公司股权收购与合并 - 2022年3月公司银行协议收购Warp Speed 37.5%的股权，10月1日完成收购，支付3840万美元现金，加上价值960万美元的31.303万股新发行普通股[13] - 2022年8月公司与Integrated Holdings, Inc.达成合并协议，2023年1月获双方董事会和股东批准，待监管批准后执行合并[14] - 2022年8月，MVB和IFH达成合并协议，2023年1月获双方董事会和股东批准，尚待监管批准[195] 子公司与业务线情况 - MVB Technology是Edge Ventures持股93.4%的子公司，其主要产品GRAND可实现快速低成本支付[19] - Edge Ventures持有Flexia 80%的权益，Flexia的技术许可使其在美国和加拿大独家使用相关软件[20] - 公司银行持有Trabian 80.8%的股份，Trabian为金融机构打造数字产品和应用程序[24] - 公司核心银行业务主要市场区域为西弗吉尼亚州中北部和弗吉尼亚州北部，有8家全服务分行，金融科技银行业务市场为全美国客户[25] - 公司确定了五个可报告细分市场：核心银行、抵押贷款银行、专业服务、Edge Ventures和金融控股公司[28] 贷款业务数据 - 截至2022年12月31日，银行商业贷款未偿还约16.1亿美元，占总贷款组合约68%[34] - 公司每年按风险评估法对至少50%的商业贷款组合进行审查[36] - 2022年12月31日，住宅房地产贷款等未偿还金额约6.282亿美元，占总贷款的26%[38] - 2022年12月31日，个人住宅建设贷款总额约9060万美元，平均剩余期限3个月[41] - 2022年12月31日，消费贷款约1.316亿美元，占总贷款的6%[42] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司员工477人[48] - 2022年举办156场内部学习活动，提供228小时学习机会，平均每周4.76小时[55] - 每位员工每年有40小时的教育要求[56] - 2022年，28名员工参加教育援助计划，4名员工获批学费报销计划[57] 银行业监管政策 - 资产低于100亿美元的银行可免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求[65] - 资产低于4亿美元的农村房地产交易可免评估要求[65] - 2018年8月美联储将小银行控股公司政策声明的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[74] - 符合小银行控股公司政策声明的公司需满足债务与股权比率为1.0:1或更低的要求[74] - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司超过5.0%的有表决权股份需获得美联储事先批准[77] - 投资者收购州成员银行或银行控股公司任何类别有表决权证券超过9.9%时，需向美联储备案[77] - 2016年6月美联储等机构提出的规则制定将覆盖机构按平均合并总资产分为三个类别：2500亿美元或以上、500亿 - 2500亿美元、10亿 - 500亿美元[87] - 沃尔克规则豁免总资产100亿美元或以下且总交易资产和交易负债低于总合并资产5%的银行实体[91] - 截至2019年7月22日和2022年12月31日，公司和银行低于沃尔克规则豁免门槛[91] - 资本规则规定当前最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆率）为4.0%[101] - 资本规则要求机构持有2.5%的CET1资本与风险加权资产作为资本保护缓冲，否则限制资本分配和管理层奖金支付[102] - 风险权重标准化方法将风险权重类别扩大，从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%[103] - 社区银行杠杆率（CBLR）框架下，符合条件机构杠杆率超9%视为资本充足，银行2021年第一季度起采用该框架[104] - 采用CBLR的资格标准包括总资产少于100亿美元、交易资产加负债占合并资产5%或以下等[105] - 2022年12月31日，银行的CBLR为9.83%[106] - 银行资本层级分为“资本充足”“资本适当”“资本不足”“严重资本不足”“极度资本不足”，各层级有对应资本比率要求[108] - 资本不足机构禁止资本分配和支付管理费，需提交资本恢复计划，母公司担保且责任限额为机构总资产的5.0%[110] - 严重资本不足机构可能需出售股票、减少资产等，极度资本不足机构会被指定接管人或管理人[111] - FDIC对银行存款进行保险，采用基于风险的存款保费评估系统，保费按季度评估[118] - 美国消费者金融保护局（CFPB）对资产超过100亿美元的银行及其附属机构拥有检查和执法权，不适用于公司及其银行；联邦存款保险公司（FDIC）作为银行的主要联邦监管机构，对银行拥有检查和执法权[123] - 联邦法律规定金融机构需在客户关系开始时及之后每年向客户提供处理非公开个人财务信息的政策和程序；除某些有限例外情况外，未经客户选择退出，不得向非关联第三方提供此类信息；2015年12月，国会修订了《金融服务现代化法案》隐私条款，符合条件的金融机构无需向客户提供年度隐私通知；2018年8月，CFPB最终确定实施该条款的规则，并于2018年9月17日生效[125] - 