公司基本信息 - 公司法定代表人为朱凌洁先生[4] - 公司注册办事处在中国山东省聊城市阳谷县安乐镇刘庙村[5] - 公司H股上市于香港联合交易所有限公司，股份代号为9977[6] - 公司独立核数师为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[7] - 公司是中国最大的白羽肉鸡出口商及领先的鸡肉食品零售企业之一，2020年7月16日在联交所主板上市[60] - 公司主要位于中国山东，生产及销售深加工鸡肉制品、生鸡肉制品、鸡苗等，有成熟且不断壮大的出口业务[61] - 公司采用一体化“从农场到餐桌”模式，能控制家禽生命周期各阶段，管理质量和成本[63] 财务数据 - 2023年公司收入为5134413千元人民币，2022年为5085790千元人民币[10] - 2023年公司毛利为591464千元人民币，2022年为583497千元人民币[10] - 2023年公司净利润为160319千元人民币，2022年亏损768993千元人民币[10] - 2023年归属于母公司股东的净利润为160319千元人民币，2022年亏损768993千元人民币[10] - 2023年经调整后净利润为160319千元人民币，2022年为39242千元人民币[10] - 2023年每股基本盈利为10.8分人民币，2022年每股基本亏损为55.4分人民币[10] - 2023年公司实现营业收入5134.4百万元，创历史新高，净利润160.3百万元，扭亏为盈[44] - 2023年出口业务销售收入1396.0百万元，同比增长2.7%；重要客户业务销售收入848.8百万元，同比增长24.1%[45] - 2023年深加工鸡肉制品销量增长13.2%至129.1百万千克，收入增长10.2%至人民币2,613.7百万元，占总收入50.9%[64][65] - 2023年生鸡肉制品销量下降4.1%至241.3百万千克，收入下跌8.7%至人民币2,284.1百万元，占总收入44.5%[66][67] - 2023年鸡苗销量增长6.8%至34.2百万只，收入增长13.8%至人民币61.0百万元，占总收入1.2%[68][69] - 2023年其他产品收入增长9.4%至人民币175.7百万元，占总收入3.4%[70][71] - 2023年公司销售收入为人民币5,134.4百万元，2022年为人民币5,085.8百万元，同比稍增[77] - 2023年公司净利润为人民币160.3百万元，2022年净亏损人民币769.0百万元[77] - 2023年出口业务销售收入达13.96亿元，同比增长2.7%，业务占比扩至27.2%[79] - 2023年集采业务销售收入达11.362亿元，同比增长22.7%，业务占比达22.1%[84] - 2023年重要客户业务销售收入达8.488亿元，同比增长24.1%[89] - 2023年零售业务销售收入达4.283亿元，同比减少31.6%，业务占比8.3%[92] - 2023年公司实现净利润1.60319亿元，同比增长308.5%，毛利增加1.4%，每股基本收益为0.11元[138][139] - 2023年营业总收入51.34413亿元，较2022年增长1.0%，营业成本45.42949亿元，增长0.9%[139] - 2023年销售费用1.56268亿元，同比下降52.5%；管理费用1.00604亿元，下降7.3%；研发费用0.22708亿元，下降28.9%[139] - 按产品划分，2023年深加工鸡肉制品收入26.13650亿元，增长10.2%；鸡苗收入0.61015亿元，增长13.8%；其他收入1.75664亿元，增长9.4%；生鸡肉制品收入22.84084亿元，下降8.7%[140] - 2023年生鸡肉制品销量2.41290399亿千克，下降4.1%，平均售价9.47元/千克，下降4.8%[141] - 2023年深加工鸡肉制品销量1.29121387亿千克，增长13.2%，平均售价20.24元/千克，下降2.7%[141] - 2023年鸡苗销量3424.4511万只，增长6.8%，平均售价1.78元/只，增长6.6%[141] - 