财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年营业收入为1.431亿美元，较2020年的1.416亿美元增长1.1%[282] - 2021年净利润为3654.3万美元，较2020年的3842.5万美元下降4.9%[282] - 2021年每股基本收益为2.08美元，较2020年的2.19美元下降5.0%[282] - 2021年基本每股收益为2.08美元，稀释后每股收益为2.07美元；净收入为3654.3万美元[390] - 公司2021年净利润为3654.3万美元，较2020年的3842.5万美元下降4.9%[296] - 公司2021年总营业收入为1.43141亿美元，2020年为1.41592亿美元，2019年为1.34598亿美元[319] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年折旧与摊销费用为2679.9万美元，较2020年的2083.8万美元增长28.6%[290] - 2021年利息费用为811.4万美元，较2020年的749.3万美元增长8.3%[282] - 2021年公司购水总成本为6900万美元，其中未处理水3300万美元，处理水3600万美元[353] - 公司2021年坏账准备为260万美元，较2020年的210万美元增加23.8%[313] - 公司2021年坏账费用为90万美元，较2020年的110万美元下降18.2%[313] - 公司2021年核销坏账为40万美元，较2020年的50万美元下降20%[313] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2021年运营活动产生的净现金流为3302.8万美元，较2020年的5335.5万美元大幅下降38.1%[290] - 2021年公用事业厂房资本支出（含AFUDC）为7937.8万美元，较2020年的1.056亿美元下降24.8%[290] - 2021年普通股股息支付额为1937.3万美元[290] - 公司2021年普通股现金股息为每股1.108美元，总计支付1937.3万美元[296] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2021年末总资产为10.20亿美元，较2020年末的9.765亿美元增长4.5%[285] - 2021年末长期债务为3.065亿美元，较2020年末的2.732亿美元增长12.2%[285] - 公司总普通股权益从2020年的3.462亿美元增长至2021年的3.677亿美元，增幅为6.2%[294] - 公司留存收益从2020年的1.28757亿美元增长至2021年的1.45807亿美元，增幅为13.2%[294][296] - 公司长期债务总额从2020年的2.73244亿美元增长至2021年的3.0652亿美元，增幅为12.2%[294] - 公司现有长期债务中，未来12个月内将有约670万美元（$6.7 million）到期[266] 各业务线/系统表现：供水产量与产能 - Middlesex System 2021年总产量约为140亿加仑，其中Carl J. Olsen地表水处理厂产量104亿加仑，27口公司自有水井产量23亿加仑[35] - Bayview客户供水来自两口井，2021年产量约为600万加仑[38] - Tidewater System 2021年产量约为27亿加仑，主要来自180口水井，并与Dover市签订年最低1500万加仑购水合同[39] - Pinelands Water System 2021年四口井产量约为1.29亿加仑，总抽水能力为每日220万加仑[40] - Pinelands Wastewater System 2021年处理约9600万加仑废水，处理厂总产能为每日50万加仑[41] 各业务线/系统表现：运营与合同 - Middlesex System与第三方签订的购水协议规定每日最低购买300万加仑处理水，协议于2026年2月27日到期[35] - 2021年受监管的居民客户收入为7769.9万美元，占监管收入的最大部分[319] - 2021年非监管合同运营收入为1239.1万美元[319] - 公司91%的营业收入和99%的总资产受所在州监管[303] 管理层讨论和指引：费率调整与收入影响 - Middlesex于2021年12月完成费率调整，预计年运营收入增加2770万美元，分两阶段实施（2022年2070万，2023年700万）[57] - 公司于2021年12月与新泽西州公共事业委员会达成和解，获准提高水价，预计年运营收入将增加2770万美元[334] - 