财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年9月30日止年度，公司净亏损分别为4420万美元和3020万美元，经营活动净现金使用量分别为1750万美元和1080万美元[114] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损1.504亿美元，营运资金赤字6440万美元[114] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务本金总额约为3950万美元[131] 公司持续经营能力 - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍将持续亏损，难以评估未来生存能力[112] - 公司需要大量额外资金来继续运营和执行当前业务战略，但无法确定能否筹集到所需资金[113] - 审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司持续经营依赖于筹集额外融资或建立战略伙伴关系[126] - 公司历史上一直亏损，预计未来将继续产生重大费用和持续亏损，独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示怀疑[156][158] 公司业务运营风险 - 公司尚未向客户制造或销售任何量产车辆，可能永远无法开发或制造车辆[120] - 公司有限的运营历史使其难以评估未来业务前景，成本和时间估计可能不准确[124] - 公司计划与供应商合作制造车辆，但尚未与OEM或一级汽车供应商签订最终供应或制造协议，否则无法生产ESUV并产生显著收入[139] - 公司车辆使用锂离子电池，电池故障可能导致人身伤害、诉讼、召回或重新设计，影响品牌形象[141] - 电动汽车电池效率会随时间下降，可能影响潜在客户购买决策[142] - 公司严重依赖与OEM、供应商和服务提供商的关系，若合作中断，将难以采购和生产车辆[143] - 公司运营依赖复杂机械，存在运营性能和成本方面的风险和不确定性，可能导致多种不利影响[145][147] - 公司车辆设计、制造、监管批准、推出和融资可能出现重大延迟，损害业务和前景[150] - 公司预计最早在2024年第二季度生产第一辆车，作为新进入者面临诸多挑战，若无法应对将对业务产生重大不利影响[154][155] - 公司商业模式未经验证，可能无法盈利、产生显著收入或筹集额外资金[159] - 公司难以准确估计车辆供需，可能导致成本增加或生产延迟[160] - 公司可能面临原材料成本增加和供应中断的风险，特别是电池供应[162] - 公司车辆可能存在设计和制造缺陷，影响销售和品牌形象[164] - 汽车市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争[166] - 公司可能无法跟上电动汽车技术的变化，影响竞争力[167] - 公司的分销模式与主流模式不同，存在风险[169] - 公司未来增长依赖电动汽车需求和消费者接受度，受多种因素影响[171] - 公司可能无法有效管理未来增长，影响业务和财务状况[181] - 公司国际业务面临运营和财务风险，包括汇率波动、贸易壁垒等[187] - 公司高度依赖首席执行官David Michery的服务[188] - 公司业务可能受工会活动影响，导致成本增加和停工风险[189] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，包括供应链中断、销售下降等[190] - 车辆预订可取消，等待时间和延迟可能影响购买决策，损害公司财务状况[197] - 公司直接向客户销售车辆可能面临法律挑战，增加成本[198] 公司法律合规与风险 - 美国国税局对公司资产有380万美元的留置权[127] - 公司高级贷款人对其所有资产有担保权益，若被止赎将损害公司业务和财务状况[127] - 公司可能无法产生足够现金偿债或再融资，若现金流不足可能采取减少或延迟资本支出等措施，但不一定成功[133][134] - 信息安全和隐私问题可能导致公司面临处罚、声誉受损和业务受影响[200] - 公司可能面临专利或商标侵权索赔，导致成本增加和业务受损[207] - 公司可能因员工使用前雇主商业秘密而面临索赔和损失[215] - 车辆需符合安全标准和法规，不满足或法规变化将对业务产生不利影响[217] - 公司面临产品责任索赔风险，若败诉可能需支付巨额赔偿，且保险可能不足以覆盖所有索赔[221] - 公司需遵守反腐败、反贿赂等法律，违规将面临罚款、制裁等后果，影响业务和声誉[222][226] - 公司需改进运营和财务系统以支持增长，否则会影响计费和报告，还可能导致财务报告错误[227] - 公司作为上市公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等规定，若无法及时合规或维持有效内部控制，将影响财务报表准确性[228][231] 公司股权结构与证券风险 - 公司创始人David Michery持有约73%的公司资本股票投票权，因其持有的A类优先股每股有1000票投票权，且能控制或影响重大公司事务[233] - 公司A类优先股按100比1的比例转换为普通股，B类、C类优先股和普通股每股有1票投票权[233] - 公司若清算，普通股在偿债和支付优先股后才能获得资产分配，且高级证券限制普通股股息支付[234] - 公司公司章程要求每月向C类优先股支付大量股息，以现金或股票形式，发行股票可能稀释股权并影响普通股交易价格[235] - 若证券或行业分析师不发布公司研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下降[237] 公司财务报告内部控制 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性[170] 公司管理层相关风险 - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能影响公司向上市公司过渡，且可能增加运营成本[232]