2023年公司总营收为5134413千元人民币，较2022年增长1.0%，其中中国内地、日本、欧洲及其他国家市场收入增长，马来西亚市场收入下降46.2%[144] - 2023年B2B业务收入为4706065千元人民币，增长5.5%，占总收入的91.7%，较2022年提高4.0%；B2C业务收入为428348千元人民币，下降31.6%，占比8.3%，较2022年降低4.0%[146][147] - 2023年公司营业成本上升0.9%至4542.9百万元人民币，主要因白羽肉鸡饲养量增加11.4%[150] - 2023年管理费用下降7.3%至100.6百万元人民币，销售费用下降52.5%至156.3百万元人民币，研发费用下降28.9%至22.7百万元人民币，融资成本上升109.7%至103.0百万元人民币[151][152][153][154] - 2023年公司录得利润163.9百万元人民币，2022年为亏损768.3百万元人民币，主要因信用减值亏损大幅减少及各项费用下降[155] - 截至2023年12月31日，集团借款总额为人民币11.753亿元，较2022年12月31日减少21.1%[161] - 2023年12月31日，资本负债比率及资产负债率分别为38.7%（2022年12月31日：57.0%）及40.0%（2022年12月31日：50.0%）[163] - 截至2023年12月31日，集团未受限货币资金余额为18,992.86万元，短期借款余额为28,037.33万元，股东借款、一年内到期的长期借款及长期应付款余额为57,493.48万元[179] - 2021年12月31日，集团合并资产负债表银行存款余额中含存于新凤祥财务公司的104,143.81万元；2022年12月31日，存放的80,823.48万元已全额计提减值准备并计入当年信用减值损失[180] 业务数据 - 2023年白羽肉鸡饲养量为17250万只，较2022年增长1.4%；加工量为37010万千克，较2022年增长4.0%[13] - 2023年生鸡肉制品销量为24130万千克，较2022年下降4.1%；深加工鸡肉制品销量为12910万千克，较2022年增长3.2%[13] - 2023年鸡苗销量为3420万只，较2022年增长6.8%；经调整后净利润为160319千元，较2022年增长8.5%[13] - 报告期内公司白羽肉鸡屠宰量同比增长11.3%，深加工鸡肉制品产销保持相应增长[141] 品牌与产品 - “优形(iShape)”通过与便利店企业合作，累计覆盖超6万家线下门店，并入选《2023国潮美食新势力百强榜》[15][16] - 公司推出椒麻鸡块、杠杠鸡、优形阿拉斯加蟹肉棒等新产品[21][22][26][27][28] - 公司以凤祥食品、优形及“五更炉”品牌推广深加工鸡肉制品，包括熟食、半熟食和调味制品等[64] - 公司提供生白羽鸡肉制品，包括冷冻全鸡及鸡部位，会根据要求切割并冷藏或冷冻[66] - 优形品牌在零售业务占比为57%，继续担当公司C端产品主力[93] - 优形低脂鸡胸肉丸翻倍增长，嫩感MIX鸡胸肉同比增长161%，常温鸡胸肉同比增长411%[96] - 优形在“618”“双11”等大促活动中蝉联行业全渠道销售冠军[97] - 优形加速扩容，拓展休闲零食赛道并涉足非鸡肉蛋白领域，推出多款新产品[98] - 优形系列产品覆盖超6万家销售门店，构建了业内最完整立体的销售体系[100] 公司发展与战略 - 公司完成发行新H股18260万股，股东结构进一步优化[31][32] - 公司与银团成员签订最高9.6亿元的银团贷款合同，优化债务结构并降低财务成本[36][37][38] - 公司旗下凤祥食品品牌荣获2023年度泰山品质认证，公司被认定为“2023年度农业农村信息化示范基地”[36][37][38][39] - 截至2023年12月31日，公司完成约182.6百万股H股发行，优化股权结构；获9.6亿元银团贷款，优化债务结构[47] - 2024年公司将在育种和养殖方面保障饲养质量前提下优化成本[54] - 2024年公司将持续深耕渠道布局，提升各渠道尤其是重要客户的份额[54] - 2024年公司将精进精益生产，深度提效降本[54] - 2024年公司将加快人才队伍建设，增强组织活力[54] - 