贷款组合情况 - 公司拥有469亿美元联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合[20] - 公司拥有192亿美元私人教育贷款组合，2022年第三季度发放4.47亿美元私人教育贷款[21] - 截至2022年9月30日，约9亿美元私人教育贷款加入利率降低计划[25] - 截至2022年9月30日，FFELP贷款组合总计469亿美元，其中FFELP斯塔福德贷款167亿美元，FFELP整合贷款302亿美元[62] - 截至2022年9月30日，教育贷款组合总额为6.6042亿美元，其中FFELP贷款4.6891亿美元，占比71%，私人教育贷款1.9151亿美元，占比29%[103] - 截至2022年9月30日，FFELP贷款中，在校/宽限期/延期贷款19.83亿美元，forbearance贷款74.1亿美元，还款中贷款377.31亿美元[107] - 截至2022年9月30日，FFELP还款中贷款里，当前贷款占比81.4%，31 - 60天逾期贷款占比5.1%，61 - 90天逾期贷款占比3.4%，超过90天逾期贷款占比10.1%[107] - 2022年9月30日，FFELP还款中贷款占FFELP贷款总额的80.1%，逾期贷款占还款中贷款的18.6%，forbearance贷款占还款和forbearance贷款的16.4%[107] - 截至2022年9月30日，私人教育贷款还款中当前贷款余额为1.8426亿美元，占比95.6%；31 - 60天逾期贷款余额为3050万美元，占比1.6%；61 - 90天逾期贷款余额为1590万美元，占比0.8%；超过90天逾期贷款余额为3940万美元，占比2.0%[110] - 2022年9月30日，私人教育贷款还款占比为96.4%，逾期贷款占还款中私人教育贷款的比例为4.4%，处于宽限期的贷款占还款和宽限期贷款的比例为1.9%，有共同借款人的私人教育贷款比例为33%[110] - 截至2022年9月30日，FFELP贷款和私人教育贷款的贷款损失准备金期初余额分别为2.45亿美元和9.21亿美元，期末余额分别为2.33亿美元和8.52亿美元[114] - 截至2022年9月30日，FFELP贷款和私人教育贷款的期末总贷款余额分别为47.124亿美元和20.003亿美元，平均还款中贷款分别为39.573亿美元和19.628亿美元[114] - 截至2022年9月30日的九个月，FFELP贷款和私人教育贷款的期初余额分别为2.62亿美元和10.09亿美元，2021年同期分别为2.88亿美元和10.89亿美元[117] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表上总计470亿美元的FFELP贷款中，约6亿美元的借款人已申请在学生债务减免计划规定的截止日期前将贷款与教育部合并[139] - 截至2022年9月30日，与FFELP贷款相关的贷款溢价为4.19亿美元，债务递延融资费用为3.28亿美元，贷款损失准备为 - 2.34亿美元等，公司FFELP业务商誉达2.32亿美元[145] - 私人教育贷款组合贷款损失准备金方面，截至2022年9月30日，排除预期未来回收的准备金为11.32亿美元，对应贷款组合为200.03亿美元[183] 股票回购与股息情况 - 2021年12月董事会批准最高10亿美元股票回购计划，截至2022年9月30日，剩余6.85亿美元授权额度[29] - 2022年第三季度回购630万股，2021年第三季度回购700万股[30] - 2022年第三季度流通股减少4%，2021年第三季度同样减少4%[30] - 2022年第三季度股票回购金额9500万美元，2021年第三季度为1.5亿美元[30] - 2022年第三季度支付股息2200万美元，2021年第三季度为2600万美元[30] - 2022年第三季度总资本回报1.17亿美元，2021年第三季度为1.76亿美元[30] - 2022年第三季度和2021年第三季度分别回购了630万股和700万股普通股，平均摊薄流通股较去年同期减少2600万股（或16%）[48] - 2022年第三季度支付了2200万美元普通股股息[41] - 2022年前三季度公司回购1940万股普通股，去年同期为2690万股，平均摊薄流通股减少2900万股（16%）[53] - 