盈利情况 - 2021年前三季度MGE Energy盈利9270万美元，每股2.56美元，上年同期为7660万美元，每股2.16美元；MGE盈利7080万美元，上年同期为5440万美元[134] - 2021年第三季度MGE Energy盈利3490万美元，每股0.97美元，上年同期为3180万美元，每股0.88美元；MGE盈利2740万美元，上年同期为2470万美元[133] 业务推动盈利因素 - 2021年第二季度制冷度日数从2020年的213天增至309天，推动电力零售销售增长，使前三季度盈利增加[137] - 2021年第一季度供暖度日数较上年同期增加约11%，推动天然气零售销售增长，使前三季度盈利增加[139] 业务销售增长情况 - 2021年前三季度和第三季度，电力商业零售销售分别增长约5%和3%，得益于经济从疫情中复苏[138] 费用价格调整情况 - 2021年电费零增长，天然气费约增长4%；2022年拟提高电费5.16%、天然气费2.15%；2023年拟提高天然气费0.96%[140][144] - 2021年9月PSC要求MGE在10月向电力零售客户退还2020年额外燃料节省320万美元及应计利息[145] - 2021年，公司PSCW批准的2020年燃料成本计划结束，使零售客户费率较2020年同期提高110万美元[167] - 2021年12月，PSCW授权公司将零售天然气客户2021年费率提高约4.0%[169] - 2022年，公司提议将电价提高5.16%，气价提高2.15%；2023年，提议气价提高0.96%[226] 项目计划情况 - MGE计划2023年底前退役哥伦比亚1号机组，2024年底前退役2号机组，目前拥有该设施19%的所有权[150] - MGE正寻求PSC批准收购达里恩、巴黎、红barn和科什科农等可再生能源项目的联合权益[151][152] - 公司是Elm Road少数股东，持股8.33%，计划2030年大幅减少煤炭使用，2035年消除煤炭作为能源来源[155] 现金及信贷情况 - 截至2021年9月30日，公司和MGE现金及现金等价物分别为7050万美元和5700万美元，循环信贷额度可用借款能力分别为5000万美元和9930万美元[158] 第三季度业务收入情况 - 2021年第三季度，公司电力收入1.217亿美元，较2020年增加530万美元；天然气收入2400万美元，较2020年增加540万美元[164] - 2021年第三季度，公司电力零售销售总额9.13586亿千瓦时，较2020年增长2.2%；天然气零售交付总量1487.6万热当量，较2020年下降6.5%[165][167] - 2021年第三季度，公司电力边际利润较2020年增加190万美元，天然气边际利润较2020年增加40万美元[164] - 2021年第三季度，公司运营收入3760万美元，较2020年减少70万美元[164] - 2021年第三季度，公司电力零售客户中，商业收入增长5.5%，工业收入增长4.5%，其他零售/市政收入增长10.0%；天然气零售客户中，住宅收入增长17.7%，商业/工业收入增长59.7%[165][167] 成本费用情况 - 2021年，公司电力燃料成本增加550万美元，天然气销售成本增加500万美元[165] - 2021年前三季度运营和维护费用增加810万美元，主要因电力生产费用增加590万美元和输电成本增加310万美元[184] - 2021年第三季度运营和维护费用增加270万美元，主要因电力生产费用增加150万美元和客户账户成本增加90万美元[170] 前三季度业务收入情况 - 2021年前三季度电力收入3.241亿美元，较去年同期增加2100万美元，主要因零售销量增加[176] - 2021年前三季度天然气收入1.199亿美元，较去年同期增加2130万美元，主要因客户需求增加和价格上涨[176] - 2021年前三季度电力利润率增加1280万美元，主要因可退还收入730万美元和费率变化320万美元[177] - 2021年前三季度天然气利润率增加460万美元，主要因费率变化400万美元和销量增加50万美元[181] 其他业务收入情况 - 2021年和2020年第三季度，非监管能源业务净收入分别为540万美元和530万美元[171] - 2021年和2020年第三季度，输电投资业务其他收入分别为250万美元和240万美元，ATC的ROE调整为10.02%[173] - 2021年和2020年前三季度，MGE