公司业务布局 - 公司运营组合包括12个RNG项目和3个可再生电力项目，分布在六个州[125] - 2021年第二季度完成Montauk Ag Renewables资产收购，收购约9.35英亩地块，后续又收购约146英亩土地和约500,000平方英尺现有建筑[132] 项目进展与规划 - 2022年8月宣布在Apex垃圾填埋场建设第二个RNG处理设施，预计2024年完成并投入商业运营，RNG处理能力增加约40%，日产量增加约2100 MMBtu[128] - 2022年第四季度得知Pico项目CI得分途径需公开评论，预计2023年第一季度获批，2022年生产的LCFS信贷收入预计2023年上半年确认[129] - Pico项目原料供应预计增加5 - 10%，消化能力项目设计已完成，预计2024年原料供应达到最终增量[130] 业务影响因素 - RNG生产受垃圾填埋场运营中断、恶劣天气、设备故障等因素影响[143] - 公司认为将可再生电力项目转换为RNG项目是增长途径，但转换期间生产会有间隙[137] 业务收入与定价 - 公司收入来自可再生天然气和可再生电力发电两个运营部门，收入定价受市场和监管影响[141][142] 业务成本与收益 - 新项目运营前销售、一般和行政费用较高，RNG注入管道后4 - 6个月才能开始获得RINs[140] 财务数据关键指标变化（2022年9月30日止三个月） - 2022年9月30日止三个月，可再生天然气总营收5434.3万美元，较2021年的3500.2万美元增长55.3%[153] - 2022年9月30日止三个月，可再生电力发电总营收435.1万美元，较2021年的387.2万美元增长12.4%[153] - 2022年9月30日止三个月，RNG产量为143.7万MMBtu，较2021年的151万MMBtu下降4.8%[153] - 截至2022年9月30日，RIN库存约为2357个，而2021年同期为308个[148] - 公司当前RIN承诺转让的平均D3 RIN价格约为3.52美元，承诺转让时间基本到2022年12月[148] - 2022年9月30日止三个月，可再生天然气运营费用为2378.5万美元，较2021年的1491.6万美元增长59.5%[153] - 2022年9月30日止三个月，可再生电力发电运营费用为252.5万美元，较2021年的396.1万美元下降36.3%[153] - 预计对RS奖励的修订将使2022年底前的季度一般及行政费用增加约1227美元[150] - 2022年9月30日止三个月，可再生电力发电量为49MWh，较2021年的43MWh增长14.0%[153] - 2022年9月30日止三个月，平均实现RIN价格为3.49美元，较2021年的1.65美元增长111.5%[153] 财务数据关键指标变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度总运营收入为5586万美元，较2021年同期的3974.9万美元增加1611.1万美元，增幅40.5%[155][156] - 2022年第三季度可再生天然气产量为143.7万MMBtu，较2021年同期的151万MMBtu减少7.3万MMBtu，降幅4.8%[157] - 2022年第三季度可再生天然气业务收入为5434.3万美元，较2021年同期的3500.2万美元增加1934.1万美元，增幅55.3%[158] - 2022年第三季度可再生电力产量约为49兆瓦时，较2021年同期的43兆瓦时增加6兆瓦时，增幅14.0%[160] - 2022年第三季度可再生电力业务收入为435.1万美元，较2021年同期的387.2万美元增加47.9万美元，增幅12.4%[161] - 2022年第三季度总运营费用为4222.8万美元，较2021年同期的3302万美元增加920.8万美元，增幅27.9%[155] - 2022年第三季度运营利润为1363.2万美元，较2021年同期的672.9万美元增加690.3万美元，增幅102.6%[155][176] - 2022年第三季度净收入为1118.7万美元，较2021年同期的889.6万美元增加229.1万美元，增幅25.8%[155] - 2022年第三季度有效税率为18.5%，高于2021年同期的 - 64.3%[175] - 2022年第三季度天然气商品套期保值活动因有利的指数价格变动确认收益367万美元，2021年同期无此类项目[163] 财务数据关键指标变化（2022年前九个月） - 2022年前九个月总运营收入为155,916,000美元，较2021年的102,872,000美元增加53,044,000美元，增幅51.6%[181][182] - 2022年前九个月可再生天然气总营收为151,577,000美元，较2021年的90,707,000美元增加60,870,000美元，增幅67.1%[179][184] - 