2022年第三季度公司以9500万美元回购了630万股普通股，截至2022年9月30日有6.85亿美元的未使用股票回购授权[127] 财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日，调整后有形股权比率为7.8%，2021年同期为6.4%[30] - 2022年第三季度GAAP净收入为1.05亿美元（摊薄后每股收益0.75美元），去年同期为1.73亿美元（摊薄后每股收益1.04美元）[38,43,45] - 2022年第三季度核心收益净收入为8700万美元（摊薄后每股核心收益0.62美元），去年同期为1.49亿美元（摊薄后每股核心收益0.89美元）[39] - 2022年前三季度GAAP净收入为5.4亿美元，去年同期为7.28亿美元，同比下降26%[43] - 2022年第三季度调整后核心收益费用为1.91亿美元[40] - 2022年第三季度FFELP贷款利息收入为5.53亿美元，较去年同期增长50%；前三季度为13.12亿美元，同比增长19%[43] - 2022年第三季度总利息支出为6.41亿美元，较去年同期增长97%；前三季度为13.01亿美元，同比增长31%[43] - 2022年前三季度净收入为5.4亿美元，摊薄后每股收益为3.67美元，去年同期净收入为7.28亿美元，摊薄后每股收益为4.15美元[50] - 2022年前三季度净利息收入减少1.2亿美元，贷款损失准备金从 - 6600万美元增至6200万美元，服务收入减少8900万美元，资产回收和业务处理收入减少1.52亿美元[54] - 2022年前三季度其他收入增加1300万美元，贷款销售收益减少7800万美元，债务回购损失减少3200万美元，衍生品和套期保值活动净收益增加1.4亿美元[54] - 2022年前三季度排除监管相关费用后，运营费用从7.36亿美元降至5.83亿美元，重组/其他重组费用从800万美元增至2500万美元[54] - 2022年第三季度净收入为9400万美元，去年同期为1.22亿美元，净利息收入减少3100万美元，贷款损失准备金不变仍为0[59] - 2022年第三季度净冲销为1200万美元，去年同期为800万美元，90天以上逾期贷款为38亿美元，去年同期为19亿美元，暂缓还款贷款为74亿美元，去年同期为80亿美元[59] - 2022年第三季度其他收入减少3300万美元，费用降低2800万美元[59] - 2022年第三季度联邦教育贷款业务核心收益中，净收入为9400万美元，去年同期为1.22亿美元，同比下降23%；前三季度净收入为3.1亿美元，去年同期为3.46亿美元，同比下降10%[56] - 2022年第三季度FFELP贷款净冲销率为0.12%，去年同期为0.07%；90天以上逾期率为10.1%，去年同期为4.3%；暂缓还款率为16.4%，去年同期为15.4%[60] - FFELP贷款收益率2022年三季度为4.16%，2021年同期为1.90%；2022年前三季度为3.00%，2021年同期为1.90%[62] - 服务收入减少2600万美元，主要因2021年10月将ED服务合同转让给第三方[67] - 资产回收和业务处理收入减少1200万美元，主要受COVID - 19对某些收款和处理活动的影响[69] - 其他收入增加500万美元，主要与ED服务合同转让给第三方的过渡服务有关[70] - 消费者贷款业务2022年三季度净收入6500万美元，2021年同期为7300万美元；2022年前三季度净收入2.15亿美元，2021年同期为4.04亿美元[78] - 2022年三季度发放4.47亿美元私人教育贷款，2021年同期为16亿美元；其中再融资贷款发放2.31亿美元，2021年同期为15亿美元；在校贷款发放同比增长41%至2.16亿美元[80] - 2022年三季度净利息收入减少1000万美元，主要因高质量、低收益的私人教育再融资贷款组合比例增加[80] - 2022年三季度贷款损失拨备增加600万美元，其中1300万美元与贷款发放有关，1500万美元与预期经济恶化导致的预期损失增加有关[80] - 2022年第三季度净利息收益率为2.90%，上年同期为2.98%；前九个月净利息收益率为2.78%，上年同期为2.98%，下降主要因再融资贷款组合在整体组合中的占比增加[83] - 