财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为2679.4万美元，较2021年同期的5891.4万美元下降54.5%；上半年为2786.2万美元，较2021年同期的15121.8万美元下降81.6%[175] - 2022年6月30日结束的六个月，经营活动提供净现金2790万美元，投资活动使用0.1万美元，融资活动使用1600万美元[300][301][303][305] - 2021年6月30日结束的六个月，经营活动提供净现金1.512亿美元，投资活动使用810万美元，融资活动使用1590万美元[300][302][303][305] - 2022年经营活动净现金减少主要因净收入调整、非现金项目及经营资产负债变化；2021年主要因净亏损调整、非现金费用及经营资产负债变化[301][302] 财务数据关键指标变化 - 调整后CFFO - 2022年第二季度调整后CFFO为2679.4万美元，较2021年同期的5937万美元下降54.9%；上半年为2786.2万美元，较2021年同期的15732.5万美元下降82.3%[175] - 调整后CFFO在三个月内从2021年的5937万美元降至2022年的2679.4万美元，降幅54.9%；六个月内从2021年的15732.5万美元降至2022年的2786.2万美元，降幅82.3%[274] - 调整后CFFO利润率在三个月内从2021年的32.1%降至2022年的22.8%；六个月内从2021年的35.7%降至2022年的11.0%[274] - 调整后CFFO在2021年6月30日结束的三个月为5940万美元，2022年同期降至2680万美元，减少3260万美元，降幅55%；六个月从1.573亿美元降至2790万美元，减少1.295亿美元，降幅82%[282][283] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第二季度净收入为12801.4万美元，较2021年同期的14213万美元下降9.9%；上半年为26481.2万美元，较2021年同期的26184.4万美元增长1.1%[175] - 2022年Q2和H1净收入分别为3403.7万美元和5706万美元，2021年同期净亏损分别为839.6万美元和6.23479亿美元[249] - 2022年Q2净收入为1.28014亿美元，较2021年同期的1.4213亿美元减少1411.6万美元，降幅9.9%[252] - 三个月内，公司净收入从2021年的26184.4万美元增至2022年的26481.2万美元，增长300万美元，增幅1.1%[262] - 六个月内，公司净收入从2021年的26184.4万美元增至2022年的26481.2万美元，增长300万美元，增幅1.1%[262] 财务数据关键指标变化 - 账单收入 - 2022年第二季度账单收入为11750.7万美元，较2021年同期的18510万美元下降36.5%；上半年为25350.2万美元，较2021年同期的44040.3万美元下降42.4%[175] - 2022年第二季度账单收入降至1.175亿美元，较2021年第二季度的1.851亿美元减少6760万美元，降幅36.5%，较2022年第一季度的1.36亿美元减少1850万美元，降幅14%[200][215][217] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，账单分别减少6760万美元和1.869亿美元，降幅分别为36.5%和42.4%[281] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬费用 - 2022年第二季度和上半年，公司确认与2021年激励奖励计划和员工股票购买计划相关的股票薪酬费用分别为240万美元和500万美元[224] - 2021年第二季度和上半年，公司确认与B类单位相关的股票薪酬费用分别为4740万美元和6.485亿美元[225] - 交易完成后，B类单位转换为普通股，公司不再确认与B类单位相关的股票薪酬费用，但日常业务仍会产生股票薪酬费用[226][228] - 2022年和2021年Q2及H1基于股票的薪酬费用分别为244.9万美元、4744.5万美元、503.7万美元和6.4852亿美元[229] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年Q2和H1运营费用分别为1.04642亿美元和2.2402亿美元，2021年同期分别为1.51063亿美元和8.85638亿美元[249] - 三个月内，公司总运营费用从2021年的15106.3万美元降至2022年的10464.2万美元，减少4642.1万美元，降幅30.7%[255] - 六个月内，公司总运营费用从2021年的88563.8万美元降至2022年的22402万美元，减少66161.8万美元，降幅74.7%[264] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2022年Q2和H1销售和营销费用占净收入的比例分别为50.8%和50.3%，2021年同期分别为40.1%和56.8%[251] - 三个月内，销售和营销费用从2021年的5692.6万美元增至2022年的6505万美元，增加812.4万美元，增幅14.3%[255] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年Q2和H1研发费用预计随业务增长而增加，包括新收购、合资企业和其他战略交易[239] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年Q2和H1折旧和摊销费用预计随业务增长而增加，但占总净收入的比例总体保持一致[244] 财务数据关键指标变化 - 成本收入 - 