公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月31日，公司总资产为14.2395亿美元，较2023年7月31日的13.47682亿美元增长5.65%[16] - 截至2024年1月31日，公司总负债为4.47146亿美元，较2023年7月31日的4.05274亿美元增长10.33%[16] - 截至2024年1月31日，公司股东权益为9.76804亿美元，较2023年7月31日的9.42408亿美元增长3.65%[16] - 2024年前三个月，公司净销售额为1.03045亿美元，较2023年同期的1.03488亿美元下降0.43%[17] - 2024年前三个月，公司净利润为1585.4万美元，较2023年同期的1491.5万美元增长6.29%[17] - 2024年前六个月，公司净销售额为2.05554亿美元，较2023年同期的2.11659亿美元下降2.88%[17] - 2024年前六个月，公司净利润为3140.4万美元，较2023年同期的3472.4万美元下降9.56%[17] - 2024年前三个月，公司基本每股收益为0.14美元，与2023年同期持平；摊薄每股收益为0.14美元，与2023年同期持平[17] - 2024年前六个月，公司基本每股收益为0.27美元，较2023年同期的0.30美元下降10%；摊薄每股收益为0.27美元，较2023年同期的0.30美元下降10%[17] - 截至2024年1月31日六个月，公司净收入为3.1404亿美元，2023年同期为3.4724亿美元[23] - 2024年1 - 6月经营活动净现金使用为2.5861亿美元，2023年同期为提供1.8097亿美元[23] - 2024年1 - 6月投资活动净现金使用为1.7130亿美元，2023年同期为1.2388亿美元[23] - 2024年1 - 6月融资活动净现金提供为4.9777亿美元，2023年同期为使用1584万美元[23] - 2024年1 - 6月现金净增加6786万美元，2023年同期为4125万美元[23] - 2024年1月31日现金期末余额为1.3139亿美元，2023年同期为7292万美元[23] - 2024年1月31日止三个月，公司净收入为1585.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.14美元；2023年同期净收入为1491.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.13美元[85] - 2024年1月31日止六个月，公司净收入为3139.4万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.27美元；2023年同期净收入为3473.2万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.30美元[85] - 2024年1月31日止三个月和六个月，所得税费用分别为600万美元和1170万美元，有效税率分别为27.5%和27.1%；2023年同期分别为530万美元和1240万美元，有效税率分别为26.1%和26.2%[87] - 2024年1月31日止三个月，净销售额为1.03045亿美元，毛利润为5831.8万美元，调整后EBITDA为4273.5万美元；2023年同期净销售额为1.03488亿美元，毛利润为5518.6万美元，调整后EBITDA为3881.3万美元[95] - 2024年1月31日止六个月，调整后EBITDA为7744.8万美元；2023年同期为7447.8万美元[95] - 2024年1月31日止三个月和六个月，净销售增长分别为 - 0.4%和 - 2.9%，2023年同期分别为4.8%和4.3%[103] - 2024年1月31日止三个月和六个月，销量贡献分别为 - 2.7%和 - 3.1%，2023年同期分别为 - 0.4%和4.5%[103] - 2024年1月31日止三个月和六个月，价格/组合贡献分别为2.3%和0.2%，2023年同期分别为5.2%和 - 0.2%[103] - 2024年1月31日止三个月净销售为1.03045亿美元，2023年同期为1.03488亿美元；六个月净销售为2.05554亿美元，2023年同期为2.11659亿美元[127] - 2024年1月31日止三个月净利润为1585.4万美元，2023年同期为1491.5万美元；六个月净利润为3140.4万美元，2023年同期为3472.4万美元[127] - 2024年1月31日止三个月净销售额降至1.03亿美元，较2023年同期减少40万美元，降幅0.4%；六个月净销售额降至2.056亿美元，较2023年同期减少610万美元，降幅2.9%[128][129] - 2024年1月31日止三个月销售成本降至4470万美元，较2023年同期减少360万美元，降幅7.4%；六个月销售成本降至9340万美元，较2023年同期减少840万美元，降幅8.2%[131] - 2024年1月31日止三个月毛利润增至5830万美元，较2023年同期增加310万美元，增幅5.7%，毛利率为56.6%；六个月毛利润增至1.122亿美元，较2023年同期增加230万美元，增幅2.1%，毛利率为54.6%[132] - 2024年1月31日止三个月销售、一般和行政费用降至2920万美元，较2023年同期减少30万美元，降幅1.1%；六个月增至5970万美元，较2023年同期增加440万美元，增幅8.0%[135][136] - 2024年1月31日止三个月其他费用净额增至720万美元，较2023年同期增加180万美元；六个月增至940万美元，较2023年同期增加190万美元[137][138] - 2024年1月31日止三个月所得税费用增至600万美元，较2023年同期增加70万美元，增幅14.4%；六个月降至1170万美元，较2023年同期减少70万美元，降幅5.7%[140][141] - 2024年1月31日止三个月和六个月，有效税率分别为27.5%和27.1%，2023年同期分别为26.1%和26.2%[140][141] - 截至2024年1月31日，公司净收入为3139.4万美元，2023年同期为3473.2万美元；调整后EBITDA为7744.8万美元，2023年同期为7447.8万美元[146] - 