公司业务板块划分 - 公司业务目前分为两个可报告板块：多元化再保险和安信再保险[88] 公司运营策略 - 公司2023年继续实施修订后的运营策略，重点包括资产管理、遗留业务承保和资本管理[89] 公司业务承保情况 - 公司目前不承保新的预期风险再保险业务，但通过Genesis Legacy Solutions进行追溯性风险承保[87] - 短期收入保障业务由公司全资子公司Maiden LF和Maiden GF在斯堪的纳维亚和北欧市场以直接保险方式开展[87] 公司债务与资本相关指标 - 公司债务资本加权平均有效利率为7.6%[90] - 2023年3月31日债务与总资本资源比率为49.2%，2022年12月31日为48.0%，增加1.2个百分点[97] - 截至2023年3月31日，公司总资本资源为5.33294亿美元，较2022年12月31日减少1380万美元，降幅2.5%[156] - 截至2023年3月31日，债务与总资本资源比率为49.2%，高于2022年12月31日的48.0%[159] - 2023年3月31日债务与调整后总资本资源比率为45.2%，2022年12月31日为44.3%[166] 公司另类投资情况 - 近年来公司向另类投资投入约2.635亿美元[92] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司另类投资总额分别为2.63485亿美元和2.72533亿美元，占总现金和投资的比例从43.0%降至42.6%，占总股东权益的比例从95.8%增至97.3%[147] - 2023年第一季度和2022年第一季度，另类投资总投资回报分别为1815万美元和7394万美元，净投资回报率分别为0.7%和3.1%[151] - 2023年第一季度，另类投资中私募股权、私募信贷、对冲基金、另类资产、风险投资和房地产的总投资回报分别为774万美元、316万美元、167万美元、0、1083万美元和 - 499万美元，总投资回报率分别为1.3%、0.7%、5.7%、0、4.9%和 - 1.0%[152] - 2022年第一季度，另类投资中私募股权、私募信贷、对冲基金、另类资产、风险投资和房地产的总投资回报分别为1684万美元、223万美元、 - 68万美元、5833万美元、 - 221万美元和0，总投资回报率分别为2.7%、0.7%、 - 0.2%、11.9%、 - 3.1%和0[152] 公司保险相关负债情况 - 截至2023年3月31日，GLS及其子公司持有保险相关负债3170万美元，包括总准备金2500万美元、承保相关衍生负债400万美元、追溯再保险净递延收益230万美元和再保险损失应付款40万美元[93] 公司票据回购情况 - 公司董事会最近授权回购至多1亿美元的高级票据[94] - 截至2023年3月31日，公司普通股回购剩余授权金额为7420万美元[158] 公司税务相关情况 - 截至2023年3月31日，Maiden NA可利用的净营业亏损结转额为2.968亿美元[95] - 截至2023年3月31日，美国净递延税项资产（估值备抵前）为1.203亿美元，合每股普通股1.18美元[95] 公司财务关键指标变化（季度对比） - 2023年第一季度净亏损1.1328亿美元，2022年同期为194.9万美元，同比增加937.9万美元[96] - 2023年第一季度普通股股东应占净亏损为1.1328亿美元，2022年同期为159.4万美元，同比减少1292.2万美元[96] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.11美元，2022年同期为每股收益0.02美元，同比减少0.13美元[96] - 2023年第一季度总保费收入为83.6万美元，2022年同期为 - 1017万美元，同比增加1100.6万美元[96] - 2023年第一季度净保费收入为900.2万美元，2022年同期为112.2万美元，同比增加788万美元[96] - 2023年第一季度承保亏损为825.3万美元，2022年同期为165.5万美元，同比增加659.8万美元[96] - 2023年第一季度归属于公司普通股股东净亏损1130万美元，2022年同期净收入160万美元，排除优先股回购收益后，2023年第一季度净亏损1130万美元，2022年同期净亏损190万美元[109] - 2023年第一季度承保损失830万美元，2022年同期为170万美元，主要因2023年第一季度不利的上年损失发展370万美元，2022年同期为有利的730万美元，以及2023年第一季度当前事故年承保损失460万美元，2022年同期为890万美元[109] - 2023年第一季度外汇及其他损失280万美元，2022年同期为收益390万美元[110] - 2023年第一季度投资活动总收入1050万美元，2022年同期为1010万美元，其中净投资收入从660万美元增至950万美元，实现和未实现投资收益从230万美元降至100万美元，权益法投资损失从收入130万美元变为损失10万美元[111][112] - 2023年第一季度净保费收入从-1030万美元增至80万美元，多元化再保险业务保费收入增加220万美元，安信再保险业务保费收入增加890万美元[113] - 2023年第一季度净保费赚取增加790万美元，多元化再保险业务增加150万美元或25.5%，安信再保险业务增加640万美元[115] - 2023年第一季度总净投资收入增加300万美元或45.3%，年化平均账面收益率从1.7%增至3.7%，平均综合固定收益资产下降33.1%[117][118] - 2023年第一季度净实现和未实现投资收益为100万美元，2022年同期为230万美元[119] - 2023年第一季度净损失和理赔费用增加1210万美元，主要因两个报告部门上年不利的损失发展[120] - 2023年第一季度佣金和其他收购费用增加170万美元或67.5%，一般和行政费用减少80万美元或7.1%，利息和摊销费用从480万美元降至380万美元[121][122] - 2023年第一季度外汇及其他净亏损280万美元，2022年同期为净收益390万美元[123] - 2023年第一季度经营活动现金使用量为2030万美元，2022年同期为7610万美元，减少5570万美元[132] - 2023年第一季度投资活动提供的现金为1530万美元，2022年同期为8610万美元[133] - 