公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为95.52197亿美元，2019年为99.70672亿美元；2020年净利润为5.15595亿美元，2019年为7.44211亿美元[112] - 2020年净销售额为95.522亿美元，较2019年的99.707亿美元减少4.185亿美元，降幅4.2%[124][125] - 2020年毛利润为24.307亿美元，占净销售额的25.4%，较2019年的26.76亿美元减少2.453亿美元，降幅9.2%[124][130] - 2020年销售、一般和行政费用为17.947亿美元，占净销售额的18.8%，较2019年的18.488亿美元减少0.541亿美元，降幅2.9%[124][131] - 2020年营业收入为6.36亿美元，占净销售额的6.7%，较2019年的8.272亿美元减少1.912亿美元，降幅23.1%[124][132] - 2020年利息费用为0.524亿美元，较2019年的0.413亿美元增加0.111亿美元[136] - 2020年经营活动产生的现金为17.698亿美元，较2019年的14.188亿美元增加3.511亿美元[122][142] - 2020年投资活动使用的净现金为9.548亿美元，2019年为6.16亿美元，主要因短期投资购买增加5.397亿美元，部分被资本支出减少1.199亿美元和收购成本减少8110万美元抵消[143] - 2020年融资活动使用的净现金为1.882亿美元，2019年为7.899亿美元，主要因高级票据所得款项7.353亿美元（净偿还3.269亿美元），部分被公司股票购买增加8850万美元抵消[144] - 2020年现金及现金等价物为768,625千美元，2019年为134,785千美元[195] - 2020年净销售额为9,552,197千美元，2019年为9,970,672千美元[197] - 2020年毛利润为2,430,690千美元，2019年为2,676,043千美元[197] - 2020年归属于公司的基本每股收益为7.24美元，2019年为10.34美元[197] - 2020年综合收益为586,509千美元，2019年为770,357千美元[200] - 2020年总负债为5,786,593千美元，2019年为5,260,232千美元[195] - 2020年股东权益总额为8,541,158千美元，2019年为8,126,448千美元[195] - 2020年库存为1,913,020千美元，2019年为2,282,328千美元[195] - 2020年短期债务及长期债务的当期部分为377,255千美元，2019年为1,051,498千美元[195] - 2020 - 2018年净利润分别为515,727千美元、744,571千美元、864,855千美元[205] - 2020 - 2018年经营活动提供的净现金分别为1,769,839千美元、1,418,761千美元、1,181,344千美元[205] - 2020 - 2018年投资活动使用的净现金分别为954,798千美元、616,044千美元、1,332,203千美元[205] - 2020 - 2018年融资活动（使用）提供的净现金分别为188,185千美元、789,877千美元、198,029千美元[205] - 2020 - 2019年末现金及现金等价物分别为768,625千美元、134,785千美元[205] - 2020 - 2019 - 2018年折旧和摊销分别为607,507千美元、576,452千美元、521,765千美元[205] - 2020 - 2019 - 2018年股票薪酬费用分别为19,697千美元、23,620千美元、31,382千美元[205] 各业务线数据关键指标变化 - 公司三个报告部门2020年净销售额占比分别为：全球陶瓷36%、北美地板38%、世界其他地区地板26%[15] - 2020年全球陶瓷业务净销售额为34.328亿美元，较2019年的36.311亿美元减少1.983亿美元，降幅5.5%[126] - 2020年北美地板业务净销售额为35.941亿美元，较2019年的38.437亿美元减少2.496亿美元，降幅6.5%[127] - 