贷款业务组合情况 - 公司拥有435亿美元联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合[16] - 2022年公司私人教育贷款组合为187亿美元，新发放20亿美元[17] - 截至2022年12月31日，联邦教育贷款（FFELP）组合规模为435亿美元，预计摊销期超15年，剩余加权平均寿命7年，2022年净息差为1.01%，约92%的贷款通过无追索权的长期证券化债务融资至到期[34] - 2022年消费贷款业务中，再融资贷款发放额为17亿美元，较2021年的58亿美元下降；在校贷款发放额为3.22亿美元，较2021年的2.12亿美元增长52%；截至2022年12月31日，私人教育贷款总组合为187亿美元，预计摊销期超15年，剩余加权平均寿命4年，2022年净息差为2.81%，约70%的贷款通过无追索权的长期证券化债务融资至到期[38] - 截至2022年12月31日，FFELP贷款组合总计435亿美元，包括157亿美元的FFELP斯塔福德贷款和278亿美元的FFELP合并贷款[95] - 截至2022年12月31日，私人教育贷款组合总额为187亿美元，包括95亿美元再融资贷款和92亿美元在校贷款[117] - 截至2022年12月31日，教育贷款组合总额为622.5亿美元，较2021年的728.12亿美元有所下降[133] - 2022年末教育贷款组合余额为6.225亿美元，较2021年末的7.2812亿美元有所下降[134] - 截至2022年12月31日，公司630亿美元教育贷款组合的未摊销溢价净额为1.13亿美元，占比0.18%[179] 股票回购与股息支付 - 2021年12月董事会批准最高10亿美元股票回购计划，截至2022年12月31日，还有6亿美元授权额度[30] - 2022年和2021年股票回购数量分别为2480万股和3440万股[31] - 2022年和2021年流通股减少比例分别为15%和17%[31] - 2022年和2021年股票回购总金额分别为4亿美元和6亿美元[31] - 2022年和2021年股息支付分别为9100万美元和1.07亿美元[31] - 2022年和2021年总资本回报分别为4.91亿美元和7.07亿美元[31] - 2022年和2021年分别回购2480万和3440万股普通股，摊薄后普通股平均流通股数较上年减少2800万股（16%）[88] - 2022年公司回购2480万股普通股，花费4亿美元，截至2022年12月31日，还有6亿美元未使用的股票回购授权[152] 业务处理解决方案 - 公司为约500个公共部门和医疗保健组织提供业务处理解决方案[18] - 公司提供全渠道联络中心服务、工作流程处理和收入周期优化等业务处理解决方案，客户包括政府和医疗保健机构[40] - 2022年业务处理部门EBITDA为5300万美元，较2021年下降8300万美元，降幅61%，主要因疫情相关合同收入减少1.58亿美元，传统服务客户收入增加2500万美元（增幅11%）部分抵消了下降[41] - 2022年业务处理部门EBITDA为5300万美元，收入3.3亿美元[70] - 2022年业务处理部门净收入为4000万美元，较2021年的9900万美元下降60%，收入减少1.58亿美元[122] - 2022年业务处理部门EBITDA为5300万美元，较2021年下降8300万美元，降幅61%[123] 财务指标表现 - 截至2022年12月31日，公司调整后有形股权比率为7.7%[31] - 2022年GAAP净收入为6.45亿美元，摊薄后每股收益4.49美元，2021年分别为7.17亿美元和4.18美元[64][76] - 2022年核心收益净收入为4.58亿美元，摊薄后每股核心收益3.19美元，2021年分别为5.51亿美元和3.21美元[65] - 2022年校内贷款发放量增长52%[67] - 2022年联邦教育贷款部门净收入4.07亿美元，净息差1.01%[68] - 2022年消费者贷款部门净收入3亿美元，净息差2.81%，发放私人教育贷款20亿美元[69] - 2022年调整后核心收益费用为7.69亿美元，较上一年减少2.05亿美元[72] - 