教育贷款组合规模与结构 - 公司拥有492亿美元联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合[20] - 公司拥有197亿美元私人教育贷款组合，2022年第二季度发放4.2亿美元私人教育贷款[21] - 截至2022年6月30日，约8.9亿美元私人教育贷款加入利率降低计划[25] - 2022年6月30日，FFELP贷款组合总计492亿美元，包括173亿美元FFELP斯塔福德贷款和319亿美元FFELP合并贷款[58] - 2022年6月30日可赚取最低收入的教育贷款为490亿美元，2021年为551亿美元；扣除相关款项后，2022年为138亿美元，2021年为159亿美元[61] - 2022 - 2026年FFELP合并贷款最低收入经济对冲的平均余额分别为124亿、78亿、20亿、10亿、10亿美元[62] - 截至2022年6月30日，教育贷款组合总额为6.8882亿美元，其中FFELP贷款为4.9214亿美元，占比71%；私人教育贷款为1.9668亿美元，占比29%[94] - 截至2021年12月31日，教育贷款组合总额为7.2812亿美元，其中FFELP贷款为5.2641亿美元，占比72%；私人教育贷款为2.0171亿美元，占比28%[94] - 截至2021年6月30日，教育贷款组合总额为7.5275亿美元，其中FFELP贷款为5.555亿美元，占比74%；私人教育贷款为1.9725亿美元，占比26%[94] - 截至2022年6月30日的三个月，教育贷款组合期末余额为6.8882亿美元，2021年同期为7.5275亿美元[97] 股票回购与股息支付 - 2021年12月董事会批准最高10亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日，剩余7.8亿美元授权额度[30] - 2022年第二季度回购690万股，2021年第二季度回购1180万股[31] - 2022年第二季度流通股减少5%，2021年第二季度减少7%[31] - 2022年第二季度股票回购总额1.05亿美元，2021年第二季度为2亿美元[31] - 2022年第二季度支付股息2300万美元，2021年第二季度为2700万美元[31] - 2022年第二季度总资本回报1.28亿美元，2021年第二季度为2.27亿美元[31] - 2022年第二季度和2021年第二季度分别回购了690万股和1180万股普通股，由于回购，平均摊薄流通股较去年同期减少2900万股（16%）[47] - 2022年和2021年上半年分别回购1310万股和1990万股普通股，平均流通稀释股份较去年同期减少3000万股（17%）[50] - 2022年第二季度公司以1.05亿美元回购690万股普通股，截至2022年6月30日有7.8亿美元未使用的股票回购授权[119] - 2022年第二季度，公司共回购690万股普通股，平均价格为每股15.26美元[206] - 2022年4月1 - 30日，回购210万股，平均每股价格16.76美元，剩余可回购金额8.5亿美元[206] - 2022年5月1 - 31日，回购210万股，平均每股价格15.74美元，剩余可回购金额8.17亿美元[206] - 2022年6月1 - 30日，回购270万股，平均每股价格13.72美元，剩余可回购金额7.8亿美元[206] 财务关键指标变化 - 截至2022年6月30日，调整后有形股权比率为7.5%，2021年同期为6.3%[30][31] - 2022年第二季度GAAP净收入为1.8亿美元（摊薄后每股收益1.22美元），去年同期为1.85亿美元（摊薄后核心每股收益1.05美元）[40] - 2022年第二季度核心收益净收入为1.34亿美元（摊薄后核心每股收益0.91美元），去年同期为1.65亿美元（摊薄后核心每股收益0.94美元）[41] - 2022年第二季度调整后核心收益费用为1.88亿美元[42] - 2022年第二季度总利息收入为6.92亿美元，较去年同期增加3100万美元（5%）；总利息支出为3.71亿美元，较去年同期增加3200万美元（9%）[44] - 2022年上半年净收入为4.35亿美元，摊薄后每股收益2.90美元，去年同期净收入为5.55亿美元，摊薄后每股收益3.08美元[49] - 