获批准的投资资本基础为5.135亿美元，基于9.6%的普通股授权回报率[334] - 2021年3月，公司获准重置PWAC费率，以收回购买处理水的额外成本110万美元[335] - Tidewater因实际收益率超过授权水平，于2021年4月将DSIC费率重置为零，并预留税后80万美元准备金用于退款[62] - 2021年3月，Tidewater因实际回报率超过授权水平，将DSIC费率重置为零，并记录了80万美元（税后）的退款准备金[338] 管理层讨论和指引：合规与监管事项 - 新泽西州环境保护部（NJDEP）于2021年9月向Middlesex公司发出违规通知，因其Park Avenue Wellfield处理厂的水中全氟辛酸（PFOA）含量超过2021年生效的新标准[72] - NJDEP针对PFOA的基于健康的最大污染物水平（MCL）标准为14 ppt（万亿分之一），而美国环保署（USEPA）当前的健康建议水平为70 ppt[73] - 为满足新标准，公司在Park Avenue Well Field处理厂的升级改造工程预计于2023年中完成，并于2021年12月实施了临时解决方案[73] - 公司因PFOA超标收到新泽西州环境保护部通知，若在2022年9月7日前未合规，可能面临每天每项违规最高2.5万美元的罚款[326][331] - Middlesex System因合规问题自2021年12月起停止使用South Plainfield水井，预计替代设施将于2023年中完成[35] 管理层讨论和指引：资本计划与建设 - 公司2022年、2023年及2024年建设计划预计支出分别为8800万美元、8300万美元及5800万美元[360] - 公司建设期间所用资金资本化率，Middlesex为6.50%，Tidewater为7.92%[312] 管理层讨论和指引：风险与缓解措施 - 公司通过合同安排和将成本转嫁给费率的能力，来降低化学品、电力等商品价格上涨的风险[267] - 公司的退休福利计划资产面临债务和权益证券市场价格波动的风险，但该风险可通过将成本转嫁给客户费率来缓解[269] - 2021年，公司因COVID-19对客户财务影响，增加了坏账准备以应对预期增加的应收账款核销[325] 其他重要内容：融资与债务 - 截至2021年12月31日，公司短期借款年末应付票据为1300万美元，加权平均利率为1.04%，拥有1.1亿美元的信贷额度[364] - 公司2021年平均短期借款余额为2370万美元，加权平均利率为1.12%[364] - 截至2021年12月31日，公司信贷额度总额为1.1亿美元，其中已使用1300万美元，可用9700万美元[365] - 2022年1月27日，美国银行信贷额度续期并增至6000万美元，使公司总可用信贷额度增至1.4亿美元[366] - 2021年11月，公司完成4550万美元、利率2.90%的私募第一抵押债券发行，用于赎回等额旧债券[379] - 2021年9月，子公司Tidewater从CoBank获得2000万美元贷款，利率3.94%，用于偿还信贷额度余额[382] - 长期债务未来五年（2022-2026年）年度本金偿还义务分别为670万美元、1610万美元、600万美元、560万美元和540万美元[386] - 截至2021年12月31日，所有长期债务的加权平均利率为2.83%，低于2020年的3.02%[387] - 公司大部分第一抵押权债券的最终到期日为2021年至2059年，现有固定利率长期债务的利率风险并不重大[266] 其他重要内容：股权与投资计划 - 2021年，公司通过投资计划筹集约380万美元，并以3%折扣发行普通股，截至2022年2月25日已通过折扣发行购买44,323股[369] - 2019年11月，公司公开发行80万股普通股，每股60.50美元，净收益4370万美元用于偿还部分短期债务等一般公司用途[370] - 2021年，公司向独立董事授予3,444股普通股作为薪酬，该计划剩余49,125股可供未来授予[371] 其他重要内容：审计与公司治理 - 独立审计师Baker Tilly US, LLP对公司截至2021年12月31日的合并财务报表及财务报告内部控制出具了无保留意见[271][272] - 审计师确定，在截至2021年12月31日财年的财务报表审计中，不存在关键审计事项[279] - 公司自2006年起一直由Baker Tilly US, LLP担任审计师[279] 其他重要内容：税务相关 - 2021年公司所得税费用为抵免548.8万美元，其中当期联邦所得税抵免824.7万美元，州所得税费用146.7万美元[349] - 