公司发展目标是实现鸡肉制品产业升级，维持多渠道平衡发展，保持出口业务领先，增加客户黏性[107][108] - 2024年公司坚持三个“持续”，提高经营效率和效益，创造中国领先的鸡肉品牌[113] - 养殖端推动精细化管理，提升种鸡孵化性能，降低雏鸡成本，优化饲料配方[115] - 加工端通过工序工艺梳理和设备优化，提升鸡肉产出率，降低加工成本[117] - 研发端主动了解客户需求，推出新品，优化现有产品效率，提高客户份额[119] - 营运端整合上下环节，优化订单、仓储及物流分配，降低仓配成本[120] - 销售端推进各渠道建设，布局新市场，增加业务量和收入，提升深加工鸡肉制品比例[122] - 公司利用信息化、数字化手段，通过大数据管理系统追踪分析生产经营指标[124] - 公司将持续深耕渠道布局，扩大集采、出口、零售业务市场份额[126][128][130] - 公司将持续加快人才队伍建设，增强组织活力，打造敢于迎接未知和挑战的组织文化[132][133] - 公司现阶段优质增长策略包括精细化管理降本增效、深耕渠道提升市场占比、吸引人才优化团队、优化债务结构和提升养殖产能[190] 社会责任与荣誉 - 公司向灾区捐赠各类赈灾物资10880份[33][34] - 公司获得科宝中国颁发的10年最佳合作伙伴奖[34] 行业环境 - 2023年白羽肉鸡行业处于周期转换且反复震荡过渡阶段，鸡肉价格前高后低，饲料原料价格下行但全年均价仍居历史中高位[73][74] - 2023年全国餐饮行业收入超5.2万亿，同比增长20.4%，中国餐饮连锁化率不到20%，美国、日本分别达54%、49%[105] - 2024年全球经济增速预估约为3.1%，与2023年水平类似[49] - 禽流感挑战全球肉鸡供给稳定性，猪肉去产能化缓慢影响鸡肉价格恢复[188] - 国际和国内宏观政策扩张为消费品市场复苏打开空间，行业或进入新一轮上升期[188] - 前期海外引种短缺支撑商品代白羽肉鸡价格上行，全国餐饮行业持续复苏，市场规模扩大[188] 公司风险与应对 - 公司面临商品价格波动风险，包括中国的玉米、豆粕、鸡苗及鸡肉制品价格[166] - 公司面临健康风险，已实行全面的种鸡及肉鸡疾病防控程序[168] - 公司面临食品安全风险，已建立贯穿各业务阶段的质量控制系统和食品安全控制系统[171] - 公司面临安全生产风险，已制定食品安全及管理体系指南及程序文件[172] - 鸡肉制品细菌测试结果符合中国鲜、冻禽产品国家标准[172] - 公司从已获所需牌照及许可证的第三方供应商采购原材料、父母代种鸡苗及冷冻鸡肉制品[172] - 公司成立疫情防控小组，结合疫情趋势及国家政策制定防控方案，保障员工安全、生产平稳和销售顺畅[177][178] - 公司需遵守国内外法律法规，经济环境和家禽业发展可能导致相关政策调整，影响集团未来业务和业绩[182][183] 公司人员与组织 - 截至2023年12月31日及年报日期，肖东生为执行董事兼总经理，负责销售及营销职能[191][192] - 石磊于2022年5月31日获委任为董事，负责集团财务、种禽、IT业务等事宜[195] - 邱中伟、吕崴、朱凌洁、周瑞佳、王安易均于2023年1月18日获委任为非执行董事[191] - 刘志光、周劲鹰、刘学景、张传立、郭田勇均于2023年1月18日退任董事[192] - 肖东生在企业及业务管理方面拥有逾26年经验，于2010年12月加入集团[193] - 石磊在财务、会计及管理方面具备逾14年经验，于2013年6月加入集团[196] - 邱中伟为公司薪酬委员会成员[198] - 肖东生于1994年7月获南京工业大学工学学士学位[193][194] - 石磊于2007年7月获青岛农业大学财务管理学士学位[196][197] - 邱先生在企业融资及私募股权投资方面拥有逾31年经验[199] - 邱先生自2015年4月起为太盟亚洲资本合伙人及董事总经理[199] - 邱先生自2005年1月起10年担任弘毅投资董事总经理及管理合伙人[199] - 邱先生自2006年7月至2015年6月担任中联重科非执行董事[199] - 邱先生自2019年1月至2023年2月担任上海宝钢气体董事长兼总经理[199]