公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司净亏损4.395亿美元，2022年净利润为2520万美元，主要因销量降低、商誉减值等因素[142] - 2023年公司经营活动产生的现金为13.292亿美元，截至2023年12月31日，现金及现金等价物为6.426亿美元，其中美国5.531亿美元，国外8950万美元[143] - 2023年公司净销售额为111.351亿美元，2022年为117.371亿美元，主要因旧业务销量降低、价格和产品组合不利及汇率影响，部分被收购带来的销量增长抵消[146] - 2023年全年净销售额为111.351亿美元，较2022年的117.371亿美元下降5.1%，各季度分别下降6.9%、6.4%、5.2%、1.4%[150] - 2023年毛利润为27.097亿美元，较2022年的29.434亿美元下降，主要受销量、价格和产品组合、工厂停工、汇率等因素影响，部分被低通胀和生产率提高抵消[151] - 2023年销售、一般和行政费用为21.197亿美元，较2022年的20.034亿美元增加，主要归因于通胀和收购业务的净影响[152] - 2023年商誉和无限期无形资产减值为8.777亿美元，较2022年的6.958亿美元增加，因市值下降、WACC上升和宏观经济条件触发减值测试[153] - 2023年经营亏损为2.878亿美元，而2022年经营收入为2.442亿美元，主要受销量、减值费用、价格和产品组合等因素影响，部分被生产率提高和低通胀抵消[154] - 2023年利息费用为7750万美元，较2022年的5190万美元增加，主要由于利率上升和借款增加[158] - 2023年其他收入为1080万美元，而2022年其他费用为840万美元，主要归因于不确定税务状况的转回[159] - 2023年所得税费用为8490万美元，有效税率为 - 23.9%，2022年所得税费用为1.581亿美元，有效税率为86.0%，税率变化主要因税前利润转亏损和非可抵扣商誉减值增加[160] - 截至2023年12月31日，公司高级信贷安排下可用资金为18.821亿美元，2023年经营活动提供净现金13.292亿美元，投资活动使用净现金9.703亿美元，融资活动使用净现金2.107亿美元[161][162][163][164] - 截至2023年12月31日，公司未来最低合同义务和承诺总金额为39.682亿美元，其中2024年需支付14.701亿美元[170] - 截至2023年12月31日，公司债务组合约64%为固定利率债务，36%为可变利率债务；利率变动一个百分点，对可变利率债务利息费用的年度影响约为1000万美元[185] - 基于2023年12月31日的财务结果，假设美元兑所有外币整体变动10%，将导致约400万美元的换算调整[189] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年全球陶瓷业务净销售额为43.001亿美元，2022年为43.077亿美元，主要因旧业务销量降低和汇率影响，部分被收购带来的销量增长和价格产品组合有利影响抵消[147] - 2023年北美地板业务净销售额为38.294亿美元，2022年为42.07亿美元，主要因旧业务销量降低和价格产品组合不利，部分被收购带来的销量增长抵消[148] - 2023年其他地区地板业务净销售额为30.056亿美元，2022年为32.223亿美元，主要因旧业务销量降低、价格产品组合不利和汇率影响，部分被收购带来的销量增长抵消[149] - 2023年，公司在全球陶瓷和北美地板业务的第二和第三季度净销售额通常较高，其他地区地板业务在第一和第二季度净销售额通常较高[182] - 2023年，公司对世界其他地区地板和北美地板报告单元分别确认了2.316亿美元和2.148亿美元的商誉减值费用[199] - 截至2023年12月31日，公司商誉余额为11.597亿美元，其中世界其他地区地板和北美地板报告单元分别为7.875亿美元和3.722亿美元[199] 公司业务规模与市场地位 - 公司2023年年度净销售额为111亿美元，约50%来自美国国内销售，约50%来自美国以外销售[14] - 公司三个报告部门2023年净销售额占比分别为：全球陶瓷39%、北美地板34%、世界其他地区地板27%[14] - 公司产品出口至约170个国家[16] - 公司在8个国家设有陶瓷制造工厂，产品出口到约160个国家[43] - 公司认为自己是全球最大的瓷砖制造商、经销商和营销商，也是美国、欧洲和俄罗斯等特定市场的最大参与者[43] - 公司认为自己是全球最大的地毯生产商和美国最大的层压板地板制造商和经销商[44] - 截至2023年12月31日，公司约有43300名员工，其中美国和加拿大约17100人，欧洲约14900人，其他国家约11300人[54] - 2023年无单一客户占公司总净销售额超过10%，前10大客户占比不到20%[50] 行业市场数据 - 2022年美国地板行业销售额为376亿美元，较2021年的350亿美元增长约7.5%[41] - 2022年美国地板销售类别占比：地毯和地毯占33.7%、弹性地板占32.7%、瓷砖占12.7%、木地板占12.1%、石材占5.7%、层压板占3.2%[41] - 2022年美国按销售平方英尺计算的地板类别占比：弹性地板占39.3%、地毯和地毯占38.6%、瓷砖占12.0%、木地板占5.4%、层压板占3.3%、石材占1.4%[41] - 2022年全球瓷砖估计产能为1800亿平方英尺，较上一年下降9.7%[43] - 