净利润与核心收益 - 公司2023年第二季度归属于股东的净利润为10.25亿加元，而2022年第二季度归属于股东的净亏损为21.19亿加元[42] - 2023年第二季度核心收益为16.37亿加元，同比增长4%（按固定汇率计算）[46] - 2023年上半年归属于股东的净利润为24.31亿加元，而2022年同期净亏损为33.39亿加元[49] - 2023年上半年核心收益为31.68亿加元，同比增长5%[50] - 2023年第二季度稀释后每股收益为0.50加元，而2022年第二季度为-1.13加元[42] - 2023年第二季度核心收益为16.37亿美元，同比增长7.3%[55] - 2023年第二季度公司总净收入为10.25亿美元，去年同期为净亏损21.19亿美元[60] - 2023年第二季度核心收益为4.58亿美元，较2022年同期的4.28亿美元有所增加[142] - 2023年第二季度股东应占净收入为1.68亿美元，相比2022年同期的净亏损3.81亿美元有显著改善[174] 费用与支出 - 2023年第二季度费用效率比为45.1%，而2022年第二季度为43.1%[42] - 2023年第二季度一般费用为10.22亿加元，同比增长15.6%[42] - 2023年第二季度核心费用为15.98亿加元，同比增长15.7%[42] - 2023年第二季度核心支出为20.99亿加元，同比增长14.4%[42] - 2023年第二季度支出效率比为51.9%，同比上升1.8个百分点，主要由于核心支出增长12%[64] - 2023年第二季度费用效率比为45.1%，同比上升2.0个百分点，主要由于核心支出增加[65] - 2023年第二季度总一般费用同比增长16%，主要由于支出效率比上升[67] - 2023年第二季度直接归属于新业务获取的成本占总核心支出的24%[64] 市场与投资表现 - 2023年第二季度市场经验净损失为5.7亿美元，主要由于房地产和能源领域的ALDA回报低于预期[56] - 2023年第二季度越南业务取消部分保单的净损失为4600万美元[57] - 2023年第二季度亚洲地区核心收益为4.73亿美元，同比增长5.1%[55] - 2023年第二季度全球财富和资产管理核心收益为3.2亿美元，同比下降2.1%[55] - 2023年第二季度全球财富与资产管理部门的核心收益为3.2亿美元，较2022年同期的3.27亿美元略有下降[156] - 2023年第二季度全球财富与资产管理部门的核心EBITDA为4.24亿美元，同比下降8%，核心EBITDA利润率为24.6%，同比下降350个基点[158] - 2023年第二季度退休业务总流入为138亿美元，同比增长8%，主要受新养老金计划销售和成员贡献增长的推动[163] - 2023年第二季度零售业务总流入为136亿美元，同比下降21%，主要受投资者需求下降的影响[163] - 2023年第二季度机构资产管理业务总流入为77亿美元，同比增长47%，主要受中国内地固定收益和木材销售增长的推动[164] - 2023年第二季度净流入为22亿美元，相比2022年同期的17亿美元有所增加[166] - 退休业务净流入从2022年第二季度的10亿美元下降至2023年第二季度的7亿美元，主要由于养老金赎回和成员提款增加[166] - 零售业务净流出从2022年第二季度的19亿美元减少至2023年第二季度的1亿美元，主要由于共同基金赎回率下降[166] - 机构资产管理业务净流入从2022年第二季度的25亿美元下降至2023年第二季度的16亿美元，主要由于赎回增加和2022年第二季度19亿美元股权授权销售的非重复性[166] - 截至2023年6月30日，管理和管理的资产总额为8196亿美元，较2022年12月31日增长8%[170] - 全球财富管理（Global WAM）管理的资产总额为10234亿美元，较2022年12月31日的9843亿美元有所增加[171] - 截至2023年6月30日，可变年金和独立基金担保的净风险金额为29.23亿美元，较2022年12月31日的38.29亿美元有所下降[187] 地区业务表现 - 2023年第二季度亚洲地区的股东应占净收入为1.3亿加元，而2022年同期为净亏损5100万加元[105] - 2023年第二季度亚洲地区的年化保费等值销售（APE）为8.79亿美元，同比增长26%，主要受香港和亚洲其他地区增长的推动[112] - 香港2023年第二季度的APE销售为2.68亿美元，是2022年同期的两倍，主要受经纪和银行保险渠道的强劲增长推动[113] - 香港2023年第二季度的新业务价值（NBV）为1.4亿美元，同比增长31%，主要受销售量的增加推动[113] - 香港2023年第二季度的新业务合同服务边际（CSM）为1.42亿美元，同比增长92%，主要受销售量和模型优化的推动[114] - 日本APE销售额在2Q23为5900万美元，同比下降17%，主要由于其他财富和COLI产品销售下降[115] - 日本NBV在2Q23为2600万美元，同比增长20%，主要由于产品管理措施，部分被销售量下降所抵消[115] - 日本NBV利润率在2Q23为43.3%，同比增加13.4个百分点[115] - 亚洲其他地区APE销售额在2Q23为5.52亿美元，同比增长12%，主要由于中国大陆银行保险渠道销售增长，部分被越南和国际高净值业务销售下降所抵消[117] - 亚洲其他地区NBV在2Q23为1.49亿美元，同比下降16%，主要由于产品组合变化，部分被销售量增长所抵消[118] - 亚洲其他地区NBV利润率在2Q23为32.8%，同比下降6.5个百分点[118] - 亚洲其他地区新业务CSM在2Q23为1.67亿美元，同比增长7%，主要由于销售量增长和模型改进，部分被产品组合变化所抵消[119] - 加拿大APE销售额在2Q23为3.22亿美元，同比下降11%，主要受团体保险市场波动和分离基金产品销售下降的影响[73] - 