2020年其他地区地板业务净销售额为25.254亿美元，较2019年的24.958亿美元增加0.296亿美元，增幅1.2%[128] - 全球陶瓷业务第二季度净销售额通常最高，第一季度最弱；运营收入第二季度最强，第四季度最弱[160] - 北美地板业务第三季度净销售额和收益通常最高，第一季度最弱[160] - 其他地区地板业务第四季度净销售额通常最高，第一季度最弱；运营收入第二季度最强，第四季度最弱[160] 公司业务布局与市场地位 - 公司产品出口到超170个国家，在北美、巴西、欧洲、俄罗斯和澳大拉西亚等地占据市场领导地位[17] - 公司陶瓷业务在8个国家设厂，产品出口约150个国家[45] - 公司业务分布在18个国家，销售覆盖超170个国家[115] 公司社会责任与可持续发展 - 公司使用超70亿个塑料瓶（2019年）制造聚酯地毯纤维，超4200万磅轮胎生产装饰碎橡胶垫[21] - 公司每年将超65亿磅废物从垃圾填埋场转移，50个制造工厂获零工艺废物填埋内部认证[21] - 自2015年以来公司减少5.13亿加仑用水，降低温室气体排放并提高能源效率[21] 公司创新与运营管理 - 公司在陶瓷、地毯、 laminate等产品类别推出多项创新技术和产品[19] - 公司通过连续流程改进和自动化提升运营效率，优化自然资源和原材料[20] - 公司的培训和发展计划连续十五年被《培训》杂志评为最佳之一，被《福布斯》评为美国最佳大型雇主之一[20] - 公司通过传统广告、社交媒体和互联网广告等渠道支持品牌价值和知名度[32] 行业市场数据 - 2019年美国地板覆盖行业销售额为276亿美元，较2018年的273亿美元增长约1.1%[43] - 2019年美国按销售额计，地毯和 rugs 占比41.0%、弹性地板和橡胶占比23.2%、瓷砖占比14.1%、木地板占比13.0%、石材占比5.5%、层压板占比3.2%[43] - 2019年美国按平方英尺计，地毯和 rugs 占比46.4%、弹性地板和橡胶占比27.3%、瓷砖占比14.2%、木地板占比6.7%、层压板占比4.0%、石材占比1.4%[43] - 2019年全球瓷砖估计产能为1360亿平方英尺，较上一年略有下降[45] - 2019年美国地毯和 rug 销售额超过113亿美元，LVT和片材乙烯基销售额为61亿美元[46] 公司客户与员工情况 - 2020年无单一客户占公司总净销售额超10%，前10大客户占比不到20%[51] - 截至2020年12月31日，公司约有42000名员工，其中北美约19600人、欧洲和俄罗斯约14600人、其他国家约7800人[53] - 公司美国员工中不到1%参与集体谈判协议[53] 公司收购与投资情况 - 2018年公司收购 Godfrey Hirst，在澳大利亚和新西兰建立垂直一体化地毯业务[38] - 2018年公司完成五项收购，包括Godfrey Hirst、Eliane等[112][119] - 2021年公司计划进行约5.7 - 5.9亿美元的资本投资[73] - 2020年公司在资本项目上投资4.256亿美元，2021年计划再投资约5.7 - 5.9亿美元[120] - 2020年公司发行超10亿美元长期债券以加强战略投资能力[117] 公司面临的风险 - 地板行业对经济变化敏感，经济衰退会对公司业务产生重大不利影响[58,59] - 公司面临激烈竞争，可能导致产品需求下降或被迫降价[60] - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，未来需求可能波动[61] - 公司国际业务面临多种风险，包括法规、汇率和贸易壁垒等[65,66] - 公司可能无法准确预测客户需求或应对技术发展[70] - 成本上升时，公司可能无法将成本转嫁给客户[71] - 公司可能无法及时获得原材料或采购产品[72] - 公司的收购、合资和战略投资存在风险[74,75,76] - 公司需遵守法律法规，可能产生额外成本[77,78] - 公司面临自然灾害、诉讼、人才流失、专利和知识产权等多方面风险，可能对业务产生重大不利影响[79][80][81][82] - 公司业务依赖信息系统，系统故障或不足可能对业务产生不利影响，且面临网络安全风险，预计将增加相关成本[89][91] - 全球经济变化可能影响公司信贷的可得性和成本，信用评级下调可能增加现有信贷成本并影响未来获取额外信贷的能力[93][94] - 