公司业务结构调整 - 2021年8月12日公司完成对Seajacks的收购，收购后Seajacks成为公司全资子公司，公司为此发行7100万美元可赎回票据、750万股普通股和70万股优先股[322] - 2021年7月公司完成退出干散货商品运输业务，目前专注于海上风能和海洋可再生能源行业，运营五艘风力涡轮机安装船[328][330] 财务数据关键指标变化 - 2021年GAAP净收入为2020万美元，摊薄后每股收益1.24美元；2020年GAAP净亏损为6.72亿美元，摊薄后每股亏损70.85美元[346] - 2021年和2020年总营收分别为1.44亿美元和1.637亿美元[347] - 2021年和2020年EBITDA分别为5960万美元和亏损5.797亿美元[347] - 2021年调整后净亏损为320万美元，调整后摊薄每股亏损0.21美元；2020年调整后净亏损为1.735亿美元，调整后摊薄每股亏损18.28美元[348][349] - 2021年调整后EBITDA为2310万美元；2020年调整后EBITDA为亏损8430万美元[348][349] - 2021年包含收购Seajacks的廉价购买收益5740万美元，交易成本约4960万美元，出售船只收益约2270万美元，冲销递延融资成本720万美元[348] - 2020年包含资产减记约4.954亿美元，冲销与已售船只相关信贷安排的递延融资成本约310万美元[346][349] - 2021年公司收入为1.44033亿美元，较2020年的1.63732亿美元减少1969.9万美元，降幅12%[351] - 2021年公司总运营费用为1.7548亿美元，较2020年的6.93375亿美元减少5.17895亿美元，降幅75%[351] - 2021年公司运营亏损为3144.7万美元，较2020年的5.29643亿美元减少49819.6万美元，降幅94%[351] - 2021年未审计备考合并收入为2.17773亿美元，较2020年的4275.5万美元增加1.75018亿美元，增幅409%[359] - 2021年未审计备考合并总运营费用为1.53709亿美元，较2020年的4.34775亿美元减少2.81066亿美元，降幅65%[359] - 2021年未审计备考合并运营收益为6406.4万美元，较2020年的亏损3.9202亿美元增加4.56084亿美元，增幅116%[359] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总计1.54亿美元[366] - 2021年公司经营活动提供的净现金为824.2万美元，2020年为使用3883.5万美元，2019年为提供3388万美元[368] - 2021年公司投资活动提供的净现金为5.504亿美元，主要来自干散货船队出售所得[369] - 2021年公司融资活动使用的净现金为4.886亿美元，主要是偿还与船舶出售相关的长期债务[370] 股权交易与股息分配 - 2020年6月公司公开发行约470万股普通股，每股18.46美元，净收益约8230万美元；关联方Scorpio Services Holding Limited购买95万股[371] - 2021年11月公司公开发行约1940万股普通股，每股9美元，净收益约1.659亿美元；关联方Scorpio Holdings Limited购买约370万股，公司总裁和非执行董事分别购买222,222股和11,111股[372] - 2019年1月董事会授权最高5000万美元证券回购计划；2020年第四季度回购约110万股，平均成本每股15.52美元；2021年回购约7.6万股，平均成本每股18.4美元；截至2022年4月11日，计划剩余授权金额3190万美元[373] - 2021年董事会宣布并支付季度现金股息，每股总计0.12美元，共计约170万美元；2022年2月宣布每股0.01美元季度现金股息，共计约40万美元[375] 债务与融资安排 - 截至2021年12月31日，公司未偿还借款1.40665亿美元；截至2022年4月11日，未偿还借款7801.5万美元[376] - 公司信贷安排有多项财务契约，如最低流动性不少于3000万美元（其中1500万美元必须为现金）、净债务与调整后EBITDA比率不超过2.5:1等[377] - 2022年3月公司从6000万美元ING循环信贷安排中提取2500万美元；2022年2月偿还8770万美元次级债务；2021年12月偿还1770万美元可赎回票据[384][386][387] - 2022年3月公司与多家银行达成1.75亿美元五年期信贷安排，包括7500万美元绿色定期贷款、最高7500万美元循环贷款和最高2500万美元信用证循环部分[388][389] - 截至2022年4月11日，公司已发行约3270万美元债券[390] - 截至2021年12月31日，公司信贷安排和其他融资义务下的未偿债务为1.407亿美元[110] 公司运营相关事项 - 公司船只通常每30至60个月进坞一次，进坞成本大部分资本化并直线摊销[334] - 公司与大宇造船海洋工程公司签订建造两艘下一代海上风电安装船合同，总价约6.547亿美元，已支付3300万美元，预计分别于2024年第三季度和2025年第二季度交付[391] 公司风险与限制 - 公司信贷安排对公司及其子公司施加运营和财务限制，限制支付股息、资本支出等行为[110] - 公司有担保信贷安排要求维持特定财务比率和满足财务契约，若租船费率或船舶价值下降，可能需寻求豁免或修改[111] - 公司债务协议包含交叉违约条款，若一项债务协议违约，可能导致其他债务协议加速到期[114] - 公司普通股自2013年12月在纽交所上市以来，市场价格波动较大，未来可能继续波动[116] - 公司董事会是否继续宣派股息无法保证，宣派和支付股息受董事会酌情决定、信贷安排限制和马绍尔群岛法律要求[118] - 公司组织文件中的反收购条款可能阻碍、延迟或阻止合并或收购，影响普通股市场价格[122] - 公司对递延税项资产进行评估，考虑到未来实现的不确定性，设立了全额估值备抵[398] - 公司对长期资产进行减值审查，当出现减值迹象时，进行回收分析和公允价值比较[399] - 公司杠杆经营可能限制业务战略执行能力，无法遵守信贷安排契约可能导致违约[109]