2022年前九个月可再生电力总营收为12,652,000美元，较2021年的11,290,000美元增加1,362,000美元，增幅12.1%[179][187] - 2022年前九个月RNG产量为4,275,000 MMBtu，与2021年的4,274,000 MMBtu基本持平，增幅0.0%[179][183] - 2022年前九个月可再生电力产量为141,000 MWh，较2021年的137,000 MWh增加4,000 MWh，增幅2.9%[179][186] - 2022年前九个月总运营费用为119,969,000美元，较2021年的108,881,000美元增加11,088,000美元，增幅10.2%[181] - 2022年前九个月一般及行政费用为25,715,000美元，较2021年的35,280,000美元减少9,565,000美元，降幅27.1%[181][190] - 2022年前九个月RNG设施运营和维护费用为32,592,000美元，较2021年的26,468,000美元增加6,124,000美元，增幅23.1%[191] - 2022年前九个月RNG设施特许权使用费、运输、集输和生产燃料费用为33,142,000美元，较2021年的17,536,000美元增加15,606,000美元，增幅89.0%[192] - 2022年前九个月可再生电力设施运营和维护费用为9,204,000美元，较2021年的8,826,000美元增加378,000美元，增幅4.3%[194] - 2022年前九个月特许权、运输、集输和生产燃料费用为34,484美元，较2021年同期的18,840美元增加15,644美元，增幅83.0%[196] - 2022年前九个月折旧和摊销为15,453美元，较2021年同期的17,062美元减少1,609美元，降幅9.4%[197] - 2022年前九个月减值损失为2,393美元，较2021年同期的626美元增加1,767美元，增幅282.3%[198] - 2022年前九个月其他收入为124美元，较2021年同期的其他费用2,726美元增加2,850美元，增幅104.5%[199] - 2022年前九个月经营利润为35,947美元，较2021年同期的经营亏损6,009美元增加41,956美元，增幅698.2%[202] 财务数据关键指标变化（资产与现金流） - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司现金及现金等价物（扣除受限现金）分别为95,619美元和20,892美元[208] - 截至2022年9月30日，公司债务（扣除债务发行成本前）为74,000美元，而2021年12月31日为80,000美元[209] - 公司预计2022年非开发性资本支出在12,000 - 14,000美元之间，开发性资本支出在25,000 - 30,000美元之间[216] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为59,809美元，较2021年同期的21,298美元增加180.8%[217] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的现金流量为6,106美元，较2021年同期的9,860美元减少3,754美元[220] - 2022年前九个月，公司有大约3905美元的未结清信用证表外安排，2021年同期也约为3905美元[223] 公司租赁与协议 - 2023年起，公司新的十年期公司办公室租赁每月租金约43美元，地区公司办公室三年期租赁延期每月租金约5美元[224] - 公司燃料供应协议的最低特许权使用费和资本义务在7美元至1380美元之间，协议到期时间为5 - 21年[225] 资产减值情况 - 2022年第三季度，公司对塔尔萨工厂资产组进行临时可收回性测试，记录了2089美元的物业、厂房和设备减值[241] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别记录了233美元和626美元的减值[241] 公司收入确认与税务 - 公司通过生产和销售用于运输的RNG产生D3 RINs，通过将垃圾填埋场甲烷转化为可再生电力产生RECs，产生时不分配成本，有协议且控制权转移时确认收入[231][232] - 公司净递延税资产状况源于净运营亏损、固定资产、无形资产和税收抵免结转，预计未来美国税前收入能充分利用联邦和大部分州的净运营亏损结转[234][235] 公司无形资产情况 - 公司有限寿命无形资产包括互连、客户合同、商号和商标，按直线法在估计使用寿命内摊销，会评估减值[236] 公司性质与市场风险 - 公司是新兴成长公司，打算利用JOBS法案的过渡期，可能使财务报表难以与其他公司比较[242] - 自2021年年报披露以来，市场风险定量和定性披露无重大变化[245] 纤维素生物燃料RINs量 - 2020 - 2022年纤维素生物燃料最终RINs量分别为5.1亿、5.6亿和6.3亿，虽低于提议量，但EPA部分抵消影响[138]