财务业绩整体情况 - 2024年第一季度净利息收入1.03621亿美元，较2023年同期的1.21705亿美元有所下降；净收入2952.2万美元，较2023年同期的2776.8万美元有所增长[244] - 2024年第一季度末，公司合并净利息收入为1.03621亿美元，较2023年同期的1.21705亿美元下降1808.4万美元，降幅15%[269] - 2024年第一季度末，公司合并非利息收入为1.81618亿美元，较2023年同期的1.62494亿美元增加1912.4万美元，增幅12%[269] - 2024年第一季度末，公司合并非利息费用为2.50023亿美元，较2023年同期的2.5047亿美元减少44.7万美元，降幅0%[269] - 2024年第一季度末，公司合并税前收入为3808.7万美元，较2023年同期的3139.8万美元增加668.9万美元，增幅21%[269] - 2024年第一季度，归属于普通股股东的收入为2770万美元，摊薄后每股收益0.42美元，2023年同期分别为2580万美元和0.40美元[277] - 2024年第一季度净利息收入为1.04198亿美元，2023年同期为1.21803亿美元，净息差分别为2.87%和3.28%[290] - 2024年第一季度非利息收入增加，主要因经纪交易商业务线和抵押贷款业务净收益增加，部分被抵押贷款发起费用减少抵消[296] - 2024年第一季度非利息费用基本持平，抵押贷款业务成本降低被经纪交易商业务薪酬增加抵消，预计通胀将使2024年固定成本上升[297] - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为22.5%和11.6%[298] - 2024年第一季度净利息收入9175.2万美元，2023年同期为1.05亿美元，同比减少1321.6万美元[309][314] - 2024年第一季度公司净利息收入（支出）为 - 310.3万美元，非利息收入为578.5万美元，非利息支出为1738.4万美元，税前亏损为1470.2万美元[385] 每股相关指标 - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.42美元，2023年同期为0.40美元；现金股息为每股0.17美元，2023年同期为0.16美元；股息支付率为40.06%，2023年同期为40.25%[244] - 2024年第一季度末普通股账面价值为每股32.66美元，2023年同期为31.63美元；有形普通股账面价值为每股28.44美元，2023年同期为27.36美元[244] 股息与股票回购 - 2024年第一季度，公司宣布并支付了总计1110万美元的普通股股息；4月18日，董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，将于5月24日支付[247] - 2024年1月，董事会授权一项新的股票回购计划，至2025年1月，可回购至多7500万美元的普通股；第一季度，公司支付990万美元回购320042股普通股，均价为每股31.04美元[248] 各业务板块税前收入 - 2024年第一季度，银行业务贡献了5030万美元的税前收入，经纪交易业务贡献了1890万美元的税前收入，抵押贷款发起业务产生了1650万美元的税前亏损[250] 经济逆风因素 - 2022年开始的经济逆风影响仍不确定，取决于美国国债收益率和抵押贷款利率变化、资金成本上升、通胀压力和国际武装冲突等因素[251] - 公司预计2024年剩余时间内，经济逆风、利率变动影响及存款成本挑战将持续[254] 存款情况 - 2024年3月31日，总存款为10.884096亿美元，较2023年12月31日的11.063192亿美元有所下降；总股东权益为2.15943亿美元，较2023年12月31日的2.150329亿美元有所增长[244] - 2023年公司提高了计息存款利率以应对市场利率上升和流动性竞争；第二季度增加了约3.9亿美元的经纪存款，截至2024年3月31日余额约为1600万美元，其中约1500万美元于4月到期[252] - 截至2024年3月31日，公司继续通过Hilltop Securities联邦存款保险公司保险的清扫计划获取核心存款，银行未使用联邦住房贷款银行的借款额度[252] - 截至2024年3月31日，总估计未保险存款48亿美元，约占总存款44%；排除3.605亿美元抵押存款后，未保险存款45亿美元，约占总存款41%[321] - 2024年第一季度存款成本较2023年同期增加，预计2024年存款成本受多种因素驱动[317][319] 各业务板块具体业务数据 - 2024年第一季度，经纪交易商业务的证券佣金和费用、投资及证券咨询费和佣金为6580万美元和5810万美元，衍生品和交易组合活动收益为3120万美元，2023年同期分别为2200万美元[278] - 2024年第一季度，抵押贷款业务的贷款销售净收益、其他抵押贷款生产收入和抵押贷款发起费为6660万美元，2023年同期为6870万美元[278] 未来收入预期与减值风险 - 公司未来收入预计主要来自银行部门，抵押贷款发起部门经营业绩历史上比银行和经纪交易商部门更不稳定[262] - 若2024年报告分部经营业绩仍面临挑战且低于预测，可能对商誉和其他无形资产进行减值测试并记录减值费用[257][259] 财务比率相关 - 2024年和2023年第一季度所得税前收入中，银行交易相关的生息资产和负债净增值分别为140万美元和190万美元，可辨认无形资产摊销分别为50万美元和80万美元[280] - 2024年和2023年第一季度平均股东权益回报率分别为5.23%和5.12%，平均资产回报率分别为0.74%和0.69%，净息差分别为2.85%和3.28%，杠杆率分别为12.49%和11.82%，一级普通股风险资本比率分别为19.73%和17.99%[282] - 2024年和2023年第一季度，证券融资业务使净息差分别降低26个基点和29个基点[284] - 2024年和2023年第一季度，购买会计分别为综合应税等效净息差贡献4个和6个基点，贷款折扣增值分别为130万美元和190万美元[287] - 2024年第一季度银行部门效率比率为54.12%，平均资产回报率为1.20%，净息差为3.00%，净回收（冲销）与平均未偿还贷款比率为 - 0.22%[303] - 