2023年第一季度融资活动现金使用量为30万美元，2022年同期为390万美元[134] - 2023年第一季度总投资回报分别为1.2435亿美元和 - 1245万美元，年化固定收益资产收入分别为3502.8万美元和2460万美元，年化投资账面收益率分别为3.7%和1.7%[148] - 2023年第一季度和2022年第一季度，固定收益投资总投资回报分别为1.062亿美元和 - 8639万美元，净投资回报率分别为1.1%和 - 0.6%[151] - 2023年第一季度非GAAP运营亏损为790万美元，高于2022年同期的690万美元[161] - 2023年第一季度非GAAP承保损失为670万美元，高于2022年同期的270万美元[161][164] - 2023年第一季度非GAAP净亏损和LAE较调整后减少160万美元，2022年第一季度增加100万美元[165] - 2023年第一季度非GAAP运营ROACE为 - 9.9%，2022年第一季度为 - 10.5%[166] - 2023年第一季度净外汇损失为200万美元，2022年第一季度净外汇收益为390万美元[168] 公司财务关键指标变化（期末对比） - 2023年3月31日总投资、现金及现金等价物为6.18209亿美元，2022年12月31日为6.33684亿美元，减少154.75万美元[97] - 2023年3月31日总资产为17.56081亿美元，2022年12月31日为18.46866亿美元，减少907.85万美元[97] - 2023年3月31日股东权益为2707.94万美元，2022年12月31日为2845.79万美元，减少137.85万美元[97] - 截至2023年3月31日，公司可投资资产为11.6亿美元，较2022年12月31日的12.4亿美元有所减少[129] - 2023年3月31日和2022年12月31日，无限制现金、现金等价物和固定到期投资分别为6890万美元和6430万美元，增加460万美元[132] - 2023年3月31日和2022年12月31日，用作抵押品的受限现金、现金等价物和固定到期投资分别为2.858亿美元和2.968亿美元，分别占相关资产公允价值的80.6%和82.2%[135] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金和投资总额分别为6.18209亿美元和6.33684亿美元[137] - 2023年3月31日，Maiden Reinsurance持有的公司普通股市场价值为8660万美元[138] - 2023年3月31日，公司固定到期投资平均收益率为3.0%，平均期限为1.4年；2022年12月31日，平均收益率为2.7%，平均期限为1.5年[140] - 2023年3月31日和2022年12月31日，固定到期投资和现金及现金等价物久期均为1.3年，损失和理赔费用准备金久期分别为5.3年和5.3年[142] - 2023年3月31日和2022年12月31日，固定收益投资中浮动利率证券占比分别为32.3%和29.6%[142] - 2023年3月31日和2022年12月31日，固定到期投资中投资级证券占比分别为98.4%和98.5%[143] - 2023年3月31日和2022年12月31日，非美元计价证券中欧元投资占比均为100%[146] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司未对非美元计价固定到期投资采用信用违约保护[146] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，递延佣金和其他收购费用分别为2198.9万美元和2497.6万美元，减少12.0%[153] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，资金预扣应收款分别为3.71416亿美元和4.41412亿美元，减少15.9%[153] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，损失和理赔费用准备金分别为10.71623亿美元和11.31408亿美元，减少5.3%[153] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未赚取保费分别为587.89万美元和670.81万美元，减少12.4%[153] - 截至2023年3月31日的三个月，普通股每股账面价值降至2.66美元，较2022年12月31日下降5.0%；摊薄后普通股每股账面价值降至2.64美元，下降5.4%[156] - 截至2023年3月31日，公司高级票据本金金额为2.625亿美元，与2022年12月31日相比无变化[156][159] - 2023年3月31日总股东权益为2.70794亿美元，较2022年12月31日减少1378.5万美元，降幅4.8%；调整后股东权益为3.17775亿美元，减少1221.2万美元，降幅3.7%；调整后总资本资源为5.80275亿美元，减少1221.2万美元，降幅2.1%[166] - 2023年3月31日每股账面价值为2.66美元，调整后为3.12美元；2022年12月31日每股账面价值为2.80美元，调整后为3.25美元[166] 多元化再保险业务板块数据变化 - 多元化再保险业务板块2023年第一季度承保亏损198.9万美元，2022年同期为承保收益149.7万美元；毛保费、净保费和已赚净保费分别增长210万美元（44.6%）、220万美元（47.8%）和150万美元（25.5%）[124] - 多元化再保险业务板块2023年第一季度其他保险净收入减少10万美元，净损失和理赔费用增加450万美元，佣金及其他获取费用减少10万美元（3.0%），一般及行政费用增加50万美元（23.4%）[124][126] - 2023年第一季度，多元化再保险业务板块GLS业务承保亏损110万美元，2022年为10万美元[124] - 2023年第一季度多元化再保险业务板块承保损失为200万美元，而2022年同期为承保收入150万美元[161][164] 安信再保险业务板块数据变化 - 安信再保险业务板块2023年第一季度承保亏损630万美元，2022年同期为承保亏损320万美元；净保费收入增加640万美元[127][128] - 安信再保险业务板块2023年第一季度净损失和理赔费用增加7