三个月内，成本收入从2021年的2682.6万美元降至2022年的1622.9万美元，减少1059.7万美元，降幅39.5%[255] - 成本收入减少主要是由于与B类单位持有人相关的股票薪酬费用减少1.06亿美元和信用卡费用减少130万美元[256] 财务数据关键指标变化 - 公司流动性及负债 - 2021年7月21日交易完成，获得净现金收益1.136亿美元，包括ADAC信托账户重新分类的4.146亿美元等多项收支[182] - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源现金及现金等价物为1.512亿美元[287] - 截至2022年6月30日，递延收入为7.011亿美元，其中3.189亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为净收入[291] - 2021年11月4日，董事会授权回购至多3500万美元A类普通股，截至2022年6月30日的六个月，回购2484717股，总计1310万美元[294] - 2021年10月29日，公司签订2021信贷安排，最高承诺1.5亿美元，期限三年，截至2022年6月30日无未偿还预付款[296][298] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.512亿美元和1.391亿美元[321] 财务数据关键指标变化 - 利率影响 - 假设利率变动1%，在各报告期内不会对合并财务报表产生重大影响[322] - 假设2022年上半年市场利率变动1%，不会导致合并财务报表重大变化[323] 各条业务线数据关键指标变化 - 付费订阅用户 - 截至2022年6月30日，付费订阅用户为89.8万，较2021年同期的99.4万下降9.7%[187] - 截至2022年6月30日，付费订阅用户降至89.8万，较2021年6月30日的100万减少9.7万，降幅9.7%，较2022年3月31日的90.9万减少1.1万，降幅1.2%[200][204][205] 各条业务线数据关键指标变化 - 免费订阅用户 - 截至2022年6月30日，免费订阅用户达1500万，较2021年6月30日的1200万增加300万，增幅25.1%，较2022年3月31日的1450万增加50万，增幅3.1%[200][201][202] 各条业务线数据关键指标变化 - 免费转付费转化率 - 2019 - 2021年年度免费转付费转化率约为1% - 2%，三年累计免费转付费转化率为5%[188] 各条业务线数据关键指标变化 - ARPU（每用户平均收入） - 截至2022年6月30日，ARPU为580美元，较2021年同期的823美元下降29.5%，2019 - 2022年三年复合年增长率为6%[189] - 截至2022年6月30日，每用户平均收入降至580美元，较2021年6月30日的823美元减少243美元，降幅29.5%，较2022年3月31日的636美元减少56美元，降幅8.8%[200][210][211] 各条业务线数据关键指标变化 - 高价值转化率 - 截至2022年6月30日，累计高价值转化率和累计超高价值转化率分别为42%和36%[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 付费订阅用户平均客户终身账单及LTV/CAC比率 - 截至2021年12月31日，付费订阅用户平均客户终身账单约为2600美元，LTV/CAC比率约为4倍[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 用户流失率及净收入留存率 - 2019 - 2021年，用户流失率每月约在1.8% - 2.3%，2022年第一季度因特殊原因上升，第二季度回到历史水平，2019 - 2021年净收入留存率平均超90%[206][208] 各条业务线数据关键指标变化 - 账单收入来源占比 - 2022年第二季度账单收入中，约38%来自会员订阅，61%来自定期订阅，1%来自其他；2021年第二季度分别为45%、54%、1%[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入增长战略 - 2019 - 2021年净收入几乎100%为有机增长，收购带来的净收入约占1%，未来公司预计通过有机增长、收购、合资等战略交易实现收入增长[221] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司对MarketWise, LLC控股权 - 截至2022年6月30日，公司对MarketWise, LLC的控股权为7.2%，非控股权益为92.8%[248] 各条业务线数据关键指标变化 - 归属于控股股东的净收入构成 - 2022年Q2和H1归属于控股股东的净收入分别包含1210万美元和1880万美元的认股权证负债收益，以及100万美元和260万美元的税收准备金[248] 业务相关规则 - 会员订阅 - 会员订阅估计客户寿命为五年，适用于2019 - 2022年多个统计区间[310] - 会员订阅的某些前期费用可在12个月内分期支付，有时可分多年支付[310] 业务相关规则 - 合同成本摊销期 - 合同成本摊销期约为四年，适用于2019 - 2022年多个统计区间[313] 业务相关规则 - 收入获取方式及确认原则 - 公司主要通过在线平台为个人订阅者提供基于订阅的金融研究、出版物和SaaS服务来获取收入[308] - 订阅收入在订阅期内均匀确认，反映公司预期有权获得的对价[309] 业务相关规则 - 收购业务会计处理 - 公司收购业务时，将购买对价公允价值分配至有形资产、负债和无形资产，差额确认为商誉[314] 业务相关规则 - B类单位处理 - 历史上公司向关键员工授予B类单位，交易完成后，所有未归属奖励加速归属并兑换为普通股[316][320]