2024年和2023年第一季度，银行业务板块应税等效净息差分别为3.00%和3.41%，收购会计分别贡献5和7个基点[307] 贷款相关情况 - 2024年第一季度，贷款投资平均余额77.04亿美元，利息收入1.16亿美元，收益率6.01%；2023年同期平均余额76.94亿美元，利息收入1.05亿美元，收益率5.52%[309] - 截至2024年3月31日，约6.8亿美元浮动利率投资贷款处于或低于适用利率下限，约79%按约定条款一年内不会重新定价[318] - 2024年和2023年第一季度，银行业务板块分别保留抵押贷款部门发放的抵押贷款3230万美元和6600万美元[324] - 2024年第一季度，集体评估贷款信用损失转回700万美元，个别评估贷款信用损失拨备410万美元，净冲销430万美元[325] - 2023年第一季度，个别和集体评估贷款信用损失拨备分别为10万美元和150万美元，净冲销40万美元[325] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为80.62693亿美元，较2023年12月31日的80.79745亿美元略有下降，贷款净额为79.58462亿美元[402] - 2024年3月31日和2023年12月31日，银行部门净贷款分别为84亿美元和85亿美元，3月31日仓库信贷额度为13亿美元，已提取8亿美元[406] - 2024年3月31日，银行部门商业房地产贷款总额为33.81995亿美元，其中非业主占用贷款19.32746亿美元，业主占用贷款14.49249亿美元[408] - 2024年3月31日，银行部门房地产贷款组合中，非建设商业房地产贷款、非建设住宅房地产贷款和建设及土地开发贷款分别占总投资贷款的43.8%、23.0%和12.1%[408] - 截至2024年3月31日，公司能源贷款敞口约为4500万美元，未提取承诺余额约为1800万美元，能源贷款组合的信贷损失拨备为20万美元，占投资贷款的0.4%[411] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为85.06亿美元，其中固定利率贷款51.70亿美元，浮动利率贷款33.36亿美元，有6.80亿美元浮动利率贷款已达适用利率下限并预计重新定价[413] - 经纪交易商部门2024年3月31日和2023年12月31日投资贷款净额分别为3.33亿美元和3.44亿美元，客户保证金账户减少3290万美元（15%），往来账户应收款增加1940万美元（16%）[414] - 抵押贷款发起部门2024年3月31日待售贷款和利率锁定承诺（IRLCs）的未偿本金余额分别为6.76亿美元和6.23亿美元，2023年12月31日分别为8.02亿美元和3.84亿美元[416] - 确定贷款信用损失准备需管理层判断，2024年3月31日和2023年12月31日确定该准备时均采用穆迪分析公司发布的单一宏观经济替代情景S7 [421] - 2024年3月31日和2023年12月31日，贷款信用损失准备占总贷款组合（不含经纪交易商部门保证金贷款和银行部门抵押贷款仓库贷款计划）的比例分别为1.38%和1.47% [428] - 2024年3月31日，商业房地产非业主占用贷款为1932746美元，信贷损失拨备为39563美元，占比2.05%[430] - 2024年3月31日，商业房地产业主占用贷款为1449249美元，信贷损失拨备为28737美元，占比1.98%[430] - 2024年3月31日，商业和工业贷款为1416930美元，信贷损失拨备为16452美元，占比1.16%[430] - 2024年3月31日，建设和土地开发贷款为933405美元，信贷损失拨备为10008美元，占比1.07%[430] - 2024年3月31日，总商业贷款为5732330美元，信贷损失拨备为94760美元，占比1.65%[430] - 2024年3月31日，1 - 4户家庭住宅贷款为1773376美元，信贷损失拨备为8744美元，占比0.49%[430] - 2024年3月31日，消费者贷款为27941美元，信贷损失拨备为544美元，占比1.95%[430] - 2024年3月31日，总零售贷款为1801317美元，信贷损失拨备为9288美元，占比0.52%[430] - 2024年3月31日，总商业和零售贷款为7533647美元，信贷损失拨备为104048美元，占比1.38%[430] - 2024年3月31日，总投资贷款为8062693美元，信贷损失拨备为104231美元，占比1.29%[430] 各部门经营情况 - 2024年第一季度银行部门税前收入减少，主要因净利息收入下降，部分被信贷损失转回抵消[300] - 2024年第一季度银行部门非利息收入增加，主要因油气管理费增加，非利息支出与2023年同期基本持平[326] - 2024年第一季度经纪交易商部门净收入为1.16847亿美元，较2023年同期的1.04498亿美元增加1234.9万美元；税前收入为1891.8万美元，较2023年同期的1342.2万美元增加549.6万美元[328] - 2024年第一季度经纪交易商部门净利息收入为1226.9万美元，较2023年同期的1386.3万美元减少159.4万美元；非利息收入为1.04578亿美元，较2023年同期的9063.5万美元增加1394.3万美元[328] - 2024年第一季度经纪交易商部门非利息支出为9792.9万美元，较2023年同期的9107.6万美元增加685.3万美元，主要因部门薪酬增加[328][339] - 2024年第一季度经纪交易商部门总薪酬占净收入的比例为59.4%，较2023年同期的59.7%略有下降；税前利润率为16.2%，较2023年同期的12.8%有所上升[342] - 2024年第一季度抵押贷款发起部门净利息支出为425.2万美元，较2023年同期的420.8万美元增加4.4万美元；非利息收入为6670万美元，较2023年同期的6882.9万美元减少212.9万美元[345] - 2024年第一季度抵押贷款发起部门非利息支出为7889.8万美元，较2023年同期的8875.3万美元减少985.5万美元；税前亏损为1645万美元，较2023年同期的2413.2万美元减少768.2万美元[345] - 2024年第一季度抵押贷款发起部门贷款发起量受季节性交易和利率波动影响，净增的抵押贷款利率持续