Power Elm Road非控股权益税后净额分别为380万美元和370万美元，MGE Power West Campus为180万美元[175] - 2021年前三季度电力和天然气其他收入分别减少160万美元和300万美元，主要与2019年递延养老金和其他退休后非服务成本的收回有关[185] - 2021年前9个月非监管能源业务净收入为1590万美元，2020年同期为1550万美元[186] - 2021年前9个月输电投资业务其他收入为740万美元，2020年同期为780万美元；2020年5月，FERC将ATC的ROE调整为10.02%[187] 债务发行情况 - 2021年5月，公司签订私募债券购买协议，发行6000万美元10年期A系列长期债务，利率2.48%；发行4000万美元12年期B系列长期债务，利率2.63%[192] 经营活动现金情况 - 2021年前9个月MGE Energy经营活动提供现金1.413亿美元，较上年同期增加530万美元；MGE经营活动提供现金1.355亿美元，较上年同期增加360万美元[195][200] 净收入及税收情况 - 2021年前9个月MGE Energy净收入增加1610万美元，联邦和州税支付减少210万美元；MGE净收入增加1630万美元，联邦和州税支付减少120万美元[196][200] 投资活动现金及资本支出情况 - 2021年前9个月MGE Energy投资活动使用现金较上年同期减少2600万美元，资本支出为1.141亿美元，较上年同期减少2490万美元；MGE投资活动使用现金较上年同期减少2500万美元，资本支出为1.141亿美元，较上年同期减少2490万美元[205][207] - 预计2021 - 2024年MGE Energy资本支出分别为1.715亿、2.033亿、2.105亿和1.991亿美元[208] - 2021 - 2023年内部使用软件和可再生能源初步建设成本预计分别为500万、300万和100万美元[210] - 2021 - 2024年用于替代Columbia发电的项目预计资本支出约2亿美元[211] 融资活动现金情况 - 2021年前9个月MGE Energy融资活动提供现金170万美元，上年同期为3660万美元；2021年前9个月股息支付为4080万美元，上年同期为3830万美元[212][213] - 2020年前9个月，公司发行普通股净收益7960万美元用于一般企业用途[214] - 2021年前9个月，公司借入1亿美元高级无担保票据用于融资资本支出和其他企业债务，2020年同期通过发行工业发展收益再融资债券借入1930万美元[215][219] - 2021年前9个月，净短期债务偿还额为5250万美元，2020年同期无净短期债务借款[216][220] - 2021年前9个月，公司融资活动提供的现金为3190万美元，2020年同期为940万美元[217] - 2021年前9个月，非控股股东向母公司的分配为1050万美元，2020年同期为1600万美元[218] 权益及债务占比情况 - 2021年9月30日，公司普通股股东权益占比62.4%，长期债务占比37.6%，短期债务占比0%；2020年12月31日，对应比例分别为62.9%、33.7%、3.4%[221] 燃料成本收回情况 - 2021年，6410万美元的燃料和购电成本将在电价中收回，并受正负1%成本容忍范围规则约束[238] 员工福利计划资产情况 - 截至2021年9月30日，员工福利计划资产价值增长约9.5%[246] 信用风险情况 - 公司主要通过商户能源业务面临信用风险，采用信用政策管理，包括信用审批流程、交易对手限额等[247] - 能源商品和衍生品价格极端波动可能使与个别交易对手的合约市值超过信用限额或抵押品价值，导致公司损失[248] - 若交易对手违约，公司信用损失可能包括按市值计价合约的价值损失、已结算交易欠款等，截至2021年9月30日无交易对手违约[249] - 现金、现金等价物和客户应收账款使公司面临信用风险集中问题，公司将现金和等价物存于高信用质量金融机构[251] - 公司因客户数量多和服务区域经济相对强劲，客户应收账款信用风险集中程度有限[251] 客户及服务区域情况 - 公司有义务为特许经营区域内的电力和天然气客户提供服务，电力特许经营区域为264平方英里，天然气为1684平方英里[250] - 基于2020年12月31日财年结果，无单一客户占公司总营业收入超过10%[250]