总额约为4.05亿美元[234] 公司股权交易 - 2020年4月24日，Crestline Assurance以每股22.50美元的价格购买公司444,444股有表决权的普通股，交易金额为1000万美元；同日，公司以每股22.50美元的价格向不同投资者私募出售231,655股普通股，交易金额为522.7万美元[235] - 2020年12月，公司公开发行有表决权的普通股，总收益为7000万美元[240] - 2021年11月10日，公司以570万美元的总价购买1000股普通股，获得一家中间控股公司100%的所有权；该中间控股公司出资550万美元购买SRC3 100%的A类和B类资本股票；美国生活公司与SRC3达成协议，SRC3为美国生活公司MYGA业务45%的负债和FIA产品45%的负债提供再保险资金[242] - 2021年12月30日，公司以1500万美元的价格将SRC1约70%的股权出售给ORIX Corporation USA的子公司，出售后公司持有SRC1 30%的所有权[243] 再保险业务协议 - 根据主协议，Crestline为美国生活公司MYGAs业务25%的负债和FIAs业务40%的负债提供再保险资金，协议于2023年4月24日到期[237] - 根据Modco AEG协议，美国生活公司将MYGA - 5业务20%的特定负债和FIA产品初始20%的特定负债按修改后的共保基础分保给AEG，初始结算包括净保费收入3750万美元和修改后共保账户的净法定准备金3480万美元，AEG向修改后存款账户支付240万美元[241] 资产减值情况 - 截至2020年12月31日，公司对一项债务证券记录约3.5万美元的减值，对一只优先股确认50万美元的减值，并对一项租赁建立77.7万美元的估值备抵；该租赁的估值备抵于2021年3月31日因投资出售而释放；截至2021年12月31日，公司无减值需确认[256] 综合财务指标变化 - 2021年综合亏损2010万美元，2020年为660万美元；2021年营收从1060万美元增至3010万美元，费用从2140万美元增至4190万美元[275] - 2021年GAAP有效税率为35.6%，2020年为14.7%[281] - 2021年综合GAAP净亏损为1663.7万美元，2020年为1244万美元[311] - 2021年法定保险实体GAAP净亏损为967.6万美元，2020年为1209.8万美元[311] - 2021年美国寿险GAAP净亏损为874.2万美元，2020年为1597万美元[311] - 2021年SAP法定保险实体净亏损为1421万美元，2020年为405.1万美元[311] 投资相关指标变化 - 2021年投资未实现收益变化为440万美元，2020年为740万美元[281] - 2021年投资净收入为1573.7万美元，2020年为404.7万美元；2021年和2020年总投资组合（不含现金）分别为9.755亿美元和5.182亿美元[282] - 2021年投资净实现收益为780万美元，2020年为260万美元[283] - 截至2021年和2020年12月31日，代第三方再保险公司持有的资产未实现收益分别约为16.1万美元和290万美元[273][278] - 2021年因未实现收益减少记录实现收益270万美元，2020年记录实现损失290万美元[273][278] - 2021年衍生品资产市值增加270万美元，2020年为350万美元[277] - 2021年和2020年末，美国寿险为第三方再保险公司持有的投资资产未实现收益分别约为16.1万美元和290万美元，2021年和2020年通过总回报互换分别实现收益270万美元和亏损290万美元[284] - 截至2021年12月31日，公司投资总额为11.1754亿美元，2020年为6.69874亿美元，其中固定到期证券占比从2020年的56.3%增至2021年的61.1%[297] - 截至2021年12月31日，固定到期证券投资级占比为92.8%，2020年为81.1%[299] 产品相关指标变化 - 2021年所有产品利息贷记为700万美元，2020年为420万美元[281] - 2021年其他运营费用中市场价值变化为240万美元，2020年为340万美元[281] - 再保险递延收益摊销从2020年的180万美元增至2021年的300万美元[285] - 扣除费用后的服务收费收入从2020年的190万美元增至2021年的230万美元[286] - 2021年公司费用为4193.4万美元，2020年为2143.7万美元，其中利息计入从2020年的422.5万美元增至2021年的701.2万美元，主要因MYGA产品利息计入280万美元[289] - 2021年薪资和福利从640万美元增至1690万美元，主要因吸引和增加人员成本及非现金股票对价成本，其中非现金股票对价约500万美元[291] - 其他运营费用约增加490万美元，所得税费用从2020年的160万美元增至2021年的480万美元[292] - 2021年年金直接保费收入为4.71646亿美元，2020年为4.15561亿美元[315] - 2021年分出保费为2.37411亿美元，2020年为2.28125亿美元[315] - 2021年净留存保费为2.34235亿美元，2020年为1.87436亿美元[315] - 2021年再保险收取的费用总额为1341.2万美元，2020年为1245.7万美元[316] - 2021年再保险收取的费用较上一年度增加100万美元[318] - 2021年再保险收取的费用中，递延再保险收益摊销为300万美元，递延共保分出佣金为1040万美元[318] - 2021年GAAP一般及行政费用总计4190万美元，上一年为2140万美元[324] - 2021年GAAP计入利息总计700万美元，上一年为420万美元[326] 各项费用指标对比 - 2021年和2020年管理费用总计分别为36,275美元和15,710美元[320][322] - 2021年和2020年G&A费用分别为24,632美元和12,942美元[320] - 2021年和2020年管理利息贷记分别为8,757美元和2,098美元[320] - 2021年和2020年递延收购成本摊销分别为2,886美元和670美元[320] - 2021年和2020年与保留业务相关的费用分别为11,643美元和2,768美元[320] - 2021年和2020年薪资和福利 - GAAP分别为16,926美元和6,347美元[320] - 2021年和2020年其他运营费用 - GAAP分别为15,104美元和10,200美元[320] - 2021年和2020年利息贷记 - GAAP分别为7,012美元和4,225美元[320] - 2021年和2020年总费用 - GAAP分别为41,934美元和21,437美元[320] - 2021年和2020年FIA期权成本 - 摊销分别为5,914美元和1,305美元[320] 公司资金及资本情况 - 2021年末和2020年末，公司现金及现金等价物分别为142.0万美元和151.7万美元[327] - 截至2021年12月31日和2020年，美国生命的风险资本（RBC）比率分别为764.069%和1092205%[328] - 截至2021年12月31日，美国寿险维持足够资本和盈余以符合监管要求[307] 业务转让情况 - 2018年7月1日，美国生命将90%的遗留业务块转让给第三方再保险公司[329] 现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为2530万美元，2020年为1624.4万美元[332] - 2021年投资活动净现金使用量为4.524亿美元，2020年为3.67482亿美元[332] - 2021年融资活动净现金提供量为4.68079亿美元，2020年为4.91689亿美元[332] - 2021年经营活动净现金使用主要包括应收和应付证券增加1420万美元、资本化递延取得成本1400万美元等[333] - 2021年投资活动净现金使用主要源于购买投资9.778亿美元，销售投资5.257亿美元进行了抵消[334] 业务销售预期 - 公司预计MYGA和FIA产品销售将在未来增加可投资资产[300]