公司业务组合情况 - 公司运营组合包括12个RNG项目和3个可再生电力项目，分布在八个州[119] D3 RIN生成量变化 - 2023年第三季度，D3 RIN生成量较7 - 9月下降约8.0%，而2022年7 - 9月增长约6.6%[122] 项目建设与产能规划 - Pico消化能力提升项目预计2023年第四季度完成最后扩张，增加的原料供应量预计提高5 - 10%[123][126] - 第二Apex RNG设施预计2024年下半年投产，估计产能2100 MMBtu/天，资本支出2500 - 3500万美元[123] - 蓝花岗岩RNG设施预计2025年投产，估计产能900 MMBtu/天，资本支出2500 - 3500万美元[123][127] - 鲍尔曼RNG设施预计2026年投产，估计产能3600 MMBtu/天，资本支出8500 - 9500万美元[123] - 北卡罗来纳开发项目一期资本投资预计在1400 - 1600万美元，预计2025年开始创收[129][130][131] 纤维素生物燃料RIN量设定 - 2023 - 2025年纤维素生物燃料最终RIN量分别设定为8.38亿、10.9亿和13.76亿[136] 政策法规变化 - CARB的SRIA将2030年CI减排目标从20%提高到30%，并提议到2040年逐步淘汰奶牛和猪粪便途径的避免甲烷信用[137] 一期项目生产预计 - 公司预计一期项目每年通过19 - 20万MMBtu和2.5 - 3万MWh组合生产约4.5 - 5万MWh当量，还将额外生产1.7 - 2万吨炭土壤改良剂[130] RINs变现承诺 - 公司已承诺以平均实现价格3.09美元变现所有预计产生的RINs[147] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度可再生天然气总营收5.0935亿美元，较2022年的5.4343亿美元下降6.3%[152] - 2023年第三季度可再生电力发电总营收4753万美元，较2022年的4351万美元增长9.2%[152] - 2023年第三季度RNG产量为1380千MMBtu，较2022年的1437千MMBtu下降4.0%[152] - 2023年第三季度当前RIN生成量为12898千，较2022年的12100千增长6.6%[152] - 2023年第三季度总RINs可售量为14514千，较2022年的12248千增长18.5%[152] - 2023年第三季度RINs销售量为13750千，较2022年的10850千增长26.7%[152] - 2023年第三季度RNG运营费用为2.2837亿美元，较2022年的2.3785亿美元下降4.0%[152] - 2023年第三季度REG运营费用为2753万美元，较2022年的2525万美元增长9.0%[152] - 2023年第三季度可再生电力发电量为48千MWh，较2022年的49千MWh下降2.0%[152] - 2023年第三季度总运营收入为55,688美元，较2022年的55,860美元减少172美元，降幅0.3%[154][155] - 2023年第三季度可再生天然气（RNG）产量为1,380 MMBtu，较2022年的1,437 MMBtu减少57 MMBtu，降幅4.0%[156] - 2023年第三季度可再生天然气业务收入为50,935美元，较2022年的54,343美元减少3,408美元，降幅6.3%[157] - 2023年第三季度可再生电力产量约为48 MWh，较2022年的49 MWh减少1 MWh，降幅2.0%[158] - 2023年第三季度可再生电力业务收入为4,753美元，较2022年的4,351美元增加402美元，增幅9.2%[159] - 2023年第三季度总运营费用为38,907美元，较2022年的42,228美元减少3,321美元，降幅7.9%[154] - 2023年第三季度运营收入为16,781美元，较2022年的13,632美元增加3,149美元，增幅23.1%[154][173] - 2023年第三季度净收入为12,934美元，较2022年的11,187美元增加1,747美元，增幅15.6%[154] - 2023年第三季度有效税率为17.8%，低于2022年同期的18.5%[172] - 2023年第三季度RNG运营收入为24,063美元，较2022年的26,828美元减少2,765美元，降幅10.3%；可再生电力运营收入为700美元，较2022年的运营亏损1,670美元增加2,370美元，增幅141.9%[173] 2023年前九个月财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月总运营收入为128,097美元，较2022年同期的155,916美元减少27,819美元，降幅17.8%[178][179] - 