净利息收入减少2700万美元，主要因FFELP和非再融资私人教育贷款组合自然偿还及2021年第一季度出售16亿美元私人教育贷款[51] - 贷款损失拨备从 - 8800万美元增至3400万美元，增加1.22亿美元，FFELP贷款损失拨备保持为0，私人教育贷款损失拨备增加1.22亿美元[51] - 服务收入减少6600万美元，主要因2021年10月将560万个教育部拥有的学生贷款账户服务合同转让给第三方[51] - 资产回收和业务处理收入减少9600万美元，主要因业务处理部门收入减少7400万美元，源于疫情相关合同逐步结束[51] - 债务回购损失减少1200万美元，去年同期回购7.17亿美元债务，损失1200万美元，本期无债务回购[51] - 衍生品和套期保值活动净收益增加9400万美元，主要受利率和外汇波动影响[51] - 2022年第二季度净收入为1.1亿美元，去年同期为1.13亿美元，净利息收入增加500万美元，主要因净息差增加[55] - 2022年第二季度净利息收入减少1600万美元，主要因高质量、低收益的私人教育再融资贷款组合占比增加[72] - 2022年第二季度贷款损失拨备增加1900万美元，达到1800万美元[72] - 截至6月30日的三个月，政府服务收入为5300万美元，去年同期为6600万美元；医疗服务收入为3400万美元，去年同期为6400万美元；总费用收入为8700万美元，去年同期为1.3亿美元；EBITDA为1400万美元，去年同期为4000万美元；EBITDA利润率为16%，去年同期为30%[83] - 截至6月30日的六个月，政府服务收入为1.02亿美元，去年同期为1.29亿美元；医疗服务收入为7900万美元，去年同期为1.26亿美元；总费用收入为1.81亿美元，去年同期为2.55亿美元；EBITDA为3300万美元，去年同期为7600万美元；EBITDA利润率为18%，去年同期为30%[83] - 净收入为1000万美元，去年同期为2900万美元；收入减少4300万美元，降幅33%；EBITDA为1400万美元，下降2600万美元，降幅65%[84] - 截至6月30日的三个月，净利息损失为1700万美元，与去年同期持平；六个月净利息损失为3100万美元，去年同期为3500万美元，降幅11%[86] - 截至6月30日的三个月，债务回购损失减少1200万美元，去年同期以1200万美元的损失回购了6.92亿美元的债务，本期无债务回购[86][88] - 截至6月30日的三个月，未分配共享服务费用为5600万美元，去年同期为6600万美元，降幅15%；六个月未分配共享服务费用为1.22亿美元，去年同期为1.31亿美元，降幅7%[86] - 2021年第二季度公司产生200万美元的重组/其他重组费用，本期无此类费用[86][91] - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源期末余额总计11.07亿美元，较2021年12月31日的14.12亿美元和2021年6月30日的23.36亿美元有所下降[121] - 截至2022年6月30日，公司额外流动性来源期末余额总计23.69亿美元，较2021年12月31日的27.81亿美元和2021年6月30日的29.35亿美元有所下降[123] - 截至2022年6月30日，公司有38亿美元无抵押有形资产，其中无抵押教育贷款本金为17亿美元，包括16亿美元私人教育贷款和8900万美元联邦家庭教育贷款[123] - 截至2022年6月30日，公司在各融资安排中有57亿美元抵押净资产，私人教育贷款资产支持证券回购安排有3亿美元未偿还[123] - 截至2022年6月30日，公司有形股权总计22亿美元，高于2021年12月31日的19亿美元[126] - 截至2022年6月30日，公司GAAP基础借款期末余额为72.347亿美元，低于2021年12月31日的76.978亿美元[127] - 2022年第二季度末三个月，公司GAAP基础借款平均余额为73.635亿美元，平均利率为2.02%；2021年同期平均余额为79.885亿美元，平均利率为1.70%[127] - 2022年上半年，公司GAAP基础借款平均余额为74.642亿美元，平均利率为1.78%；2021年同期平均余额为81.202亿美元，平均利率为1.66%[127] - 