贷款损失拨备增加600万美元，本期包括与贷款发放相关的1300万美元拨备和因预期经济恶化导致预期损失增加的1500万美元拨备[85] - 截至2022年9月30日的前九个月，贷款销售收益减少9100万美元，2021年第一季度出售了16亿美元私人教育贷款，本期无此类销售[86] - 消费者贷款业务运营费用减少200万美元，主要因高利率环境和贷款减免可能性导致再融资贷款发放减少[87] - 业务处理部门2022年第三季度业务处理收入7900万美元，上年同期1.22亿美元，下降35%；前九个月收入2.6亿美元，上年同期3.77亿美元，下降31%[89] - 2022年第三季度净收入900万美元，上年同期2700万美元；收入减少4300万美元，即35%；EBITDA为1300万美元，下降2500万美元，即66%[93] - 其他部门2022年第三季度净利息损失2600万美元，上年同期1500万美元，增长73%；前九个月净利息损失5700万美元，上年同期5000万美元，增长14%[95] - 债务回购损失减少2000万美元，上年同期以2000万美元损失回购7.57亿美元债务，本期无债务回购[97] - 2021年和2020年第三季度，公司分别产生2100万美元和0的重组/其他重组费用，主要因遣散费和设施租赁终止[100] - 2022年第三季度，教育贷款组合起始余额6.8882亿美元，收购新增2.49亿美元，资本化利息等增加4.08亿美元，再融资和还款等减少3.497亿美元，期末余额6.6042亿美元[105] - 2022年前九个月，教育贷款组合起始余额7.2812亿美元，收购新增17.65亿美元，资本化利息等增加12.09亿美元，再融资和还款等减少9.744亿美元，期末余额6.6042亿美元[105] - 2022年第三季度，私人教育再融资贷款发放额为5700万美元[105] - 2022年前九个月，私人教育再融资贷款发放额为3.53亿美元[105] - 2021年第三季度，私人教育再融资贷款发放额为3.91亿美元[105] - 2021年前九个月，私人教育再融资贷款发放额为14亿美元[105] - 2022年，私人教育贷款净冲销占平均还款中贷款的年化比例为2.61%，因冲销率变化导致的净调整占平均还款中贷款的年化比例为0.60%[114] - 2022年，FFELP贷款和私人教育贷款的准备金覆盖冲销的年化比例分别为5.0和2.2（非GAAP），准备金占期末总贷款余额的比例分别为0.5%和5.7%（非GAAP）[114] - 2021年第三季度，违约私人教育贷款的净冲销率从81.4%增至81.7%；2022年第三季度，从81.7%增至81.9%[115] - 2022年第三季度，私人教育贷款前期全额冲销贷款的预期未来回收期初余额为3.12亿美元，期末余额为2.8亿美元，期间余额变化为减少3200万美元[116] - 2022年和2021年九个月的净冲销分别为2.97亿美元和1.44亿美元[117] - 2022年和2021年净冲销占还款中平均贷款的年化百分比分别为0.09%和0.06%（FFELP贷款）、1.79%和0.83%（私人教育贷款）[117] - 2022年9月30日公司有70亿美元的无担保债务，三家信用评级机构将其长期无担保债务评为低于投资级[125] - 2022年9月30日，公司的主要流动性来源（无限制现金和流动资产、无抵押FFELP贷款、无抵押私人教育再融资贷款）总计17.85亿美元[129] - 2021年第三季度，私人教育贷款违约时冲销的贷款金额比例从81.4%增至81.7%，2022年第三季度从81.7%增至81.9%[119] - 2022年和2021年九个月期末，私人教育贷款预期未来回收分别为2.8亿美元和3.97亿美元[120] - 2021年出售了约16亿美元的私人教育贷款[117] - 截至2022年9月30日，公司无抵押有形资产总计43亿美元，其中无抵押教育贷款本金20亿美元，包括18亿美元私人教育贷款和1.51亿美元FFELP贷款[131] - 截至2022年9月30日，公司在各融资安排中有51亿美元抵押净资产，私人教育贷款ABS回购安排未偿还金额为8亿美元[131] - 2022年9月30日，公司总有形股权为22亿美元，2021年12月31日为19亿美元[134] - 2022年9月30日，GAAP基础借款为696.75亿美元，2021年12月31日为769