2023年前九个月可再生天然气产量为4,163 MMBtu，较2022年同期的4,275 MMBtu减少112 MMBtu，降幅2.6%[180] - 2023年前九个月可再生天然气业务收入为114,328美元，较2022年同期的151,577美元减少37,249美元，降幅24.6%[181] - 2023年前九个月可再生电力产量为143 MWh，较2022年同期的141 MWh增加2 MWh，增幅1.4%[182] - 2023年前九个月可再生电力业务收入为13,769美元，较2022年同期的12,652美元增加1,117美元，增幅8.8%[183] - 2023年前九个月总运营费用为111,926美元，较2022年同期的119,969美元减少8,043美元，降幅6.7%[178] - 2023年前九个月一般及行政费用为26,069美元，较2022年同期的25,715美元增加354美元，增幅1.4%[187] - 2023年前九个月可再生天然气设施运营和维护费用为34,960美元，较2022年同期的32,592美元增加2,368美元，增幅7.3%[188] - 2023年前九个月可再生电力设施运营和维护费用为8,517美元，较2022年同期的9,204美元减少687美元，降幅7.5%[190] - 2023年前九个月净收入为10,149美元，较2022年同期的29,224美元减少19,075美元，降幅65.3%[178] - 2023年前九个月特许权、运输、集输和生产燃料费用为25,588美元，较2022年同期的34,484美元减少8,896美元（25.8%）[192] - 2023年前九个月折旧和摊销为15,792美元，较2022年同期的15,453美元增加339美元（2.2%）[193] - 2023年前九个月减值损失为777美元，较2022年同期的2,393美元减少1,616美元（67.5%）[194] - 2023年前九个月其他费用为3,341美元，较2022年同期的其他收入124美元增加3,465美元（2794.4%）[195] - 2023年前九个月经营收入为16,171美元，较2022年同期的35,947美元减少19,776美元（55.0%）[198] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物（扣除受限现金）分别为73,304美元和95,619美元[203] 定期贷款情况 - 截至2023年9月30日，定期贷款未偿还金额为66,000美元，循环信贷安排无未偿还借款，定期贷款在2024年按季度分期偿还2,000美元，2026年增加至3,000美元，2026年末最终还款32,000美元，利率分别为6.38%和4.12%（2023年9月30日和2022年12月31日）[207] 资本支出预计 - 公司预计2023年非开发资本支出在14,000 - 17,000美元之间，开发资本支出在65,000 - 85,000美元之间[211] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供的现金为19,587美元，较2022年同期的59,809美元减少[213] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为45,404美元，融资活动使用的现金为6,054美元，较2022年同期减少52美元[213][215] 表外安排情况 - 2023年前九个月，公司表外安排的未结信用证约为2505美元，2022年前九个月约为3905美元[218][220] - 公司的表外安排仅限于未结信用证，不依赖其维持流动性和资本资源[216] 合同义务情况 - 公司有资产退役义务、债务协议、经营租赁等合同义务[217][218][221] 收入确认规则 - 公司收入包括可再生能源及相关环境属性销售，按满足履约义务时确认[224] - 公司通过生产和销售RNG产生D3 RINs，通过将垃圾填埋场沼气转化为可再生电力产生RECs，相关环境属性有收入确认规则[227][228] 所得税情况 - 公司在美国联邦、州和地方司法管辖区需缴纳所得税，评估递延税资产需判断[229][230] 无形资产处理 - 公司单独可辨认无形资产按公允价值入账，有限寿命无形资产直线摊销并评估减值[232] 公司性质与规划 - 公司是新兴成长公司，打算利用JOBS法案的过渡期[237] 资产减值情况 - 2023年截至9月30日的九个月，公司确认资产减值777美元，2022年为2393美元[235] 燃料供应协议情况 - 公司燃料供应协议的最低特许权使用费和资本义务在8美元至1635美元之间，协议有效期为3 - 20年[222]