财务数据关键指标变化 - 公司保险分销投资内部收益率达28.3%，资本倍数为1.45倍[88] - 公司债务资本加权平均有效利率为7.6%[88] - 2023年6月30日，Maiden NA有2.959亿美元的净运营亏损结转，结合额外递延所得税资产，美国净递延所得税资产（估值备抵前）为1.193亿美元，合每股1.17美元[92] - 2023年第二季度，公司净亏损293.3万美元，2022年同期净利润为106.2万美元，同比减少399.5万美元；归属普通股股东净亏损293.3万美元，2022年同期为2575.2万美元，同比减少2868.5万美元；基本和摊薄后每股净亏损0.03美元，2022年同期为0.29美元，同比减少0.32美元[93] - 2023年上半年，公司净亏损1426.1万美元，2022年同期净亏损88.7万美元，同比增加1337.4万美元；归属普通股股东净亏损1426.1万美元，2022年同期为2734.6万美元，同比减少4160.7万美元；基本和摊薄后每股净亏损0.14美元，2022年同期为0.31美元，同比减少0.45美元[93] - 2023年第二季度，公司毛保费收入为687.5万美元，2022年同期为333.9万美元，同比增加353.6万美元；已赚净保费为1103.9万美元，2022年同期为1044.3万美元，同比增加59.6万美元；承保亏损为926.2万美元，2022年同期为513万美元，同比增加413.2万美元；净投资收益为1646.6万美元，2022年同期为673.7万美元，同比增加972.9万美元[93] - 2023年上半年，公司毛保费收入为771.1万美元，2022年同期为 - 683.1万美元，同比增加1454.2万美元；已赚净保费为2004.1万美元，2022年同期为1156.5万美元，同比增加847.6万美元；承保亏损为1751.5万美元，2022年同期为678.5万美元，同比增加1073万美元；净投资收益为2696.5万美元，2022年同期为1688.4万美元，同比增加1008.1万美元[93] - 2023年第二季度，非GAAP运营收益为446.7万美元，2022年同期为1663.3万美元，同比减少1216.6万美元；非GAAP基本和摊薄后每股运营收益为0.04美元，2022年同期为0.19美元，同比减少0.15美元；非GAAP年化运营平均普通股股东权益回报率为5.6%，2022年同期为25.2%，同比减少19.6个百分点[93] - 2023年上半年，非GAAP运营亏损为342.6万美元，2022年同期运营收益为969.8万美元，同比减少1312.4万美元；非GAAP基本和摊薄后每股运营亏损为0.03美元，2022年同期为0.11美元，同比减少0.14美元；非GAAP年化运营平均普通股股东权益回报率为 - 2.1%，2022年同期为7.2%，同比减少9.3个百分点[93] - 截至2023年6月30日，公司总投资及现金等价物为5.83402亿美元，2022年12月31日为6.33684亿美元，同比减少5028.2万美元；总资产为16.64913亿美元，2022年12月31日为18.46866亿美元，同比减少1.81953亿美元；损失及理赔费用准备金为10.01261亿美元，2022年12月31日为11.31408亿美元，同比减少1.30147亿美元[94] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2692.9万美元，2022年12月31日为2845.79万美元，同比减少152.89万美元；总资本资源为5316.51万美元，2022年12月31日为5470.79万美元，同比减少154.28万美元；债务与总资本资源比率为49.3%，2022年12月31日为48.0%，同比增加1.3个百分点[94] - 截至2023年6月30日，公司每股账面价值为2.65美元，2022年12月31日为2.80美元，同比减少0.15美元；每股累计股息为4.27美元，与2022年12月31日持平；每股账面价值加累计股息为6.92美元，2022年12月31日为7.07美元，同比减少0.15美元，降幅为2.1%[94] - 2023年第二季度公司净亏损290万美元，2022年同期净收入2580万美元，2022年含2470万美元优先股回购收益[105] - 2023年上半年公司净亏损1430万美元，2022年同期净收入2730万美元，2022年含2820万美元优先股回购收益[108] - 2023年第二季度承保损失930万美元，高于2022年同期的510万美元[105] - 2023年上半年承保损失1750万美元，高于2022年同期的680万美元[108] - 2023年第二季度外汇及其他损失260万美元，2022年同期收益660万美元[105] - 2023年上半年外汇及其他损失540万美元，2022年同期收益1050万美元[109] - 2023年第二季度投资活动总收入1650万美元，高于2022年同期的670万美元[106] - 2023年上半年投资活动总收入2700万美元，高于2022年同期的1690万美元[110] - 2023年第二季度公司净保费收入690万美元，高于2022年同期的320万美元[112] - 2023年上半年公司净保费收入760万美元，高于2022年同期的 - 710万美元[112] - 2023年第二季度和上半年已赚净保费分别增加60万美元和850万美元，多元化再保险和安信信托成数分保再保险业务均有增长[114] - 2023年第二季度和上半年净投资收入分别增加290万美元（37.2%）和580万美元（41.0%），年化平均账面收益率上升[116] - 截至2023年6月30日，平均综合固定收益资产较2022年同期下降36.8%[117] - 2023年第二季度和上半年实现和未实现投资净收益分别为110万美元和220万美元，较2022年同期有所减少[119] - 2023年第二季度和上半年权益法投资收益分别为480万美元，而2022年同期为亏损[120] - 2023年第二季度净损失和理赔费用增加470万美元，上半年增加1680万美元，主要因不利的上年损失发展[120] - 2023年第二季度和上半年佣金及其他收购费用分别增加10万美元（1.2%）和180万美元（23.8%）[121] - 2023年第二季度和上半年一般及行政费用分别减少50万美元（6.2%）和120万美元（6.8%）[122] - 