联邦监管机构规定，除非消费者同意，金融机构不得对自动柜员机和一次性借记卡交易的透支收取费用；FDIC监管的机构需监控透支支付计划，对在滚动12个月内透支超过6次的客户采取后续行动；金融机构还需对透支费用设定每日限额等[126] - 《社区再投资法案》（CRA）要求存款机构满足市场区域的信贷需求，FDIC会评估银行满足社区信贷需求的记录，机构会被评为“优秀”“满意”“需要改进”或“严重不达标”；金融控股公司开展新活动或收购公司，其附属存款机构需在最近的CRA检查中至少获得“满意”评级；银行监管机构在考虑交易批准时会考虑CRA评级[127] - 2015年3月，联邦监管机构发布网络安全相关声明，要求金融机构设计多层安全控制措施，管理部门需维持业务连续性规划流程；若未遵守监管指导，公司可能面临监管制裁和罚款[128] 货币政策影响 - 美联储通过公开市场操作、调整贴现率和准备金要求等政策调节货币和信贷条件及利率，影响金融机构的贷款、投资、存款增长和利率；过去美联储货币政策对金融机构经营结果有重大影响，未来预计仍会如此；鉴于经济和货币市场变化，无法预测未来利率、信贷可用性或存款水平的变化[131][132] 环境风险与合规 - 公司主要通过贷款活动面临环境风险，对于商业房地产贷款，在贷款发放时要求进行环境现场评估；对于住宅房地产贷款，会个别审查有环境风险的贷款；目前预计遵守环保法律法规不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大影响，但未来可能影响公司处理环境风险的方式并增加相关成本[133] 公司监管与调查 - 公司需接受联邦和州银行监管机构、美国证券交易委员会（SEC）、税务机关和州监管机构的检查和调查；会定期收到各州监管机构关于业务和会计实践的信息请求，这些请求被视为正常业务的一部分[134] 公司财务数据 - 截至2022年12月31日，公司有560万美元的商誉和其他无形资产，权益法投资ICM有1770万美元的商誉[177] 利率过渡 - 所有现有伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）义务需在2023年6月30日或更早过渡到另一个基准利率[179] - 2022年公司采用担保隔夜融资利率（SOFR）作为LIBOR替代利率，并开始向客户提供基于SOFR的产品[179] 公司面临的风险 - 公司面临信用风险，交易对手或客户违约可能导致损失，影响业务、财务状况和经营成果[172] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手包括各类银行和金融机构，行业竞争可能因多种因素加剧[173][174] - 公司开展新业务和推出新产品存在风险，包括收益波动、监管变化、成本增加等[182][183][184] - 公司收购可能面临多种风险，如承担未知负债、资产质量问题、业务中断等，还可能稀释股东价值[192][193] - 公司与IFH合并后可能面临整合困难、员工流失、运营挑战等问题，影响合并预期效益[198][199][200] - 公司面临流动性风险，经济状况恶化或信心丧失可能导致存款外流，限制资金获取，影响财务状况[202][205] - 公司是匹兹堡联邦住房贷款银行成员，FHLB的收益短缺、资本要求等可能影响公司借款和短期流动性[206] - 信息系统故障、安全漏洞、网络攻击等可能影响公司运营、声誉和财务状况[207][208][209][210][211][212][213] - 金融服务行业技术变革快，公司若不能适应可能影响财务状况和经营成果[214][215][216][217] - 消费者可绕过银行完成金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款和相关收入损失，增加资金成本[218][219] - 公司依赖外部供应商，供应商表现不佳可能影响公司运营和财务状况[219][220] - 公司贷款组合部分以不动产作抵押，可能面临环境责任风险，影响财务状况和经营成果[221] - 依赖客户和交易对手信息，信息不准确可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[222][223][224] - 公司声誉受损可能影响业务，如因与特定客户或行业合作、战略方向变化等受批评[225][226][227] - 卡网络规则或标准变化可能增加公司商户服务业务成本，限制服务提供能力[228] - 税法、监管政策变化及未能满足资本充足率准则可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[229][230][231][232][233][235][236] 存款情况 - 公司非利息存款占总存款的比例从2017年12月31日的10.9%增至2022年12月31日的47.9%，主要归因于博彩业务；截至2022年12月31日，博彩存款总计6.521亿美元，而2021年12月31日为9.116亿美元；截至2022年12月31日，公司前三大客户的博彩存款为5.369亿美元[170] FHLB相关 - 公司作为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）成员，需维持对其资本股票的投资，金额为计算得出的成员资产价值（MAV）的0.10%，加上未偿还预付款的4.0%和未偿还信用证的0.75%；截至2022年12月31日，公司持有的FHLB资本股票金额为1000万美元[121]