美国APE销售额在2Q23为1.3亿美元，同比下降15%，主要受短期利率上升对高净值客户积累保险产品的负面影响[73] - 加拿大APE销售额在2Q23为3.22亿美元，同比下降11%，主要由于团体保险和年金产品销售下降[132] - 美国APE销售额在2Q23为1.3亿美元，同比下降12%，主要由于团体保险和年金产品销售下降[141] - 2023年第二季度APE销售额为9700万美元，同比下降15%，主要受短期利率上升对高净值客户积累保险产品的负面影响[148] 资本与财务杠杆 - 截至2023年6月30日，公司LICAT比率为136%，较2023年3月31日的138%下降2个百分点，主要受次级债务赎回和普通股回购的影响[86] - 公司2023年6月30日的财务杠杆比率为25.8%，较2023年3月31日的26.0%下降0.2个百分点，主要受次级债务赎回的影响[87] - 公司2023年6月30日的合并资本为693亿美元，较2022年12月31日的696亿美元下降0.3亿美元，主要受加元走强和普通股回购的影响[89] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物和可交易证券为2429亿美元，较2022年12月31日的2410亿美元增加19亿美元，主要受股市上涨推动[90] - 截至2023年6月30日，公司管理的资产和行政资产（AUMA）为1.3万亿美元，较2022年12月31日增长6%，主要受市场和净流入的积极影响[96] - 截至2023年6月30日，公司管理资产总额为1507亿美元，较2022年底增加37亿美元，增幅为3%[150] - 截至2023年6月30日，资产管理规模为1203亿美元，较2022年12月31日增加52亿美元或6%，主要由于2023年利率下降和股市表现良好[121] 新产品与合作伙伴关系 - 公司在香港推出了增强的医疗保健覆盖，覆盖中国大陆超过3000家医院，成为首家覆盖所有三级公立医院的人寿保险公司[98] - 公司宣布在香港退休计划中推出行业首只ESG主题基金，使其旗舰MPF计划成为首个提供可持续股票和固定收益投资选择的MPF计划[99] - 2023年第二季度，公司宣布在香港退休业务中推出行业首只ESG主题基金，成为强积金市场中首个提供可持续股票和固定收益投资选项的旗舰计划[173] - 2023年第二季度，公司宣布与Envestnet在加拿大零售业务中建立新的合作伙伴关系，提供领先的投资组合管理平台，以改善客户体验和提高顾问生产力[173] 利率与市场风险 - 公司估计，截至2023年6月30日，公开股票市场价值变化对归属于股东的净收入的潜在影响为：-30%时减少15亿美元，-20%时减少9.3亿美元，-10%时减少4.6亿美元，+10%时增加4.6亿美元，+20%时增加9亿美元，+30%时增加13.6亿美元[199] - 公司估计，截至2023年6月30日，公开股票市场价值变化对合同服务保证金（CSM）的潜在影响为：-30%时减少14.6亿美元，-20%时减少10亿美元，-10%时减少5亿美元，+10%时增加4.9亿美元，+20%时增加9.5亿美元，+30%时增加14.3亿美元[203] - 公司估计，截至2023年6月30日，公开股票市场价值变化对归属于股东的其他综合收入的潜在影响为：-30%时减少7.9亿美元，-20%时减少5.3亿美元，-10%时减少2.7亿美元，+10%时增加2.6亿美元，+20%时增加5.1亿美元，+30%时增加7.5亿美元[203] - 公司估计，截至2023年6月30日，公开股票市场价值变化对归属于股东的总综合收入的潜在影响为：-30%时减少22.9亿美元，-20%时减少14.6亿美元，-10%时减少7.3亿美元，+10%时增加7.2亿美元，+20%时增加14.1亿美元，+30%时增加21.1亿美元[203] - 公司估计，截至2023年6月30日，利率下降50个基点对归属于股东的净收入的潜在影响为增加1亿美元，而利率上升50个基点则为减少1亿美元[206] - 公司估计，截至2023年6月30日，利率变化对LICAT比率的潜在影响为：利率下降时中性，利率上升时略有改善[215] - 截至2023年6月30日，利率下降50个基点（-50bp）将导致归属于股东的净收入增加1亿美元，而利率上升50个基点（+50bp）将导致净收入减少1亿美元[217] - 截至2023年6月30日，公司利差下降50个基点（-50bp）将导致归属于股东的其他综合收入减少3亿美元，而利差上升50个基点（+50bp）将导致其他综合收入增加3亿美元[217] - 截至2023年6月30日，利率下降50个基点（-50bp）将导致MLI的LICAT比率下降1个百分点，而利率上升50个基点（+50bp）将导致LICAT比率上升1个百分点[219] - 截至2023年6月30日，公司利差下降50个基点（-50bp）将导致MLI的LICAT比率下降4个百分点，而利差上升50个基点（+50bp）将导致LICAT比率上升3个百分点[219] - 如果利率和公司利差下降到一定阈值，LICAT计算中将采用不同的利率压力情景，这可能导致MLI的LICAT比率一次性下降6个百分点[225] - 公司持有的长期资产（ALDA）市场价值立即变化10%将影响合同服务保证金、归属于股东的净收入、其他综合收入和总综合收入[227] - ALDA包括商业房地产、木材和农田房地产、基础设施和私募股权，部分与能源相关[228] - 公司预计IFRS17不会对LICAT情景切换的估计产生重大影响[225] - 如果LICAT情景切换被触发，非参与产品的全部影响将立即反映，而参与产品的影响将在六个季度内通过滚动平均利率风险资本反映[225] - 利率和公司利差的水平将决定是否触发情景切换，且该切换可能因后续利率和/或公司利差的上升而逆转[226]