2022年第二季度末，公司总核心收益为1.34亿美元，GAAP净收益为1.8亿美元[133] - 2022年第二季度末，教育贷款利息收入为6.86亿美元，总利息收入为6.91亿美元[133] - 2022年第二季度末，总利息支出为4.2亿美元，净利息收入为2.71亿美元[133] - 2022年第二季度末，贷款损失拨备后净利息收入为2.53亿美元[133] - 2022年第二季度末，其他收入总计1.12亿美元，总费用为1.9亿美元[133] - 2022年第二季度末，所得税费用为4100万美元，核心收益对GAAP的调整总计6900万美元[133] - 2021年第二季度末，公司总核心收益为1.65亿美元，GAAP净收益为1.85亿美元[135] - 2021年第二季度末，教育贷款利息收入为6.46亿美元，总利息收入为6.47亿美元[135] - 2021年第二季度末，总利息支出为3.65亿美元，净利息收入为2.82亿美元[135] - 2021年第二季度末，贷款损失拨备后净利息收入为2.83亿美元，核心收益对GAAP的调整总计2500万美元[135] - 2022年上半年总利息收入为13.18亿美元，总利息支出为6.6亿美元，净利息收入为6.58亿美元[138] - 2022年上半年扣除贷款损失拨备后净利息收入为6.24亿美元，其他收入为3.57亿美元，总费用为4.05亿美元[138] - 2022年上半年税前收入为5.76亿美元，所得税费用为1.41亿美元，净利润为4.35亿美元[138] - 2021年上半年总利息收入为13.52亿美元，总利息支出为6.67亿美元，净利息收入为6.85亿美元[140] - 2021年上半年扣除贷款损失拨备后净利息收入为7.73亿美元，其他收入为4.8亿美元，总费用为5.28亿美元[140] - 2021年上半年税前收入为7.25亿美元，所得税费用为1.7亿美元，净利润为5.55亿美元[140] - 2022年二季度核心收益净利润为1.34亿美元，GAAP净利润为1.8亿美元[143] - 2021年二季度核心收益净利润为1.65亿美元，GAAP净利润为1.85亿美元[143] - 2022年上半年核心收益净利润为2.69亿美元，GAAP净利润为4.35亿美元[143] - 2021年上半年核心收益净利润为4.69亿美元，GAAP净利润为5.55亿美元[143] - 截至2022年6月30日的三个月，核心收益衍生品调整中，其他收入包含的衍生品和套期活动净收益为2200万美元，2021年同期为亏损1000万美元；利息费用包含的公允价值套期活动收益为5000万美元，2021年同期为1600万美元[149] - 截至2022年6月30日的六个月，核心收益衍生品调整中，其他收入包含的衍生品和套期活动净收益为1.2亿美元，2021年同期为2600万美元；利息费用包含的公允价值套期活动收益为9100万美元，2021年同期为6100万美元[149] - 截至2022年6月30日，衍生品会计使GAAP权益增加约3900万美元，原因是GAAP确认的累计净按市值计价损失（税后）未在核心收益中确认[152] - 截至2022年6月30日，税后总对冲地板收入为2.55亿美元，2021年同期为3.36亿美元；税前分别为3.34亿美元和4.39亿美元[156] - 截至2022年6月30日的三个月，核心收益商誉和收购无形资产调整为亏损300万美元，2021年同期为亏损500万美元；六个月调整为亏损700万美元，2021年同期为亏损1000万美元[158] - 截至2022年6月30日的三个月，重组/其他重组费用为0，2021年同期为200万美元；监管相关费用为200万美元，2021年同期为800万美元[160] - 截至2022年6月30日的六个月，重组/其他重组费用为300万美元，2021年同期为800万美元；监管相关费用为300万美元，2021年同期为1600万美元[160] - 2022年6月30日，调整后有形股权为19.63亿美元，调整后有形资产为261.33亿美元，调整后有形股权比率为7.5%；2021年同期调整后有形股权为16.97亿美元，调整后有形资产为270.72亿美元，调整后有形股权比率为6.3%[161] - 假设排除GAAP下衍生品会计相关的累计净按市值计价损失，2022年6月30日预计调整后有形股权为19.24亿美元，预计调整后有形股权