2023年第二季度和上半年利息及摊销费用分别为480万美元和860万美元，较2022年同期有所变化[122] - 2023年第二季度和上半年净外汇及其他损失分别为260万美元和540万美元，而2022年同期为收益[123] - 2023年上半年经营活动使用的现金流量为6370万美元，较2022年同期的8880万美元减少2510万美元[131] - 2023年上半年投资活动提供的现金流量为4520万美元，2022年同期为9630万美元[132] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量为90万美元，2022年同期为1100万美元[133] - 2023年上半年，公司根据授权普通股回购计划回购299630股普通股，平均每股价格2.07美元，总成本60万美元[133] - 2022年上半年，公司根据2021年优先股回购计划回购1581509股优先股，平均每股价格6.31美元，总代价1000万美元[134] - 交易前，公司累计投资1.764亿美元于Maiden Holdings优先股，交易后这些优先股已注销并换为41439348股公司普通股，2023年6月30日因交易持有的普通股市值为8690万美元[137] - 2023年上半年，10年期美国国债收益率下降7个基点至3.81%，公司固定到期投资组合市值变动产生280万美元净未实现收益，每股账面价值增加0.03美元[139] - 截至2023年6月30日，利率立即上升100个基点，假设信用利差不变，公司固定到期投资组合公允价值将减少730万美元[140] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司固定到期投资和现金及现金等价物的期限分别为1.4年和1.3年，损失和理赔费用准备金的期限分别为1.5年和1.1年（扣除LPT/ADC协议准备金后）[140] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司固定收益投资中浮动利率证券占比分别为33.9%和29.6%[140] - 截至2023年6月30日，美国机构抵押贷款支持证券占公司固定到期投资组合的11.4%[141] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司固定到期投资中投资级证券占比分别为98.2%和98.5%[141] - 截至2023年6月30日，公司企业债券投资主要集中在消费者和金融机构板块，占比分别为49.1%和27.3%[143] - 截至2023年6月30日，公司十大企业债券持仓公允价值合计5698.9万美元，占固定收益证券的19.8%，其中55.7%来自消费者板块，26.0%来自金融机构板块[144] - 2023年6月30日和2022年12月31日，非美元计价证券公允价值分别为1.72073亿美元和2.05121亿美元[145] - 2023年6月30日非美元计价企业债券中，A+、A、A-评级占比42.1%，BBB+、BBB、BBB-评级占比51.1%，BB+或更低评级占比6.8%[145] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，另类投资总额分别为2.68616亿美元和2.72533亿美元[145][146] - 截至2023年6月30日，另类投资占公司现金和投资总额的比例从2022年12月31日的43.0%增至46.0%，占股东权益总额的比例从95.8%增至99.7%[145] - 2023年第二季度和上半年净投资收入分别为1.0518亿美元和2.0063亿美元，2022年同期分别为7667万美元和1.4234亿美元[147] - 2023年第二季度和上半年总投资回报分别为1.7313亿美元和2.9748亿美元，2022年同期分别为 - 5537万美元和 - 6782万美元[147] - 2023年固定收益资产年化收入为3.6024亿美元，平均固定收益资产成本为8.55506亿美元，年化投资账面收益率为4.2%[147] - 2023年第二季度和上半年固定收益投资总投资回报分别为9067万美元和1.976亿美元，净投资回报分别为8995万美元和1.9615亿美元[150] - 2023年第二季度和上半年另类投资总投资回报分别为8435万美元和1.0276亿美元，净投资回报分别为8318万美元和1.0133亿美元[150] - 2023年固定收益投资和另类投资平均投资资产公允价值分别为8.41954亿美元和2.66051亿美元[150] - 2023年上半年另类投资总投资回报为1.03亿美元，加权平均回报率为3.8%；2022年同期总投资回报为7532万美元，回报率为3.2%[151] - 2023年6月30日较2022年12月31日，递延佣金及其他收购费用减少445.4万美元，降幅17.8%；资金预扣应收款减少1.34381亿美元，降幅30.4%[152] - 2023年6月30日较2022年12月31日，损失及理赔费用准备金减少1.30147亿美元，降幅11.5%；未赚取保费减少1246.1万美元，降幅18.6%[152] - 2023年6月30日较2022年12月31日，追溯再保险递延收益增加1231.7万美元，增幅25.8%；应计费用及其他负债减少3532.2万美元，降幅58.4%[152] - 2023年上半年末，普通股每股账面价值降至2.65美元，降幅5.4%；摊薄后普通股每股账面价值降至2.62美元，降幅6.1%[153] - 2023年6月30日较2022年12月31日，总资本资源减少1542.8万美元，降幅2.8%[153] - 2023年上半年，公司回购29.963万股普通股，平均每股价格2.07美元，截至6月30日，剩余回购授权为7360万美元[155] - 2023年上半年，公司回购5567份2013年高级票据，平均每份价格17.10美元，总成本9.52万美元，剩余回购授权为9990万美元[156] - 截至2023年6月30日，公司向Maiden NA支付的总股息为3130万美元[156] - 2023年上半年，总利息和摊销费用因回购2013年高级票据实现的3.99万美元收益而部分抵消[156] - 截至2023年6月30日，Maiden NA总资产607.1万美元，总负债1.49198亿美元；Maiden Holdings总资产870.6万美元，总负债1.08