截至2021年12月31日，公司累计递延所得税负债为6950万美元，其中与公用事业厂房相关的部分为6511万美元[350] - 公司为2014至2017年联邦所得税审计支付了270万美元税款及10万美元利息，截至2021年底所得税准备金和利息费用负债分别为50万美元和20万美元[350] - 因2017年税法降低税率，公司截至2021年12月31日记录了3040万美元的监管负债，用于返还通过费率多收的所得税[346] 其他重要内容：养老金与其他福利计划 - 养老金计划：2021年和2020年的累计福利义务分别为1.004亿美元和1.017亿美元[392] - 养老金计划福利义务：2021年末预计福利义务为1.1371亿美元，2020年末为1.15861亿美元[396] - 养老金计划资产公允价值：2021年末为1.0075亿美元，2020年末为8892.1万美元[397] - 养老金计划资金状况：2021年末资金缺口为1296万美元，较2020年的2694万美元缺口有所改善[397] - 其他福利计划资金状况：2021年末资金盈余为127.2万美元，2020年末为资金缺口788.4万美元[397] - 净定期福利成本：2021年养老金计划为204.5万美元，其他福利计划为-46.2万美元[397] - 计划资产配置：2021年末养老金计划资产中权益证券占59.6%，债务证券占37.9%；其他福利计划权益证券占66.8%，债务证券占30.7%[403] - 养老金计划中持有的Middlesex普通股在2021年12月31日价值为0美元（占养老金计划总资产的0.0%），在2020年12月31日价值为140万美元（占养老金计划总资产的1.6%）[405] - 截至2021年12月31日，养老金计划总资产按公允价值计为1.0075亿美元，全部为第二级（Level 2）资产，其中共同基金占8768.7万美元，货币市场基金占105.7万美元，普通股证券占1200.6万美元[408] - 截至2020年12月31日，养老金计划总资产按公允价值计为8892.1万美元，全部为第二级（Level 2）资产，其中共同基金占7602.6万美元，货币市场基金占108.6万美元，普通股证券占1180.9万美元[408] - 截至2021年12月31日，其他福利计划总资产按公允价值计为5066.8万美元，其中第一级（Level 1）资产3513.5万美元（共同基金3384.4万美元，货币市场基金129.1万美元），第二级（Level 2）资产1553.3万美元（机构/美国/州/市政债务）[408] - 截至2020年12月31日，其他福利计划总资产按公允价值计为4489.2万美元，其中第一级（Level 1）资产3110.4万美元（共同基金2740.8万美元，货币市场基金369.6万美元），第二级（Level 2）资产1388.8万美元（机构/美国/州/市政债务）[408] - 2021年公司向养老金计划支付了340万美元的现金缴款，并预计在2022年支付约340万美元的现金缴款[409] - 2021年公司向其他福利计划支付了80万美元的现金缴款，并预计在2022年支付约80万美元的现金缴款[409] - 在401(k)计划中，公司对参与者的缴款提供匹配：100%匹配不超过参与者薪酬1%的部分，加上50%匹配超过1%但不超过6%的部分[411] - 公司在截至2021年、2020年和2019年12月31日的各年度中，401(k)计划的匹配缴款额均为70万美元[411] 其他重要内容：金融工具与公允价值 - 金融工具公允价值：现金及现金等价物为第一层级计量，应付票据和债券为第二层级计量，债券账面价值与公允价值在2021年分别为9882.8万美元和1.07781亿美元[391] - 长期债务：无公开报价或活跃交易市场的长期债务在2021年和2020年的账面价值分别为2.123亿美元和1.296亿美元[391] - 客户工程预收款：2021年和2020年的账面价值分别为2350万美元和2340万美元[391] 其他重要内容：资产出售与子公司 - 2021年8月，公司签署最终协议，以640万美元现金及其他对价出售TESI子公司100%的股权[332] 其他重要内容：监管会计 - 截至2021年12月31日，公司递延的监管资产总额为1.007亿美元，其中退休福利2493万美元，所得税7043万美元，费率案件、储罐涂装及其他539万美元[344] - 截至2021年12月31日，公司记录了约1610万美元的监管负债，代表通过费率回收的资产退役成本超出实际发生成本的部分[348] 其他重要内容：人力资源 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为347人，无工会覆盖[43]