2024年1月31日止六个月，经营活动净现金使用量为2590万美元，2023年同期为提供1810万美元，减少4400万美元；投资活动净现金使用量为1710万美元，2023年同期为1240万美元；融资活动净现金提供量为4980万美元，2023年同期为使用160万美元[159][161][162] 公司股权与股份相关情况 - 2024年1 - 3月，公司通过股权激励计划发行26992股普通股，通过员工股票购买计划发行14405股普通股[19] - 2023年4月公司完成二次发行，现有股东出售600万股普通股，每股价格15.35美元，公司未获收益，产生成本40万美元[28] - 公司有1亿股面值0.01美元的优先股授权，均未发行和流通[33] - 截至2024年1月31日，2021年计划股票期权的未确认补偿费用为850万美元，预计在3.0年加权平均期内确认[79] - 截至2024年1月31日，2021年计划受限股票单位（RSUs）的未确认补偿费用为880万美元，预计在2.6年加权平均期内确认[82] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司确认的基于股权的补偿费用分别为210万美元和320万美元，2023年同期分别为170万美元和300万美元[83] - 2024年1月31日止六个月授予股票期权的假设：预期期限6.22年，预期股息收益率0%，无风险利率4.55%，预期波动率30.9%[80] 公司业务线销售占比情况 - 截至2024年1月31日的三个月和六个月，批发经销商渠道销售占比分别为62.1%和69.6%，2023年同期分别为61.3%和69.0%[38] - 2024年1月31日止三个月，批发 - 经销商、批发 - 加州直接贸易、DTC渠道净销售额占比分别为62.1%、18.9%、19.0%；2023年同期分别为61.3%、19.1%、19.6%[101] - 2024年1月31日止六个月，批发 - 经销商、批发 - 加州直接贸易、DTC渠道净销售额占比分别为69.6%、17.2%、13.2%；2023年同期分别为69.0%、17.4%、13.6%[101] 公司资产与负债具体项目情况 - 截至2024年1月31日和2023年7月31日，公司对唯一确定的可变利益实体（VIE）的所有权百分比为76.2%，VIE的总净资产为230万美元[34] - 截至2024年1月31日和2023年7月31日，信用损失备抵均为50万美元[40] - 2024年1月31日和2023年7月31日，递延收入分别为520万美元和10万美元[42] - 2024年1月31日和2023年7月31日，存货分别为3.92634亿美元和3.22227亿美元[43] - 2024年1月31日和2023年7月31日，存货储备分别为80万美元和90万美元[44] - 截至2024年1月31日和2023年7月31日，应计费用分别为2506万美元和3824.6万美元[46] - 2024年1月31日和2023年7月31日，长期债务净额分别为2.73677亿美元和2.23619亿美元[49] - 2024年1月31日和2023年7月31日，未指定为套期工具的衍生工具公允价值分别为7.2万美元和118.6万美元[61] - 截至2024年1月31日的三个月和六个月，衍生品工具未指定为套期工具的总损失分别为314.7万美元和125.8万美元，2023年同期分别为242.9万美元和206.1万美元[62] - 2024年1月31日，递延补偿计划资产公允价值为335.4万美元，递延补偿负债为345.1万美元，利率互换合约为7.2万美元；2023年7月31日，递延补偿计划资产为267万美元，利率互换合约为111.7万美元，外币远期合约为6.9万美元，递延补偿负债为326.1万美元[68] 公司采购与合同相关情况 - 2023年收获季，公司购买3.2万吨葡萄，总成本8570万美元；2022年收获季，购买2.9万吨葡萄，总成本7100万美元[69] - 截至2023年7月31日，公司有1060万美元的酒桶采购承诺，2024年1月31日已支付2023年收获季相关款项，且暂无2024年收获季承诺[70] - 2024年1月31日止的三个月和六个月，公司签订设备协议产生1590万美元采购承诺，需在2024 - 2026年分别支付240万美元、1040万美元和80万美元[72] - 2024财年，公司为2023年收获季的葡萄采购合同总成本约为8570万美元[155] 公司合并与收购相关情况 - 2023财年，公司以约5460万美元购买加州亚历山大谷的酿酒设施，面积近公司此前最大生产设施的两倍[93] - 2023年11月，公司与Sonoma - Cutrer达成合并协议，后者在俄罗斯河谷和索诺玛海岸拥有约1100英亩的六个庄园葡萄园[93] - 合并完成时，Brown - Forman将获得公司3153.1532万股普通股（价值约3.5亿美元）和5000万美元现金[75] - 2023年6月22日，公司以5460万美元收购Geyserville酒庄，其中1500万美元来自信贷安排和可用现金[117] - 2023年11月16日，公司拟收购Sonoma - Cutrer，交易预计2024年春季完成，届时Brown - Forman将获得约3.5亿美元（31531532股，每股11.10美元）的公司普通股和5000万美元现金[118][119] 公司信贷与借款相关情况 - 信贷协议提供6.758亿美元的第一留置权优先担保信贷额度，到期日为2027年11月4日[52] - 截至2024年1月31日，公司持有名义金额为1亿美元、利率为3.735%的利率互换协议[60] - 截至2024年1月31日，循环信贷额度未使用容量为3.57亿美元，排除额外3000万美元的季节性借款额度；循环信贷额度已提取6800万美元，延迟提取定期贷款无未偿还提款，定期贷款未偿还本金余额为2.158亿美元[163] - 循环信贷额度最高可提取4.25亿美元，排除额外3000万美元的季节性借款额度，利率范围为Term SOFR加100至150个基点[165] - 定期贷款总额为2.258亿美元，利率为Term SOFR加10至15个基点信用利差调整和1.625%的贷款利差[166] -