财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2021年第三季度合并营收同比增长11%至1.733亿美元，但净利润同比下降17%至2330万美元，稀释每股收益下降17%至0.95美元[87] - 公司2021年第三季度的净收入为2325.2万美元，而2020年同期为2810.1万美元[78] - 公司2021年前九个月的合并收入增加了4%，达到4.41亿美元，而合并净利润下降了13%，至6130万美元[112] - 公司2021年前九个月的毛利润增加了570万美元，增幅为3%，达到1.988亿美元[113] - 公司2021年第三季度调整后EBITDA为6596万美元，同比增长5%，较2020年同期的6272万美元增加324万美元[79][88] - 2021年第三季度，公司调整后的EBITDA为6596.3万美元，调整后的EBITDA利润率为38%[78] - 2021年前九个月，公司调整后的EBITDA为1.73612亿美元，调整后的EBITDA利润率为39%[78] - 2021年十二个月期间，公司调整后的EBITDA为2.38953亿美元，调整后的EBITDA利润率为41%[78] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 销售与管理费用激增29%至3990万美元，主因员工成本增加360万美元及无形资产摊销增加240万美元[88] - 销售和管理费用在2021年前九个月增加了17%，达到1.093亿美元[113] - 利息支出增长61%至320万美元，主因债务规模增加77%且平均利率降至2.69%[88] - 所得税实际税率从20.8%升至28.7%，主因股票补偿税收优惠减少及高税率州业务增加[88] 各条业务线表现（Mobile Modular） - Mobile Modular Portable Storage部门在2021年前九个月贡献了公司总收入的10%[65] - 2021年前九个月，Mobile Modular、TRS-RenTelco、Adler Tanks和Enviroplex分别贡献了公司税前收入的64%、30%、5%和1%，而2020年同期分别为65%、26%、6%和3%[66] - 在2021年前九个月的租赁收入中，Mobile Modular、TRS-RenTelco和Adler Tanks分别占60%、24%和16%，而2020年同期分别为58%、25%和17%[71] - 在2021年前九个月的销售和其他收入中，Mobile Modular和Enviroplex合计占78%，TRS-RenTelco占19%，Adler Tanks占3%[72] - 移动模块部门（Mobile Modular）营收增长16%至1.104亿美元，其中设备租赁收入增长26%至5922万美元[89][91] - Mobile Modular的毛利润在2021年9月30日结束的三个月内增加了700万美元，达到4970万美元，同比增长17%[94] - Mobile Modular的租赁收入增加了1210万美元（26%），其中平均租赁设备数量增长18%，平均月租金率增长7%[95] - Mobile Modular的销售毛利润在2021年9月30日结束的三个月内增加了70万美元（9%），达到820万美元，毛利率从26%提升至31%[95] - Mobile Modular的销售和管理费用在2021年9月30日结束的三个月内增加了840万美元（47%），达到2610万美元[94] - Mobile Modular的毛利润在2021年前九个月增加了840万美元，增幅为7%，达到1.254亿美元[119] - Mobile Modular的销售和管理费用在2021年前九个月增加了1600万美元，增幅为31%，达到6800万美元[119] 各条业务线表现（TRS-RenTelco） - TRS-RenTelco的总收入在2021年9月30日结束的三个月内下降了78.2万美元（2%），至3510万美元，主要由于销售收入的下降[96][98] - TRS-RenTelco的平均租赁设备成本在2021年9月30日结束的三个月内增长了26089美元（8%），达到362104美元[98] - TRS-RenTelco的销售毛利润在2021年9月30日结束的三个月内下降了29万美元（1%），至303万美元，但毛利率从44%提升至63%[98][102] - TRS-RenTelco九个月总收入同比下降1%至1.0246亿美元，其中租赁收入增长4%至8434万美元，但销售收入下降18%至1468万美元[123][127] - TRS-RenTelco租赁业务毛利率稳定在41%，但租赁相关服务毛利率暴跌80%至90万美元[123][127] - TRS-RenTelco平均在租设备成本增长6%至2.3519亿美元，但月均租金率下降2%至3.98%[123][127] 各条业务线表现（Adler Tanks） - Adler Tanks的总收入在2021年9月30日结束的三个月内增加了301.8万美元（16%），达到2228.3万美元，主要由于租赁和相关服务收入的增长[103][105] - Adler Tanks的平均月租金率在2021年9月30日结束的三个月内增长了3%，达到3.30%[105] - Adler Tanks的平均利用率在2021年9月30日结束的三个月内增长了9%，达到48.1%[105] - Adler Tanks的毛利润在2021年9月30日结束的三个月内增加了60万美元，增幅为7%，达到910万美元[109] - Adler Tanks的销售和管理费用在2021年9月30日结束的三个月内增加了9%，达到630万美元[109] - Adler Tanks九个月总收入增长2%至5995万美元，其中销售收入激增125%至216万美元，但租赁收入下降1%至4048万美元[130][135] - Adler Tanks税前利润暴跌31%至375万美元，主要因租赁业务毛利率从54%降至49%导致租赁毛利下降9%[130][135] - Adler Tanks月均租金率上升3%至3.26%，但在租设备成本下降4%至1.3779亿美元[130][135] 现金流和资本活动 - 公司经营活动现金流增长10%至1.363亿美元，主要得益于应付账款和递延收入增加[136] - 投资活动现金流出激增294%至3.354亿美元，其中2.856亿美元用于企业收购[137] - 融资活动现金流入2.003亿美元，主要来自银行信贷额度借款2.202亿美元[138] - 公司通过运营现金流、设备销售收入和借款满足资本支出需求，过去三年未受销售波动影响[139] 债务和信贷情况 - 公司固定费用覆盖率为4.12:1（要求≥2.50:1），杠杆率为1.92:1（要求≤2.75:1），均符合信贷协议要求[85] - 公司持有4.2亿美元信贷额度，并通过发行优先票据增强流动性以应对COVID-19风险[84] - 公司获得4.2亿美元的无担保循环信贷额度，并可进一步增加至6.7亿美元，包括2500万美元的备用信用证和1000万美元的摆动贷款额度[140] - 截至2021年9月30日，公司未偿还信贷额度为2.995亿美元，剩余可借款额度为1.325亿美元[142] - 公司固定费用覆盖率为4.12:1，远高于要求的2.50:1[142] - 公司杠杆率为1.92:1，低于要求的2.75:1[142] - 公司发行了6000万美元的3.84%系列C高级票据，将于2022年11月5日到期[146] - 公司发行了4000万美元的2.57%系列D高级票据，将于2028年3月17日到期[147] - 公司发行了6000万美元的2.35%系列E高级票据，将于2026年6月16日到期[149] 股东回报和股票回购 - 季度现金股息提升4%至每股0.435美元，反映2021年9月季度分红政策[82] - 截至2021年9月30日，公司仍有130.9805万股普通股授权回购[153] - 公司在2020年9月期间回购了282,221股普通股，平均价格为每股48.25美元[153] 其他重要内容 - 公司表示没有重大的表外安排[155]