2022年美国地毯和地毯销售额约为127亿美元，占376亿美元市场的一部分[44] - 2022年美国弹性地板行业增长超过17.4%，LVT、片材乙烯基和其他弹性类别销售额为123亿美元[44] 公司可持续发展与环保 - 公司每年将数十亿个废弃塑料瓶转化为聚酯地毯纤维，每年用数百万磅轮胎生产装饰碎橡胶垫[20] - 公司旗下PureTech™产品含70%回收成分且不含PVC塑料[18] 公司业务风险 - 地板行业受宏观经济影响，美国或全球经济显著或长期下滑会对公司业务产生重大不利影响[59] - 公司在地板行业面临激烈竞争，可能导致产品需求下降或被迫降价[61] - 公司国际业务面临诸多风险，如法规变化、汇率波动、贸易壁垒等[63] - 汇率波动可能影响公司财务状况和经营成果，以及不同财务期间结果的可比性[68] - 俄乌冲突影响公司业务，2023年俄罗斯业务约占净销售额的4%[69][70] - 公司可能无法准确预测客户偏好或需求，也难以有效应对技术发展[71] - 成本上升时，公司可能无法将原材料、劳动力等成本增加转嫁给客户[73] - 公司可能无法及时获得原材料或采购产品，影响业务运营[75] - 公司拟通过有机增长和收购实现业务增长，但收购存在风险，可能影响营收、盈利和生产水平，还可能导致股权稀释和利息成本增加[78] - 未能成功管理和整合收购业务，可能导致客户、员工流失和业务机会丧失，还可能造成商誉或资产减值[79] - 公司进行的少数股权投资和合资企业投资，可能因合作方利益不一致而损害公司声誉和投资价值[80] - 公司业务受法律法规约束，遵守新法规可能导致人员、环境等成本增加，尤其在环境、社会和健康安全方面[82][83] - 未能实现可持续发展目标，可能影响公司运营、市场竞争力和声誉，增加诉讼风险[85] - 公司业务可能因气候变化、自然灾害等意外事件遭受重大损失，包括设施损坏、运营能力下降和声誉受损[86] - 公司可能面临产品、运营和合规相关的诉讼和索赔，大额索赔或保险不足可能对业务产生重大不利影响[87] - 公司部分业务利润依赖专利许可收入，专利到期或失效且未能开发替代收入，可能对业务产生重大不利影响[88] - 公司信息系统故障或不足，可能导致业务中断、客户服务下降和声誉受损，还可能造成敏感信息丢失或被盗用[95][96] - 全球经济变化可能影响公司信贷可得性和成本，信用评级下调可能增加现有信贷成本，影响未来融资能力[102][103] 公司资本运作与财务安排 - 2022年8月12日公司将高级循环信贷额度从18亿美元提高到19.5亿美元，至2024年10月18日后降至14.85亿美元，截至2023年12月31日已使用约6790万美元，剩余可用额度18.821亿美元[104] - 高级循环信贷额度修订后要求公司维持至少3.5比1.0的综合利息覆盖率[106] - 经合组织全球反税基侵蚀规则要求营收超7.5亿欧元的跨国企业在各运营辖区支付最低15%的税，公司部分辖区2024年起受IIR和QDMTT影响，2025年起受UTPR影响[111][112] - 截至2024年2月21日，公司普通股有214名登记持有人，自首次公开募股后未支付或宣布现金股息[129] - 2022年2月10日公司董事会批准最高5亿美元的股票回购计划，截至2023年12月31日，该计划剩余授权金额2.292亿美元[130] - 公司2024年计划进行约4.8亿美元的资本投资[76] - 2023年公司投资6.129亿美元用于新项目、降本等，2024年计划投资约4.8亿美元用于产能扩张和降本项目[141] - 公司全球行动预计每年节省约1.5亿美元，估计成本约2.15亿美元[138] - 2022年公司完成五项小型收购，2023年第一季度完成两项陶瓷业务收购[140] 公司设施分布 - 截至2023年12月31日，全球陶瓷制造设施共27处（北美11处、欧洲和俄罗斯11处、其他5处），分销/仓库设施共20处（北美9处、欧洲和俄罗斯10处、其他1处）[124] - 截至2023年12月31日，北美地板制造设施共24处（北美23处、其他1处），分销/仓库设施共24处（北美23处、其他1处）[124] - 截至2023年12月31日，其他地区地板制造设施共26处（欧洲和俄罗斯21处、其他5处），分销/仓库设施共27处（欧洲和俄罗斯22处、其他5处）[124] 公司信息安全 - 公司首席信息安全官有超22年网络安全经验[121] 公司股票信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“MHK”[128] 公司财务报告内部控制 - 公司财务报告内部控制旨在合理保证财务报告可靠性及按公认会计准则编制对外财务报表[210] - 财务报告内部控制包括维护准确反映公司资产交易和处置的记录等政策和程序[210] - 财务报告内部控制可能无法防止或发现错报[211] - 对未来有效性的评估存在因情况变化控制不足或合规程度下降的风险[211] 公司会计政策 - 公司有效税率基于其收入、法定税率和运营所在司法管辖区的税收筹划机会[178] - 公司对长期资产组进行减值审查，若资产组被认为减值，确认的减值为资产组账面价值超过公允价值的金额[178] - 公司评估所得税状况，对于更有可能获得税收利益的情况，记录有超过50%可能性实现的最大税收利益金额[179] - 通货膨胀影响公司的制造成本、分销成本和运营费用，公司试图将成本增加转嫁给客户，但并非总能完全实现[181] - 公司在2023年和2022年12月31日没有未到期的衍生合约[184]