2022年净利息收入减少2.11亿美元，主要因FFELP和私人教育在校贷款组合还款及利率上升[77] - 2022年贷款损失拨备从 - 6100万美元增至7900万美元，增加1.4亿美元[78] - 联邦教育贷款部门2022年净收入4.07亿美元，较2021年的4.54亿美元下降10%，净利息收入减少5600万美元[90] - 消费者贷款部门2022年净收入3亿美元，较2021年的4.92亿美元下降39%，净利息收入减少4800万美元[111] - 2022年联邦教育贷款部门净冲销额4000万美元，90天以上逾期贷款33亿美元，暂缓还款贷款76亿美元[91] - 2022年消费者贷款部门净冲销额3.13亿美元，90天以上逾期贷款4.11亿美元，暂缓还款贷款4.01亿美元[113] - 2022年联邦教育贷款部门服务收入减少9700万美元，资产回收和业务处理收入减少4500万美元[99][101] - 2022年消费者贷款部门发放私人教育贷款20亿美元，其中再融资贷款17亿美元，在校贷款3.22亿美元[111] - 2022年私人教育贷款净息差为2.81%，较2021年的2.92%和2020年的3.20%有所下降[115][116] - 2022年私人教育贷款损失拨备增加1.4亿美元，达到7900万美元[118] - 2022年贷款销售收益较2021年减少9100万美元，2022年无此类销售[119] - 消费贷款业务运营费用减少1400万美元，主要因服务费用下降[120] - 2022年债务回购损失较2021年减少7300万美元，2022年无债务回购[127] - 2022年和2021年公司分别产生3600万和2600万美元重组/其他重组费用[131] - 2022年FFELP贷款当前还款率为84.4%，低于2021年的89.4%和2020年的90.8%[135] - 2022年私人教育贷款当前还款率为95.0%，低于2021年的96.8%和2020年的97.4%[137] - 2022年FFELP贷款拖欠率为15.6%，高于2021年的10.6%和2020年的9.2%[135] - 2022年私人教育贷款拖欠率为5.0%，高于2021年的3.2%和2020年的2.6%[137] - 2022年FFELP贷款损失准备金为2.22亿美元，低于2021年的2.62亿美元[135] - 2022年私人教育贷款损失准备金为8亿美元，低于2021年的10.09亿美元[137] - 2022年FFELP贷款净冲销率为0.10%，私人教育贷款净冲销率为1.74%[138] - 2022年私人教育贷款有共同签署人的比例为33%，低于2021年的35%和2020年的41%[137] - 2022年因私人教育贷款违约净冲销率上升，使预期未来回收余额减少3000万美元[138][139] - 2021年末预期未来回收金额为3.29亿美元，较期初减少1.5亿美元[143] - 2020年末预期未来回收金额为4.79亿美元，较期初减少1.09亿美元[146] - 2020年违约私人教育贷款净冲销率上升，使预期未来回收金额余额减少2300万美元[145] - 2022年末GAAP基础借款总额为668.96亿美元，其中短期借款5.87亿美元，长期借款610.26亿美元；2021年末总额为769.78亿美元，2020年末为839.45亿美元[154] - 2022年无担保借款平均余额为70.1亿美元，平均利率5.66%；2021年平均余额79.78亿美元，平均利率4.43%；2020年平均余额94.61亿美元，平均利率5.05%[154] - 2022年有担保借款平均余额为654.58亿美元，平均利率2.73%；2021年平均余额716.78亿美元，平均利率1.52%；2020年平均余额777.89亿美元，平均利率1.97%[154] - 2022年贷款损失准备金为7900万美元，其中3400万美元与贷款发放有关，4500万美元与储备金增加有关[163] - 2022年教育贷款利息收入为31.5亿美元，2021年为25.86亿美元，2020年为32.58亿美元[200][201][202] - 2022年总利息收入为32.12亿美元，2021年为25.89亿美元，2020年为32.74亿美元[200][201][202] - 