若公司无法满足现有信贷安排中的某些契约，可能需提前偿还借款并失去获取额外借款的机会[95] - 公司现金流若低于预期，可能需通过公开发行和/或私募债券或新的银行贷款来再融资，且可能无法以可接受的条款进行[96] - 公司业务状况下降可能导致资产减值，产生重大非现金费用[98] - 公司面临复杂的税收法律，有效税率的变化可能对未来经营业绩和税收负债产生不利影响[99] - 2020年公司受新冠疫情影响业务有一定中断，未来疫情发展仍可能对公司产生重大不利影响[210] 公司信贷与资金安排 - 公司于2019年10月18日签订18亿美元的高级循环信贷安排，截至2020年12月31日已使用约80万美元，剩余17.992亿美元可用[95] - 高级循环信贷安排要求公司在2021年12月31日前维持至少3.0比1.0的综合利息覆盖率和不超过4.75比1.0的综合净杠杆率，2021年12月31日后综合净杠杆率不超过3.75比1.0[97] - 截至2020年12月31日，公司高级信贷安排下可用资金共计17.992亿美元[140] - 截至2020年12月31日，公司现金为7.686亿美元，其中4.369亿美元存于美国境外，另有短期投资5.717亿美元[146] - 截至2020年12月31日，公司未来最低付款义务总计38.663亿美元，其中2021年为7.523亿美元，2022年为8.187亿美元等[148] 公司股票回购情况 - 2020年第四季度公司回购1.2亿美元普通股，耗尽2018年计划剩余的5710万美元，并使用2020年计划中的6280万美元，截至2020年12月31日，2020年计划仍有4.372亿美元授权额度[108] - 2020年10月26日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购至多5亿美元普通股，2020年第四季度购买1.2亿美元，2020年末2020年计划下仍有4.372亿美元授权额度[145] 公司资产相关情况 - 公司应收账款和收入确认方面，10%的折扣、退货、索赔和坏账准备变动会影响2020年净收益约700万美元[152] - 公司存货按成本与市价孰低计量，10%的过剩或陈旧存货假设变动会影响2020年净收益约1800万美元[152] - 商誉每年第四季度或特定事件发生时进行减值测试，估计税后现金流下降约10% - 33%、加权平均资本成本增加约7% - 38%或市值显著下降可能导致减值迹象[152] - 无形资产（非摊销）减值测试涉及估计公允价值与账面价值比较，关键判断和假设包括销售增长率、特许权使用费率等[153] - 公司对长期资产组（含可摊销无形资产）在特定情况发生时进行减值审查，若资产组被认为减值，按账面价值超过公允价值部分确认减值[155] - 2020年末公司债务组合中约87%为固定利率债务，13%为浮动利率债务，利率变动1个百分点对可变利率债务利息费用的年度影响约为300万美元或摊薄每股收益0.04美元[164] - 假设2020年末美元兑欧元整体变动10%，将产生约4100万美元的换算调整[167] - 截至2020年12月31日，商誉余额为26.508亿美元，其中北美地板报告单元和全球陶瓷报告单元分别为5.311亿美元和10.476亿美元[177] - 截至2020年12月31日，公司与无形资产相关的递延所得税资产为1.525亿美元[180] - 公司在第四季度第一天对商誉和使用寿命不确定的无形资产进行年度评估，2020年未发现减值，但长期疫情可能触发减值[156] 公司市场风险管理 - 公司市场风险受外汇汇率、利率和某些大宗商品价格变化影响，风险管理计划旨在降低市场波动的潜在不利影响[163] 公司会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用ASU 2016 - 02改变租赁会计处理方法[173] 公司财务报告内部控制 - 截至2020年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[187] 公司仓库数量情况 - 全球陶瓷、北美地板和世界其他地区地板制造和分销仓库数量分别为60和31[103] 公司全球行动情况 - 公司全球行动预计节省约1 - 1.1亿美元，2020年已实现约5