财务数据关键指标变化 - 账面价值与股东权益 - 2023年第四季度公司调整后账面价值增至每股3.19美元，账面价值为每股2.48美元[19][20] - 截至2023年12月31日，调整后股东权益为3.201亿美元，2022年同期为3.3亿美元；未摊销递延收益为7090万美元，2022年同期为4540万美元[51] - 截至2023年12月31日，公司总资产为15亿美元，较2022年减少3.279亿美元；股东权益为2492万美元，低于2022年的2846万美元[50] - 截至2023年12月31日，公司总资产为15.18934亿美元，2022年同期为18.46866亿美元；总负债为12.69774亿美元，2022年同期为15.62287亿美元；总股本为2491.6万美元，2022年同期为2845.79万美元[64] - 2023年12月31日可投资资产为914,278美元，2022年12月31日为1,243,071美元[72] - 2023年12月31日总资本资源为511,521美元，2022年12月31日为547,079美元[72] - 2023年12月31日调整后股东权益为320,076美元，2022年12月31日为329,987美元[72] - 2023年12月31日普通股每股账面价值为2.48美元，2022年12月31日为2.80美元[72] - 2023年12月31日调整后普通股每股账面价值为3.19美元，2022年12月31日为3.25美元[72] 财务数据关键指标变化 - 投资收益与回报率 - 2023年投资收益增至5310万美元，2022年为2470万美元，另类资产组合回报率达8.0%[20] - 2023年第四季度净投资收入减少90万美元，降幅10.1%；固定收益资产年化平均账面收益率增至4.4%，2022年同期为2.8%[24] - 2023年第四季度净已实现和未实现投资收益为550万美元，2022年同期为亏损800万美元[28] - 2023年净投资收入增加730万美元，增幅24.3%，年化平均账面收益率从2022年的2.2%升至4.1%[35] - 2023年净实现和未实现投资收益为780万美元，2022年为亏损510万美元[36] - 2023年第四季度和全年，公司年化平均普通股权益回报率分别为 -32.2%和 -14.5%，2022年同期分别为58.4%和21.8%[66] - 2023年第四季度非GAAP年化运营回报率为 - 9.7%，2022年同期为87.9%[70] - 2023年全年非GAAP年化运营回报率为 - 7.1%，2022年为17.2%[70] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与收入 - 2023年第四季度归属普通股股东净亏损2080万美元，约70%有望按LPT/ADC协议作为未来GAAP收入收回[20] - 2023年公司净亏损3860万美元，2022年净收入5540万美元（含优先股回购和交换收益1.155亿美元）；剔除该收益后，2023年净亏损3860万美元，2022年净亏损6000万美元[32] - 2023年第四季度和全年，公司总收入分别为2520.6万美元和8923.4万美元，2022年同期分别为970.9万美元和5813.2万美元；总费用分别为3672.9万美元和1.11486亿美元，2022年同期分别为4795万美元和1.07449亿美元[66] - 2023年第四季度和全年，公司净亏损分别为2078.1万美元和3856.9万美元，2022年同期分别为5099.4万美元和6004.1万美元；归属于普通股股东的净亏损分别为2078.1万美元和3856.9万美元，2022年同期分别为3624.6万美元和5543.2万美元[66] - 2023年全年净亏损为3856.9万美元，2022年为6004.1万美元[68] - 2023年第四季度非GAAP运营亏损为784.1万美元，2022年同期盈利6343.2万美元[70] - 2023年全年非GAAP运营亏损为2301.4万美元，2022年盈利5207万美元[70] 财务数据关键指标变化 - 净保费收入 - 2023年第四季度净保费收入为690万美元，2022年同期为700万美元；净保费收入减少250万美元[23] - 2023年净保费收入为2320万美元，高于2022年的510万美元；AmTrust再保险部门净保费收入从2022年的 - 1850万美元升至2023年的 - 390万美元；多元化再保险部门净保费收入增加350万美元，增幅14.8%[33] - 2023年第四季度总毛保费收入为709.5万美元，2022年同期为693万美元[67] - 2023年全年总净保费收入为4396.9万美元，2022年为3773.2万美元[68] 财务数据关键指标变化 - 承保损失与费用 - 2023年第四季度承保损失为2110万美元，2022年同期为3550万美元；当期事故年度承保收入为110万美元，2022年同期为260万美元[26] - 2023年第四季度净损失和理赔费用减少1120万美元；AmTrust再保险部门和多元化再保险部门不利的上年准备金发展均降低[29] - 2023年第四季度佣金和其他收购费用为490万美元，低于2022年同期的570万美元；总一般及行政费用增加80万美元，增幅12.5%[31] - 2023年净损失和理赔费用增加320万美元，增幅5.6%，受不利的上年损失发展影响[37] - 2023年第四季度承保损失为2105.7万美元，2022年同期为3552.2万美元[67] - 2023年第四季度非GAAP承保损失为665.7万美元，2022年同期为2525.2万美元[70] - 2023年全年非GAAP承保损失为2397.4万美元，2022年为5538.6万美元[70] 财务数据关键指标变化 - LPT/ADC协议相关 - 截至2023年12月31日，LPT/ADC协议递延收益增至7090万美元，另有8410万美元额度可吸收未来损失[19][20] - 公司预计2024年底前开始按LPT/ADC协议进行回收[19][20] - 2023年和2022年第四季度，AmTrust再保险部门预计可从LPT/ADC协议中分别收回1440万美元和1030万美元，将随时间确认为未来GAAP收入[30] - 截至2023年12月31日，与Cavello的LPT/ADC协议下未摊销递延收益为7090万美元，较2022年增加2550万美元[45] 财务数据关键指标变化 - 回购与股息 - 2023年，Maiden Reinsurance分别回购61.947万股和143.9575万股普通股，均价分别为每股1.69美元和1.83美元；截至2023年12月31日，公司授权普通股回购余额为7160万美元[51] - 2023年，公司回购5567份2013年高级票据，平均单价为17.10美元，实现收益3.99万美元；当前高级票据回购授权余额为9990万美元[52] - 2023年和2022年第四季度及全年，公司董事会均未授权普通股季度股息[56] 财务数据关键指标变化 - 其他负债与资产 - 截至2023年12月31日，GLS及其子公司保险相关负债为2760万美元，包括准备金1770万美元、承保相关衍生负债400万美元、再保险损失应付账款360万美元和追溯再保险净递延收益230万美元[53] - 截至2023年12月31日，公司子公司持有的净经营亏损结转额为3.374亿美元，其中约1.512亿美元（44.8%）无到期日；产生美国净递延税资产1.194亿美元（每股1.19美元）[54] 财务指标定义说明 - 公司使用普通股每股账面价值增长衡量为普通股股东创造的价值，该指标受净利润、利率和股票回购影响[73] - 公司通过加上LPT/ADC协议产生的未摊销递延收益调整GAAP股东权益，计算调整后普通股每股账面价值[74] - 承保相关的一般和行政费用是非GAAP指标，是承保收入（损失）的组成部分[75] - 承保收入（损失）是非GAAP指标，用于评估公司及其部门的承保业绩[76] - 非GAAP经营收益（损失）和非GAAP基本及摊薄经营收益（损失）每股是非GAAP财务指标，便于分析公司业绩[77]