2022年总利息支出为21.86亿美元，2021年为14.41亿美元，2020年为20.13亿美元[200][201][202] - 2022年净利息收入（损失）为10.26亿美元，2021年为11.48亿美元，2020年为12.61亿美元[200][201][202] - 2022年其他收入（损失）为4.45亿美元，2021年为7.55亿美元，2020年为6.86亿美元[200][201][202] 贷款业务风险与管理 - FFELP贷款由州或非营利机构保险或担保，违约贷款的担保协议通常覆盖至少97%的本金和应计利息，该项目于2010年7月1日停止，此业务预计随时间逐步结束[35] - 公司通过严格的承销、高质量的服务和风险缓解措施等管理贷款组合的信用风险[39] 客户服务与产品 - 公司为客户提供数字工具，帮助寻找助学金和奖学金、比较经济援助方案等，私人教育贷款提供易懂的还款选项，毕业后提供学生贷款再融资服务[37] 员工管理 - 截至2022年12月31日，公司约有4000名员工，无员工受集体谈判协议覆盖[57] - 公司提供有竞争力的薪酬、全面的福利和多种工作安排，定期衡量员工敬业度，开展职业发展和继任规划[48][50][52] - 公司致力于包容、多样性和公平，通过相关项目和举措营造尊重员工的工作场所，通过超100个多元化招聘网站等吸引潜在员工[55] 流动性与资金来源 - 截至2022年12月31日，公司有70亿美元无担保债务，三家评级机构将其长期无担保债务评为低于投资级[150] - 公司预计通过多种来源为流动性需求提供资金，包括偿还短期13亿美元和长期57亿美元高级无担保票据[151] - 2022年末主要流动性来源总额为16.58亿美元，平均余额为15.59亿美元[153] - 2022年末额外流动性来源中，FFELP贷款和私人教育贷款ABCP设施的最大额外借款能力分别为1.01亿美元和12.48亿美元[153] - 截至2022年12月31日，公司有41亿美元无抵押有形资产，其中16亿美元为无抵押教育贷款[153] - 2022年末和2021年末，公司有形净资产分别为23亿美元和19亿美元[153] 会计政策与评估 - 公司关键会计政策和估计包括贷款损失准备金、商誉减值评估以及贷款溢价和折价摊销[155] - 公司每年（或必要时更频繁）进行商誉减值评估，可采用定性或定量分析[166] - 公司对有商誉的报告单位评估相关定性因素，以确定其公允价值是否低于账面价值[168] - 公司使用第三方提供的预测经济条件来建模预期损失，主要经济指标包括失业率、GDP、利率、消费者贷款拖欠率和消费者收入[160] 宏观经济与业务影响 - 自2021年12月31日以来，预测经济状况下降，体现在失业率和消费者贷款拖欠率上升，GDP和消费者收入下降[164] - 2022年第二和第三季度，宏观经济状况影响了公司有商誉的报告单位的运营、成本结构和预期财务表现[167] - 2022年第二和第三季度，私人教育再融资贷款新发放量因利率上升而下降，但2020和2021年累计发放量远超预期，贷款余额高于2019年预期，预计持有该投资组合的时间比2019年预期更长[169] - 2021和2022年，政府服务和医疗服务报告单元表现远超预期，主要得益于2020和2021年获得的重大合同，其前景和长期现金流预测仍然乐观[170] - 2022年，私人教育在校贷款发放量增长52%，超过预期，预计2023年将保持强劲增长[177] - 2022年，由于贷款提前还款速度假设变化的累计调整，净利息收入净减少2100万美元，包括FFELP贷款CPR增加和私人教育再融资贷款CPR从20%降至15%[182][183] 学生债务减免计划影响 - 2022年8月24日，拜登 - 哈里斯政府宣布学生债务减免计划，公司持有的私人FFELP贷款不符合债务减免条件，约6亿美元FFELP贷款（占2022年FFELP投资组合平均余额的1%）在截止日期前合并以申请债务减免[184][188] - 若最高法院解除禁令，教育部实施广泛的学生贷款减免计划，公司FFELP贷款组合提前还款增加，可能产生重大影响，需计算和记录潜在影响的最佳估计[191] - 若学生债务减免计划发生重大变化，贷款合并和/或债务减免增加将加速贷款溢价和债务递延融资费用的摊销，减少净收入，但